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Re: [心得] 分享自己的選股邏輯

看板Stock (股票)作者 (如何實現兒時夢想)時間8年前 (2016/07/10 11:12), 編輯推噓19(19推 0噓 27→)
留言46則, 18人參與, 最新討論串6/9 (看更多)
我覺得jokeman大大這篇分享的很不錯 順便補充一下我自己的心得和用法 : 基本面 => : (攻擊) : 1. 月營收的"年增率"要增加(最好連續至少半年以上)，代表訂單穩健，企業穩定 1月2月的年增率用1.2月累計年增率一起比對比較好 原因是過年的休假日每年 可能都不太一樣 或者業者為了因應過年 可能某個月份趕出貨 所以 可能造成1月份年增率爆高 2月反而年減的情況 : 2. 毛利率跟營益率至少比過去三年"同季"增加，有的是營收大增但是毛利大降 : 這就代表產品組合變差或是削價競爭，這種公司不碰 : 3. eps要比過去三年以上"同季"更進步，不能變差 : 4. 股息股利發放要不差於過去三年，有賺錢的公司才有能力照顧股東 : 5. 本益比不超過12倍以上的公司 本益比不用證交所提供的本益比(過去四季) 要用未來的eps算出來的本益比 很多人找不到低本益比是因為他在看過去的eps 而不是著眼未來 假設A公司 去年eps = 1 今年eps預估可能10 目前股價50 你用去年的eps來算本益比 會覺得本益比50太扯了 跟本是炒股 但能算出今年eps=10的人 會覺得本益比才5 太便宜了 常常有人說基本面沒用 因為都是過去發生的事情 我覺得原因在於 你沒去推敲未來 其實基本面技術面籌碼面一樣 所有技術分析都是用過去發生的價格來推敲未來 例如何謂爆量(因為跟過去比) 均線(過去一段時間的平均) 各種線型的意義 籌碼面也是觀察過去一段時間的變化 才能判斷主力或法人在進貨 那為什麼基本面給了我們過去的數據 但我們卻不拿來推敲未來? 至於怎麼推敲未來的eps 這就各憑本事了 你預測的也不一定會輸給法人 不過重點不在於超精準的eps預估 而是在假設有誤差的情況下 你的策略該如何規劃 來降低自己風險 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.193.26 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1468120337.A.EFC.html
推
07/10 11:21, , 1F
想問一下未來eps有公式算法可以參考嗎?
07/10 11:21, 1F
→
07/10 11:23, , 2F
連公司內部跟法人都推估不準未來eps 要如何各憑本
07/10 11:23, 2F
→
07/10 11:24, , 3F
事? 很多根本就是猜猜看 沒太大意義
07/10 11:24, 3F
→
07/10 11:26, , 4F
而且eps是季資料 裡面毛利、營利、業外、匯兌 極難
07/10 11:26, 4F
推
07/10 11:27, , 5F
就猜一猜嘛
07/10 11:27, 5F
→
07/10 11:27, , 6F
推估得準 誤差一些還好 誤差得多部位都買進去了
07/10 11:27, 6F
→
07/10 11:28, , 7F
要如何降低自己的風險 停損嗎?
07/10 11:28, 7F
→
07/10 11:29, , 8F
降低風險和停損概念不同喔
07/10 11:29, 8F
推
07/10 11:30, , 9F
猜的準 控管好才是賺大錢的本事 那麼容易那會有人賠
07/10 11:30, 9F
推
07/10 12:06, , 10F
跟我一樣 只是我會分本業跟業外eps,還有稅的問題
07/10 12:06, 10F
→
07/10 12:07, , 11F
只要不如預期 停損又如何
07/10 12:07, 11F
推
07/10 12:19, , 12F
停損，說的好！多少人在漲前的下殺段，被幹掉。
07/10 12:19, 12F
推
07/10 12:19, , 13F
推 技術分析還不是常猜錯 還不是一堆人用
07/10 12:19, 13F
→
07/10 12:20, , 14F
猜基本面就不行? 就一定要穩對?
