[心得] 台股的一點政治性推理已回收

看板Stock (股票)作者lasda (板橋金城武拉斯達)時間11年前 (2014/11/17 11:34)推噓2(3推 1噓 9→)

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寫於2014/11/11：以下純就政治、政策的角度思考在國際方面 fed在上次大FOMC已經宣布2015年之前不會升息，且QE已經結束，到年底最後一次小FOMC預期不會有大動作。BOJ上上禮拜已經大動作宣布擴大QQE規模，自己預期M1增60~80兆JPY，因此大概也不會有大動作。而ECB方面到明年為止不可能收購國債，即使有動作也是透過歐洲互助基金，在德國修法之前看起來沒有大動作能做，除非 1) 公開ECB資產負債表 2) 各國之間又有重大政治爭議 3) 義債殖利率再度飆高因此可以預期各國出大政策的機率不大，美國Q3財報季也已經結束，就必須回到市場信心跟預期。S&P500創新高從1813漲到2033整整220點約12%，台灣加權指數大約漲380點約4%，且在上上週的觀察，S&P500漲至上上週五，台股卻從該週禮拜二就提前回檔，表示相對於美國市場，金錢對於台灣資本市場的信心不足，台灣資本市場處於弱勢，甚至比歐洲道瓊藍籌指數還弱。姑且不考慮國際資金，這篇主要要談的是，政治面的思考。短線上，大家都認為執政黨會由於選舉放出政策利多，甚至是量化利多（拿錢去護）。不過選前利多出盡，這表示的意涵，不就是選後只剩下利空而已？譬如所得稅修正案（證交稅早就在去年通過，根本是個假議題）等等，都是股市短線上的利空（長線上則難以預測），這些目前都在壓在立法院裡面跑不出來。不過照這個邏輯，難道要在選舉的前一天去空他嗎？其他的交易者也不會是白癡，人都有預期心理，考量預期心理，價位又會提前反應多少呢？再考慮執政黨的「選舉做多」，會不會當此刻價位看似盤整時，表示資金早就正在默默撤離了？（以上全都是嘴炮，提供大家思考的方向而已，不涉及任何價位預測與投資建議）關於所得稅，也許這篇報導講的比較清楚： http://www.chinatimes.com/newspapers/20141029000154-260205 -- 我們記不清年日，我們只記得剎那的事情未央歌 http://csc79.blogspot.tw/ 林北的fb: https://www.facebook.com/profile.php?id=100000313479533 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ※ 編輯: lasda (140.112.218.171), 11/17/2014 11:36:36