[心得] 大盤解析與2014投資回顧已回收

看板Stock (股票)作者cyshenb (Plan)時間11年前 (2014/09/16 17:11)推噓16(16推 0噓 4→)

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距離上次發表對盤勢的看法已經是一個多月前的事了，除了最近比較忙，還要準備考試外，最主要的原因還是我看不懂最近的盤勢，甚至可以說我是看錯了，但是幸運的是我的持股到目前為止並沒有受到傷害。本來有點懶懶的，後來還是決定提筆寫一些東西，至少要把心裡想的一些東西寫出來才會舒服點。本篇主要會包括三個部份 : 大盤看法、持股分析、年初到現在的投資回顧一、大盤看法 : 因為個人的操作方法是 top-down 的觀念，就是先分析大盤是多是空，背景音樂是什麼，再來才是個股的操作，所以對大盤的看法就變的是第一優先了，以下就對大盤發表一下淺見，僅供參考，盈虧自負。其實我從八月初大盤修正到9100附近時就將所有的空單回補，開始加碼多單，隨著盤勢緩步墊高，我一下子就滿檔多單了，後來在8/22出現了一根帶量長紅突破季線，我就變的更加的樂觀了，完全不認為會有下修的可能，誰知道盤勢從9/1開始轉向，一路從9500跌到了9100，幾乎又打回了原形。雖然最近的恐慌氣氛有點高，但是我目前還是看多的成份居多，當然這和我現在的持股沒有受傷有很大的關係，若我現在損失慘重的話，或許我就會相對的保守了。從各個面相來看大盤 : (1) 資金面 : 雖然 QE3 到 11 月就會完全退場，短線上的資金有受到一些影響，不過考量到日本跟歐洲有接手印鈔票，利率也在低檔，所以整體市場上的資金供給仍然不虞匱乏。另外台股八月份除息的現金股息也還有部分還沒到手，這部份也能提供一些資金動能，像我就打算等到耕興跟帝寶的現金股利入帳後，再繼續加碼。 (2) 籌碼面 : 外資持續賣超，期貨的空單也來到了一萬七，融資融券還算正常 (3) 基本面 : 景氣從年初一路看好，終於在八月來到短線上的高峰，許多公司八月份的營收已出現下滑，年增率也趨緩，這或許是股市短線上修正的原因之一吧。不過，若從目前各個機構對經濟成長率的預測來看，大部分還是看好明年的景氣會比今年成長更多，所以中長期還是不用太擔心 (4) 技術面 : 個人對技術分析並沒有深入的研究，單純的從短線跌多了，以及簡單的線型來看，大盤在9000~9100應該有不小的支撐力道。 (5) 政策面 : 大家都知道十一月底要選舉，世界各個都一樣，執政黨為了勝選，什麼事都做的出來，一定會想辦法拉抬股市。但我不認為只要遇到選舉，股市就一定會漲，重要的還是整個景氣、資金以及當時股市所在的位階是高還是低，但是政策面會是偏多就是了。大盤總結 : 個人認為現在離底部不遠，不要在此殺低持股，也不要隨便再去放空。弱勢的話就在9000~9100附近打底，強勢的話就是打完第二支腳，等著上萬點。二、個人持股 : 八月初轉多以來，主要持有鐿鈦、耕興、帝寶、智崴、友達、以及很少部分的精誠 (1) 4163 鐿鈦 : 在幾個月前的天下雜誌看到的，是一間提供微創手術零件的公司，當時的價位是160左右，後來漲到了200，再修正到160。看好的原因 (a) 公司營運穩定的成長 : EPS從 2.9 、 3.2 、 4.7 、 6.0 一路成長到今年有機會賺7-8塊 (b) 微創手術應該是未來的一個趨勢 (c) 公司近幾年的財報也沒有異常的地方 (d) 技術面來看，股價在165附近整理了幾個月，等待突破的機會持股成本~168，最近的成交量非常的低，有流動性風險，打算長抱等看看有無利多的機會 (2) 6146 耕興 : 主要提供手機相關的檢測業務，看好的原因 (a) 公司營運穩定 : 每年的EPS約有5-6塊，配息也有4-5塊，換算成殖利率 ~ 3%，是有點偏低，但至少有一定的保障 (b) 今明兩年4G手機的快速成長，帶動公司的營收跟毛利率同步成長，使得今年的EPS有機會達到7-8塊 (c) 公司近幾年的財報也沒有異常的地方 (d) 技術面來看，股價在140附近整理了幾個月，等待突破的機會持股成本~140 (還原除權息)，最近的成交量也是非常的低，有流動性風險，也是打算長抱等看看有無利多的機會 (3) 6605 帝寶 : 車燈，這支已經在我的持股名單好幾年了，也操作過很多次，都有不錯的報酬。