[心得] 關於當沖的風險控管

看板Stock (股票)作者hero11 (hero11當沖)時間7年前 (2017/06/17 04:12)推噓77(81推 4噓 17→)

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會寫這篇文章的原因在於自降稅以來許多人都開始踏上當沖這一條路有些人會利用庫存做當沖有些人則是以當沖為主的交易另外有一些人原本是做個股期的後來受到降稅的誘因又重新回來做現股沖但在市面上講到關於當沖風控的書籍少之又少，尤其是台股現股當沖這塊。大部分只告訴你交易稅手續費那些以及幾個tick你可以賺多少多少之類但真正魔鬼藏在細節裡很少有書告訴你要怎麼建立一個正確的交易機制尤其是當你還在處於一個萌芽學習的過程當中我個人一直以來都是做現股沖的我想分享一下關於現股沖很重要的一些觀念希望如果想要踏入這一個領域的你一定要先知道你自己在幹什麼這玩意的優缺點在哪風險在哪希望能幫助到一些人不要因為玩了這個而一無所有我這邊主要是寫給想要透過以現股當沖為主來交易的人看的如果你是長線投資或價值投資者可以無視這篇文章但如果你認同某些部份觀念也希望能幫助到你很多做短的會不認同波段者做長的也會看輕短線交易者其實做長做短一點關係都沒玩股票就是要來賺錢的找尋方法建立正確的交易模式達到穩定獲利而過程不外乎就是要掌握到個股價差賺取當中的利潤在我眼裡無論長投短投都是玩股票的一種沒必要彼此相輕以下正文開始我不會講任何選股技巧以及我是怎樣來做當沖的老實說在我眼裡那些不是太重要的東西很多看盤技巧都是可以花時間去學習去建立盤感但唯有正確的交易心態以及知道正確使用這個工具的方法才是穩定的關鍵今天即便你有高勝率策略你也不一定能賺的到錢更別說穩定獲利原因在於你有沒有一個正確交易的心以及正確的交易風控有興趣的可以自行去搜尋我的對帳單基本上我都公開在網路上每一天都有而我今天要分享的是關於當沖這領域的風險控制觀念我周遭很多朋友或是曾碰到困難找到我的人其實他們都有一些共通的問題我這裡大概可以歸為兩類第一種人是幾乎輸光本金的人可能在股票的其他領域可能期貨可能現股可能權證在做的不是很好的狀態快到山窮水盡了因為當沖是無本的你要做到多少完全沒限制大部分的人只要一開戶不用財產證明都可以有500萬單邊的最大交易量也因此很多人就以為自己是股神可以反敗為勝別傻了其他工具都無法獲利一定是你技術有問題怎麼可能改成當沖就順了更別說有些人想奮力一搏把下單量開到最大下場想當然爾就是一次賠光甚至負債傷痕累累第二種人是想要穩定獲利的人或是曾在波段的領域中發現了隔夜的風險或是有一點看盤基礎或是有一些小策略想在短時間的市場賺取價差但仍舊對於風險的控管不是很好常常小賺大賠在資產上無法穩定的累積歸結了這兩類的人都是因為對於當沖不知道要怎麼去正確的使用以及沒有正確的觀念話說回來到底要怎麼在當沖穩定獲利呢? 首先你要很清楚這玩意的風險在哪你有多少的本錢來操作不是說當沖是無本操作你就可以無本進場我不喜歡把每天能賺多少放在前頭市面上很多當沖書籍總說著一天提款賺XXXX 來誘騙散戶來玩那些不是不可能達到而是很多人會因為這樣而忘記了基礎的學習就踏入當沖在還沒找到當沖的聖杯之前就已經破產資產消耗殆盡我喜歡把醜話說在前頭我希望妳能理解你一天"最多"能忍受多少風險你一天到底能賠多少錢用你可以忍受的交易虧損去做交易市場上沒有100%完美勝率只有在不斷的交易找尋好的交易策略過程中在這個市場上持續存活下去最後你就有機會是贏家那麼究竟要怎麼根據你有的本金去設計你的交易策略呢? 首先你要有觀念就是現股當沖是一個不對等的遊戲因為這市場有稅這個東西存在除了稅以外還有很多人會忽略的就是內外盤的價差稅我就不多說了大家自己會算大概就是0.3%左右內外盤是蠻重要的一件事情原因在於極短線的過程中無論你要做多或做空你會追價做當沖的不太可能在進場時是用掛價的方式去等待因為在行情反轉的過程中轉折是很快速的所以只能追價舉例來說假設你要做多追價後你是敲外盤成交當你要賣出時你是敲內盤出掉而這樣一往一來之下大約你又損失了0.2%的利潤整體來說以一檔當沖 0.5% 大概就是你要犧牲的價差而這個價差在方向對的時候還好頂多就是少賺而已但方向錯時會雪上加霜在舉例來說以一檔股價1%波動來說方向錯時 : 1% + 0.5% ==> 你的虧損是1.5% 方向對時 : 1% - 0.5% ==> 你的獲利是0.5% 這樣一個不對等的交易當然大部分的人都無法在這塊去獲利以一天操作四檔成功三檔來說勝率已經七成了但你虧損的一檔卻要三檔賺的才能補回如果你心中一直想著去抓1%波動來說這樣長期下來一定賠錢所以必須要有其他的策略以及交易思維如果你目標的獲利都是想要抓1%波動,那麼你的虧損絕對不可以超過0.5% 如果你是抓波動來說的話那麼勢必你要有方法抓到2%以上的利潤波動這樣在你方向對的時候你只要靠一檔就可以彌補一檔的停損損失而我的策略是屬於第二種我是以抓波動為主所以我可以容許方向錯時虧損為1.5% 因為當方向對時我能掌握到更大的日內利潤無論何種方法一旦擬定好你的交易策略後必須要開始了解你一天到底最多會有多少虧損以我自己來說我一檔最多可以賠1.5% 我們以1.5%來說就可以開始設計我們的交易策略以及交易量首先我們一天不會只做一檔標的以一個正常的當沖客來說一天大概可以做到5~10檔我們以5之標的來說好了假設我們做了五隻五隻都輸掉這是當天最壞最差的情況我喜歡把這件事情講在前頭在來你要看你手中有多少本金來操作假設你手上有30萬好了我們做個三個月 60個交易日先算算你一天可以容許多少錢可以輸所以三個月下來連續六十天都賠 (30萬/60 = 5000) 一天就是五千但你不會這麼衰大概就是賺賺賠賠所以大概可以抓兩倍的虧損一天大概可以賠到一萬以一天操作五隻來說最差的情況就是全輸一檔賠2000元這樣就達標到最大虧損這是根據你的本金來設定的如果你本金多或是更少可以調整每天可以容許虧損的最大量一旦你決定好一檔的最大虧損後我們就用這個虧損去反推你的下單量以剛剛2000一檔虧損來說,你正確的停損1.5%虧損去反推你的一檔下單量就是13萬左右 