Re: [標的] 王品營收認列已刪文

看板Stock (股票)作者IanLi (IanLi)時間11年前 (2015/03/07 20:08)推噓29(29推 0噓 13→)

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※ 引述《IanLi (IanLi)》之銘言： : 1. 標的：2727 : 2. 進場理由 : a.基本面： : 1.台灣地區高價與中高價品牌營收小幅成長但獲利衰退尤其是原燒這品牌 : 2.中低價與低價品牌營收成長較明顯但獲利衰退更明顯 : 3.海外部分營收成長接近五成但營利利益率下滑 : 結論：有營收但獲利品質下滑 : 　　　　　　餐券的認列上有板友認為是在發售時認列 : 但在 IFRSs的規定之下並不太可能 : 並且去電王品總部進行電訪確認 : 而發言人據說在開會的情形轉要求財務部回答 : 依財務部答覆 : 餐券營收是在實際消費後才入帳 : 並非於發售時認列 : 而餐券是可退費 : 自評 : 可退費的餐券明顯不符合營收認列的要件 : 因此會先認列預售負債 : 基本上禮券或商品券在現行財會規範之下 : 並不會在發售日認列於營收 : 王品預收款項近年度是成長的趨勢（14Q2 24.5 13Q4 19.6 13Q2 15.8） : 但若有相關折價或優惠也會反應在財報 : b.技術面：今年股價溜滑梯 : c.籌碼面：籌碼緩步發散法人賣出 : d.消息面：數次負面消息反應處裡遲緩 : 3. 進場價格：不適用 : 4. 停損價格：不適用 : 5. 其　　他：高P/E股最怕的就是營收品質的衰退造成給予的本益比修正 : 當財報走緩時股價就已經先跳了一大段 : 當還沉迷在過去本益比時先看看基礎是否已動搖 2014F 每股稅後盈餘(EPS) 9.14元 2014第4季EPS0.04元股價也從發文時332元跌到276元(事件開始延燒時股價36X元) 當公司營運開始出現問題時就像廚房發現到蟑螂一樣與其期待消滅蟑螂還不如換一間餐廳巴菲特說：「一旦在廚房看到第1隻蟑螂，之後必會遇到牠的許多親戚。」 Buffett said: "In the world of business, bad news often surfaces serially: you see a cockroach in your kitchen; as the days go by, you meet his relatives," 所以當遇到公司出現問題時與其期待公司自我改善還不如快點賣出持股這在觀察到許多公司不良事件時常也是如此佐證以上一點心得 -- 責任聲明：本內容僅供參考，投資需審慎考量本身之需求與投資風險，吾恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。內容數據取材於公開資訊觀測站，或各公司財務資訊專區，或相關網站資料引述；資料數據有誤請指正，並以資料出處為準，若資料內容有未盡完善之處，恕不負責。此外，非經本人同意，不得將本篇內容加以複製或轉載。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.243.184.155 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1425730095.A.331.html

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iamlucky888

03/07 20:13, , 1^F

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speady

03/07 20:16, , 2^F

03/07 20:16, 2^F

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speady

03/07 20:17, , 3^F

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