07/10 12:20, 14F
推
07/10 12:26, , 15F
推一下猜基本面
07/10 12:26, 15F
推
07/10 12:31, , 16F
推 猜
07/10 12:31, 16F
推
07/10 12:38, , 17F
我絕對承認基本面最重要，但只是希望散戶不要迷失，
07/10 12:38, 17F
→
07/10 12:38, , 18F
認為自己懂基本面。
07/10 12:38, 18F
推
07/10 12:46, , 19F
誰說公司內部估不出未來的eps.某公司老闆已經在三
07/10 12:46, 19F
→
07/10 12:46, , 20F
個月前估出今年預估九元起跳 目前股價案二位數。
07/10 12:46, 20F
推
07/10 12:51, , 21F
要比較準確預估營收
07/10 12:51, 21F
→
07/10 12:51, , 22F
找淨利率歷年來較穩定的公司下手
07/10 12:51, 22F
→
07/10 12:51, , 23F
其成效應該不錯吧
07/10 12:51, 23F
推
07/10 12:53, , 24F
老闆接單時就知道損益了，散戶呢。Hank大知道的，
07/10 12:53, 24F
→
07/10 12:53, , 25F
散戶不是不知不覺就是後知後覺。所以我不建議散戶
07/10 12:53, 25F
→
07/10 12:53, , 26F
太投入基本面，贏不了人的。
07/10 12:53, 26F
推
07/10 13:01, , 27F
基本面還是有參考價值 從一些科目增長可以看出來
07/10 13:01, 27F
→
07/10 13:01, , 28F
例如存貨增加 存貨週轉率卻下降之類的
07/10 13:01, 28F
→
07/10 13:03, , 29F
也有人接單後 結果發現應收帳一直增加 那也很OOXX
07/10 13:03, 29F
→
07/10 13:05, , 30F
hank是說某網通股? XD
07/10 13:05, 30F
→
07/10 13:11, , 31F
hank是說兆利吧
07/10 13:11, 31F
→
07/10 13:13, , 32F
Q2有機會2.5 全年9元有機會 只是配息率很差
07/10 13:13, 32F
推
07/10 13:15, , 33F
是的，感謝補充，我指的本益比中的eps是推估未來，
07/10 13:15, 33F
→
07/10 13:15, , 34F
不是用法人跟證交所在用的過去四季來推測，太多細節
07/10 13:15, 34F
→
07/10 13:15, , 35F
了，很難在一篇文章中講完
07/10 13:15, 35F
→
07/10 13:16, , 36F
只看營收不夠 可以從毛利率的改變推估產品組合是否
07/10 13:16, 36F
→
07/10 13:16, , 37F
有改變
07/10 13:16, 37F
推
07/10 13:51, , 38F
eps預估看公司 有些公司就很穩很好估 有些根本妖孽
07/10 13:51, 38F
→
07/10 13:51, , 39F
最主要還是看公司過去的營益率穩不穩
07/10 13:51, 39F
→
07/10 13:52, , 40F
營益率穩 業外收支低的公司 看營收猜eps有八成準度
07/10 13:52, 40F
→
07/10 13:53, , 41F
至於那種營益率兩年內可以從-10~+10的 卜卦比較實在
07/10 13:53, 41F
推
07/10 14:37, , 42F
但是營收不會沒有原因突然爆增，如果可以推估出有新
07/10 14:37, 42F
→
07/10 14:38, , 43F
產品帶來的營收，這樣就可以開始下注了
07/10 14:38, 43F
推
07/10 14:44, , 44F
如果認真研究3008，會發現內部人也常出錯再回補的
07/10 14:44, 44F
推
07/10 18:03, , 45F
你說的就是近四季本益比跟法人預估本益比的差別
07/10 18:03, 45F
推
07/10 23:10, , 46F
推，看未來
07/10 23:10, 46F
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