[其他] 好文轉載 - 五分鐘搞懂布林通道已刪文

看板Stock (股票)作者darkshut (free)時間10年前 (2015/11/19 09:33)推噓14(14推 0噓 6→)

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1.原文連結(必須檢附)： http://goo.gl/BJqpJl 2.原文內容： http://i.imgur.com/GbufkLs.png

https://www.youtube.com/watch?v=Igokja4-GZE

　　舉凡企業在購買原物料，或是家庭主婦在抓家庭開支預算時，大多都會抓一個 buffer以避免突如其來的消耗，而許多精於計算的人們所採用的方式，就是多抓 1至2個標準差的量。而在股票市場中，如果搭配每日收盤價標準差和移動平均線值兩組數據，所計算出的範圍就能協助投資人掌握近期股價變化的幅度，進而做為進退場的依據，這就是布林通道的基本概念。一、快速瞭解布林通道的組成　　布林通道的概念是由John Bollinger所提出，同時也依據他的名字將此分析方法命為布林格帶狀(Bollinger Bands)。在嗨投資技術分析的頁面中，各位也可以見到布林通道的詳細資訊，基本上它是由三條線所構成的分析工具。 http://i.imgur.com/npzAI1s.png

(1)中線：20日移動平均線在一般情況下，布林通道中的中線常以20日移動平均線為主，不過若投資人想搭配不同計算期的均線來進行分析也是可以的。 (2)上線：中線加上兩倍標準差（計算期內各天股價）所繪製出的線，又稱為「壓力線」。 (3)下線：中線減去兩倍標準差（計算期內各天股價）所繪製的線，又稱為「支撐線」。 (4)布林通道：上線（壓力線）與下線（支撐線）中間的範圍，即是布林通道。　　計算出這些數值之後，又有什麼意義呢？這必須要跟各位提一點點簡單的統計概念，依據常態分配，正負一個標準差所涵蓋的機率約68%，正負兩個標準差則高達 95.4%，也就是說每日股價的變化要超出布林通道（超出正負兩個標準差外），就機率而言並不是那麼容易，也因為如此，所以一旦超出就可以提供投資人寶貴的參考訊號。 http://i.imgur.com/agkIPnT.png

二、布林通道所提供的基本操盤建議　　瞭解布林通道的結構之後，小編接著說明投資人要如何看待股價與布林通道之間的關係，簡單來說，投資前輩彙整出下列幾個操盤建議。（僅是建議，而非絕對原則） 1.股價穿越支撐線，可考慮買進如同上述所說，股價要超出布林通道的機率並不高（以兩個標準差計算下），因此當股價穿過下線（支撐線），後續股價再下滑的機率相對較小，而回漲修正的機率較大，因此經常被投資人視為買進的良機。 2.股價穿越壓力線… 相反的，或許各位會認為既然穿越壓力線的機會同樣不高，因此可以認定是脫出持股的好時機，然而從過去許多個股的歷史走勢來看，並不一定，尤其在一波趨勢剛發動時，股價往往會黏著壓力線不斷上升，若投資人貿然將股價穿越、碰觸壓力線當作出場訊號，恐怕無法享受到後續漲幅所帶來的利益，因此小編建議各位還是多參考其他資訊或技術指標，再來決定是否要出場。 http://i.imgur.com/wHWrHj0.png

　　瞭解最極端的兩種狀況之後，那中線呢？它的功用只是用來計算出上線與下線的位置嗎？當然不是，投資前輩依據過往的經驗，也替中線發覺出它存在的意義了。 3.股價由下往上穿越中線，可考慮加碼一般而言，當股價由下方往上突破中線，而落入中線與上線之間的區間時，表示即將轉入多頭市場，後續容易有一波漲幅，因此投資人可斟酌其他資訊加碼買進。 4.股價由上往下穿越中線，可考慮賣出相反的，當股價由上往下跌破中線，而落入中線與下線之間的區間時，市場趨勢將轉為空頭行情，投資人可視情況脫出持股，進早退場以避免更大的損失。 http://i.imgur.com/5DkrL45.png

三、搭配%B更精準運用布林通道　　若將上述圖形的原理轉化以數字來呈現就是%B了，一般又稱為布林極限指標，其計算公式如下： %B = (收盤價?支撐線值) ÷ (壓力線?支撐線值) 　　透過公式的計算原理不難發現，由於分母是布林通道的範圍大小，因此當%B恰巧為50%時，即表示收盤價正位於中線；大於50%，表示股價在中線之上，小於50%則低於中線；然而值得注意的是，%B值並沒有絕對的上下限，當收盤價超越上線時，%B會超過 100%，反之，當股價低於支撐線時，%B則會出現負值的情況。 http://i.imgur.com/dai8ga0.png

　　　%B除了具有將圖形轉化為數字的功能外，一般而言，%B到達下列水準時，也能提供投資人快速辨別市場趨勢的功用： http://i.imgur.com/NoiuFei.png

　　有了上述%B的參考數值之後，各位就可以在%B變化曲線圖中標出80%與20%的水平線，當發現股價逐漸突破整理區間（布林通道開口逐漸呈喇叭狀），且%B保持在 80%以上，表示市場目前屬於明顯的多頭行情，當趨勢減弱，%B下滑低於80%時，投資人就可考慮提前出場，藉此避開後續回跌或冗長的盤整期間。相反的，當%B由負值或20%以下重新攀回20%時，表示空頭行情即將結束，準備進入盤整期。四、布林通道狹窄與寬廣的意義　　在一般情況下，當股價結束一波漲跌幅趨勢之後，會有一段盤整的期間，由於在此段期間內股價不會有太大的漲幅或跌幅，因此布林通道也會由上升或下降的走勢，逐漸轉變為趨於水平的形式。 http://i.imgur.com/lpqEvtW.png

　　在盤整期間，雖然股價要瞬間突破上下線的機會相當渺茫，但布林通道的形狀仍可提供投資人相當寶貴的情資！由於布林通道的上下線為移動平均線加減兩個標準差所形成的範圍，因此當計算期內的股價波動大，布林通道的範圍就會比較寬廣（標準差較大），反之，當股價波動較小、趨於穩定的態勢，布林通道的範圍就會變得狹窄（標準差較小）。　　為什麼要注意布林通道是狹窄還是寬廣呢？因為依據過往經驗，當布林通道的開口逐漸由寬廣變為狹窄，表示進入盤整期間累積能量，若開口進一步縮小，則表示準備發動新一波的趨勢了！但是後續的趨勢是維持先前的方向，再形成一波漲/跌幅？還是反轉原先的走勢？則必須參酌其他資訊進行研判。 http://i.imgur.com/gGBnupy.png

　　至於怎樣算是狹窄、算是寬廣？個股的特性並不太一樣，建議可套用以下公式計算出帶寬指標值，再依據該股過去表現，就可以更進一步抓準發動新一波趨勢的時機點了。帶寬指標值 = (壓力線值?支撐線值) ÷中線值　　透過小編這次的說明，希望各位能瞭解布林通道的基本原理，以及相關的訊號意義，爾後再決定進出場時機時，不妨將布林通道也納入分析的一環，讓自己的操盤準確率更高囉！ 3.心得/評論(必需填寫)：此篇文章為布林通道的介紹，包含布林通道的定義與使用上的操盤建議，內容豐富，有興趣的朋友可以詳細閱讀。原文連結 : http://goo.gl/BJqpJl -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.133.6.170 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1447896809.A.DF4.html ※ 編輯: darkshut (220.133.6.170), 11/19/2015 09:50:34

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Sirius1812

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