Re: [請益] 不停損投資法 (相當寶貴 請勿流出ptt以外)已回收
※ 引述《zxcmnb (我的證照來自ㄊ大電腦)》之銘言：
: ※ 引述《v9290026 (CH)》之銘言：
: : 指數派的站出來!好吧小魯被釣到了。
: : 我就來提供一個相當不寶貴的方式。
: : 方式就是:機械化投資，也就是固定比例+再平衡
: : 一般的做法是按風險接受程度，設定一個股債比(常見的作法是依年齡)
: : ，然後定期定額再平衡。
: : EX1 資產配置計畫:
: : 今年30歲，股債比70:30
: : 股:0050
: : 債:短期公債或高信評公司債
: : 再平衡時間:半年一次
: : 最重要的原則就只有一點:堅守你的(黃金)比例，維持這個(黃金)比例!
: : 再平衡的行為讓你利用股債的負相關性，有機會買低賣高來增加利潤，如下例:
: : EX2 再平衡行為:
: : 半年過後，這半年平盤，沒啥波動:股債比72:28
: : =>將稍微上漲的0050賣掉一些，買入一些債券，平衡回70:30
: : 半年過後，這半年股市勁揚:股債比80:20
: : =>將上漲的0050賣掉一些，買入一些便宜的債卷，平衡回70:30
: : 半年過後，股票狂瀉風雲色變，投資人紛紛抽出資金，投入避險市場:股債比50:50
: : =>將上漲的債券賣掉，買入打折的0050，平衡回70:30
: : 不用選擇區間、不用停損、不用停利，這就是我的方式
: 您好
: 最近發現一個網站可以幫您的策略做回測 下面是結果
: EWT: MSCI台灣指數ETF 因為沒有0050 所以用EWT代替
: SHY: 美國短期公債
: IEF: 美國7-10年國債ETF
: LQD: 7-8年投資等級債ETF
: SPY: s&p500指數ETF
: ETW(70%) + SHY(30%) 每季再平衡
: http://imgur.com/5pTX1Df
: EWT(70%) + IEF(30%) 每季再平衡
: http://imgur.com/Tfj4UfG
: EWT(70%) + LQD(30%) 每季再平衡
: http://imgur.com/ka025zk
: 這是我自己另外的測試
: SPY(50%) + IEF(50%) 每季再平衡
: http://imgur.com/IxIzHL4
: 結論: 不如買SPY長期持有就好了...
Hi,一大早進來股版就收到了個禮物，感謝你的分析阿
為何要分配資金到債市我是有幾個原因的，
1.相對波動程度低的債券部份是資金停泊處：
試想如果是直接SPY單筆長期持有，在2008年開始的特賣會，
我就沒有資金可以從其他地方抽過來參與特賣了。
2.債券不僅是資金停泊處，提供股市恐慌時增值的空間：
不知道你有沒有注意到回文那張圖片支援：http://goo.gl/9gzpfW
當然，股票如果長期多頭的話，債市肯定是往下走的。
So? Who cares. That's another anniversary sale for me
（咳！跟前幾天出現的英文哥致敬一下...）
股債雙跌呢？Double sales!
3.再平衡動作不僅是增加獲利的方式，也是我機械化賣高買低的規則：
去掉這個規則，我就無法機械化進行賣高買低。也代表著我要自己判斷買賣時機。
但是，要怎樣判斷？古典派指數投資人是相信效率市場的，也不會去批判未來，
這樣會讓我無所適從的。
以上三點，就讓我不會放棄債市跟再平衡。我也偏好短期債市，受QE影響不大。
SPY剛創歷史新高，所以目前下單SPY長期持有我認為是有爭議的，
我絕對絕對肯定SPY是個好選擇。我個人是買VTI，我比較喜歡這種全市場股。
我覺得指數派投資人還是蠻爽的，漲的時候就賺，
跌的時候就當特賣，比看牙科還舒服~~
另外一點比較重要的是，台灣只是新興市場的一員，前幾年放上觀察名單還是
升不上去。就資產分散的角度來看，即使已經用0050對台股分散到極致了，
就全市場角度而言，我認為分散程度還是太小了。但只做美股呢？現在美股也只佔
全球市值30～40％了，所以我認為布局全球是另外一個舒服的選擇。
只是台灣的法規對於國外券商來台開戶的法規還是....前兩天有聽到新消息了，
但是自然人還是要等第二階段，唉。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.109.23.211
※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1410490644.A.6BB.html
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是阿，還要買更多才行，而且不用擔心全額交割，啾咪～
※ 編輯: v9290026 (140.109.23.211), 09/12/2014 11:09:44
推
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上面這段話道盡了與一般投資人與指數派的心理差別。
大家都喜歡週年慶。但是在股市裡卻喜歡買越來越貴的東西？
嗯...那就趕快買股吧！請把你的債券賣給我，感謝尼
言止於此
※ 編輯: v9290026 (140.109.23.211), 09/12/2014 11:25:30
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呵呵，這樣說好了，某支台股連續兩天拉漲停，你認為他的"價值"就提昇了14％嗎？
換個例子，1987年黑色星期一，美股掉了20%，所以你認為美國整體市值一天內就向下
噴出了20％嗎？沒關係，同上，週年慶你可以當批發商倒貨給我謝謝~
※ 編輯: v9290026 (140.109.23.211), 09/12/2014 11:50:52
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我為我上面不良的舉例道歉，應該是說，以黑色星期一這種突發事件，即時不是
定期再平衡的時間點，指數派派還是要掌握這種利多來加碼。
好，我們現在來討論升息趨勢下，要不要買債券這件事情。我認為，短期公債還是要
買進。如果都不怕股票熊了，沒道理需要怕更溫和的債市熊阿。而且債市熊與股票熊
的不同，就是債市還會用提高的植利率來彌補你。害怕升息趨勢導致不買債券，那不就
跟2008長期大空頭一樣不買股票一樣的道理？
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※ 編輯: v9290026 (140.109.23.211), 09/12/2014 14:53:43
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