最成功的一次是在2012年初時60塊附近買進，抱了一年半，在95左右出場 (a) 公司營運穩定 : 每年的EPS 6塊起跳，配息也有3-4塊，換算成殖利率 ~ 5-6% (以前幾年的data來看) (b) 去年賺8塊，今年小幅成長，有8-9塊的實力，本來股價在130幾我是不考慮，雖然本益比不高，但是今年的成長性減緩，讓我覺得130的股價偏貴，但是它不知道發生了什麼事，在八月初隨著大盤下殺，跌破110，這種情形通常大家都會選擇觀望，因為不曉得公司怎麼了，會不會有利空要出來了，不過，我因為長期觀察這支，還算有把握，便進場去接刀子持股成本~104 (還原除息)，已在8/28日 124 出清，原因是當天最高衝到128，隨即慢慢的下滑，經驗告訴我馬上獲利了結。補充 : 從這次的操作可以教我們兩件事，一、若你對這間公司夠了解，對經營階層有足夠的信心，當股價突然莫名的下殺而有了足夠的安全邊際時，是可以考慮大膽一點，真的會有股價遭到錯殺的時候出現。二、若股價開高走低，接下來大部份是弱勢的，重點還是在於你認為目前的價位是高 or 低言盡於此，大家可以找機會去驗證。 (4) 5263 智崴 : 體感模擬遊樂設備，看好的原因 (a) 公司產品得到市場驗證 : 繼加拿大、日本的成功案子之後，讓人覺得公司的產品有逐漸打開市場，而且是一個全新的娛樂市場 (b) 營運漸入佳境的感覺 (c) 技術面來看，股價感覺在400附近有撐持股成本~400，其實在八月初就買進了，買進當天就開高走低 (我算是被騙上車了吧)，之後一路下滑到盤中最底307.5，所幸目前暫時站回400。老實說當初在決定買這支就有坐雲霄飛車的打算了，因為我知道這是一個高風險的賭注，以前的我是不會做這種嘗試的，會跳進去事後回想起來可能是因為當時剛把手上的空單回補，手上有現金就會手癢，再加上今年以來累積了可觀的獲利，讓我起了貪念吧。雖然是因為貪念讓我買了它，但是既買之，則安之。打算續抱到年底，想等公司在苗栗的新案子推出，我心中的劇本是，以台灣人愛排隊、愛湊熱鬧的個性，到時候應該會刮起一陣炫風，再搭配年底業績入帳高峰的到來..........以上純屬個人幻想，不負任何責任。補充 : 這次的操作目前也有一個教訓，那就是跟上一檔帝寶一樣，遇到開高走低，真的要好好想想是否要續抱，該當機立斷 or 當作沒看到...... (5) 2409 友達 : 看好的原因八月初在13.85左右買進，主要是當然外資持續的買超，再加上營運也還算不錯，轉虧為盈而且負債比率持續的下降。搭配技術線型，個人覺得14塊有機會過，而且過了之後或有一段漲幅。等了兩、三個禮拜終於突破，衝到了15塊，衝了幾次過不去，我選擇在14.85左右獲利了結了。這支在年初也有操作過，只有小賺，我想短時間我應該不會再碰面板股了吧，因為新聞一直在講大陸有一大堆產能就要開出來了，我看還是少碰為妙，反正可投資的標的那麼多。 (6) 6214 精誠 : 這支投入的資金比例很少，所以不打算講太多。買進的原因 : 在四十幾塊打了一個 W 底，EPS~3塊，不貴，下半年有機會比上半年成長。但是發現的晚，到了52.5才買 (其實是因為資金已經投入在上面那幾支了，就不會特別留意其他的，就算注意到了，也沒有多餘的資金可買) 打到現在還滿累的，年初到現在的投資回顧就留著後補吧，主要是想將這些操作經驗整理一下，有空可以提醒一下自己。在股市裡，除了一些基本功，包括基本分析、技術分析等，經驗是最重要的，沒有經驗一切都是空談，入世去感受一下人性的貪婪與恐懼吧，但記得要活著回來....... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.51.28 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1410858667.A.3AA.html

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gorhow

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tina8880049

09/16 17:14, , 2^F

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dreamptt

09/16 17:15, , 3^F

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