13萬 x 1.5% = 2000 停損賠的所以換句話說你一百多元的一次最多只能做一張, 20幾元的5張, 10幾元的10張如此一來你的風險就根據你的本金而被控制住了再來你可以反推你的獲利假設一天做了5~10隻總交易量就是約100萬單邊狀況好時假設全贏並且抓到價差 100萬 x 1.0% 大概可以獲得到一萬元但當沖來說其實每天穩定賺到下單量的0.5%就已經是一個成功的操盤手了所以以這樣的交易量大概可以賺到 100萬 x 0.5% = 5000元的獲利有了這個穩定的交易模式跟正確的風險控管觀念之後你必須要持續一段的時間並且觀察你的每天的日獲利在扣掉退傭之後能否達到0.5%的日利潤如果沒辦法達成很抱歉你還沒資格去做放大的動作你必須要重新檢視你的交易策略提高勝率想辦法降低下單的成本並且達到每天可以穩定獲利之後才是證明你可以靠當沖這市場來吃飯一旦確定好方法無誤之後就可以開始放大你的交易量只要你的策略是建立在正確的方向上從日100萬單邊擴充到200萬單邊那麼當沖很簡單的就是你把交易量放大去操作即可原本只能一次做一張的就變兩張以此類推然後你的日獲利也會加倍當然方向錯時虧損也會加倍所以你還是要很小心注意你自己的本金有多少隨著本金資產的增加再去做放大的動作此外現股當沖的好處是你的交易量不太會受到限制不像個股期會有量的問題你最多只能做某些限定的標的以及沒辦法做大現股當沖標的到處都有只要掌握住賺價差的方法哪裡有波動就往哪裡去像我一天平均下來可以做到十檔標的左右希望想學當沖的先知道自己在幹嘛完全了解風險控管之後在進場當沖是非常困難的一個交易工具非常不適合新手玩它需要你本身具備很高的看盤能力掌握波動的能力以及很長的時間去建立交易策略千萬不要因為你只是無路可走就輕易的踏入這個領域進來如果你本身在做現股波段都已經賠錢的人千萬不要碰這個東西除非你錢很多夠你賠就算真的想要踏入這塊領域希望先好好看完這篇文章好好設計你的交易量做好風險控管在開始玩最後再強調兩點 1. 根據你的本金你的日容許虧損金額來設計你的交易量 2. 嚴格遵守1.5%的停損策略能活下去你才有資格在股票市場中找尋交易的聖杯 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 35.1.141.49 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1497643952.A.A94.html

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jason885200

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JackalLau

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hardd

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gct1119

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starport

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cindy033

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crazy81709

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k19850602

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u48652004

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GSWA

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GSWA

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kipi91718

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jasonpop

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Epimenides

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抱歉有時後忘了選字懶得改了。你可以說這個是給新手看的警世文。因為還是會有新人想嘗試，但我希望他們在操作前，知道那個槓桿在哪，要怎麼去計算，就當作是能救一人是一人。不過也許很多人很有天份，雖然是新人但也可能突然領悟到當沖的訣竅，但在踏入領域之前如果沒先控制好，很容易就會被抬出場。因為當沖比任何的一種交易工具更容易讓人畢業，因為他無本。

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IanLi

06/17 08:10, , 15^F

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Chuckj

06/17 08:11, , 16^F

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IanLi

06/17 08:12, , 17^F

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