[新聞] 華碩營收失利，大摩力挺、瑞信看衰已回收

看板Stock (股票)作者GSPing (珍惜)時間12年前 (2014/07/08 17:57)推噓5(5推 0噓 7→)

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1.原文連結： https://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/140708/3/4jk6s.html 2.內容：【時報記者任珮云台北報導】NB品牌大廠華碩 (2357) 公布6月及第二季品牌營收，雙雙未能達陣，6月營收月減8%，僅300.8億元；而第二季合併營收約955億元，季減5%。外資大摩和瑞信證對於華碩營收衰退，持不同調，大摩仍給予「加碼」評等，52周內的價格預測在352~204元；而瑞信證則給「表現不如大盤」目標價220元。大摩分析，華碩6月營收不如預期，主要是受到平板需求轉弱，4,5月在Zenfone供應鍊上又受到限制。至於NB和主機板出貨倒是符合先前的預估值。2Q華碩平板出貨季持平，低於先前預估季增33%。然而，雖然2Q營收令人失望，但營收衰減主要是低毛利的平板出貨量減以及Zenfone出貨不如預期，華碩第二季的OPM估約4.5%。華碩第二季NB和主機板仍是主要獲利的支柱。展望第三季，大摩預估華碩季增將呈強勁反彈，約達2成，新NB型號登場和Zenfone供應鍊壓力抒解和消費型桌機掀起需求等是主要因素。瑞信證則表示，華碩2Q在NB出貨約460萬台，主機板約520萬台，而平板約200萬台，手機 100萬台左右。平板和手機低於市場預期。而展望第三季，華碩估各產品線都將受惠於季節性需求量增，而一體成型的桌機和AIO也將呈穩健成長。至於在下半年的手機出貨至少要有400萬台，華碩先前估全年手機出貨500~1000萬台；而NB出貨下半年也必須較H1成長 21%，才能達到全年2100萬台的目標。下半年華碩的挑戰也不小。至於獲利面，瑞信證下修第二季獲利0.1%，EPS由5.29元下修到5.28元，但毛利率和營益率都較先前估值上修，毛利率估13.2%，營益率估4.7%。華碩今年第一季品牌合併營收1002.65億元、季減16%，年減5%，毛利率13.2%，營益率 4.7%，稅後盈餘43.62億元、季減23%、年減28%，每股稅後盈餘5.87元。 3.心得/評論(必需填寫)：蠻有趣的文章，早上的新聞對照盤後的進出資料(大摩今日賣超703張，瑞信買超607張) 果然外資都是心口不一... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.38.101.12 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1404813460.A.578.html