Re: [標的] 台指期多

看板Stock (股票)作者wgzc (ウイングゼロ)時間7年前 (2017/06/28 16:42)推噓21(21推 0噓 2→)

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※ 引述《wgzc (ウイングゼロ)》之銘言： 1. 標的：台指期 2. 分類：多 3. 分析/正文：中期趨勢向上:價格在季線上 50日價格區間屬強勢 6/14有明顯折返走勢 6/15盤勢整理後 6/16再上攻是不錯的進場點 4. 進退場機制： 6/16已進場目前持有54口六月小台指跟60口深價外避險put 預計1/3採短期停利在10200左右(或10030停損) 1/3採短期波段(追蹤型停止點 70點~150點之間) 1/3採長期順勢(追蹤型停止點 250~400點之間) --- 0619更新: 　　台指期大漲，逆勢策略全數停利出場，9個部位共18口小台分別出在9個不同點位，扣除手續費及交易稅後獲利85500或1.66%，目前共持有36口六月小台指，未出場部位則預計明日做轉倉到七月小台指。 --- 0621更新: 　　開盤的跌勢觸發了我們波段單的第一出場點，我們在10109平倉6口七月小台指，共獲利46200元或0.88%，今日結算後我們持有的避險用1706價外put歸零，損失權利金6450元因此今天的損益總共為+39750元。 --- 0628更新: 今日交易日誌:https://goo.gl/xVkspx (圖文好讀版) 交易日誌-20170628 　　台指期今天跳空開低，盤中一度大跌120點，這個拉回的走勢也觸發我們波段單的第二與第三停止點，分別在10290跟10253各賣出6口小台指，獲利共(347+334+321+310+297 +286) *2 *50 = 189300元，相當於3.6%左右。而我們避險用的價外put歸零，損失權利金 3000元，因此今天的損益是+186300元。　　目前盤勢拉回至此，我們的手上就只剩下長期單的部位共18口小台，其實今天盤中如果再多跌個十幾點的話也會觸動我們長期單的波動出場點，不過既然沒碰到，我們就還是繼續抱著，長期單的追蹤型出場點位大概在9950~10100之間。而現在的位置尚未完全符合我們系統的折返架構，所以明天我們並不會建立新的部位。目前手上持有的部位規模即使大盤跌停開出，損失也大概是淨值的18%左右，所以避險的需求比較沒那麼高，就不建立深價外put的避險部位了。　　繼續討論崩盤：其實今天這樣的盤勢就有點像崩盤會出現的--在價格處於高檔的位置突然來一根帶量長黑的重挫，我們昨天整理的近年崩盤走勢中，高檔帶量長黑可說是一定會出現的現象。而我們的應對方式也很單純：「如果在我們持有多單時單日下跌超過ATR 的某個倍數時，我們就會結束所有的部位」。例如今天盤中一度跌了120點，如果再多跌個十幾點的話我們就會出清所有部位，這樣的波動性出場點就是專門用來避開可能的崩跌走勢而設計的。　　可是，並非每個高檔長黑都會導致崩盤，如果後來盤沒有崩，那我們該怎麼辦呢？　　回顧6/14的走勢，其實當天也是一個高檔帶量長黑，而且依照波動性來說，當天的下殺已經逼近2個ATR，因此我們當時所持有的的長期部位也在盤中低點出場(該部位建立於開始demo交易系統前，所以沒有計入損益)，然而後來盤勢止跌，在6/16又再繼續上攻，我們也重新建立部位，才有這一波獲利。　　我們判斷錯誤了，其實盤沒有崩，我們也因此付出了代價，那就是長期部位的成本被墊高了將近一百點。可是這樣的代價其實很值得，因為把眼光放長來說，我們其他時候所躲開的崩盤走勢完全可以彌補這些成本。　　按照歷史測試，我們長期策略的「年化報酬率：最大連續虧損」大約是1：1，但如果加入這種用來躲開崩盤的波動性出場點，ATR倍數設定在1.5~2.5倍之間，不管是哪個數字都可以顯著改善績效，至少可以將前述的比例提升至1.2：1，甚至是1.5：1。　　　　而且一般來說，高檔帶量長黑之後的整理，盤勢有一定的機率會符合我們系統的折返架構，因此即使我們判斷錯誤而錯殺了長期部位，還是可以在接下來的續攻走勢中進場。這就是我們面對崩盤的因應方式，以及在判斷錯誤時重新進場的配套措施。　　只是要完全用量化機械性的方式來實行，免不了還是會有差錯，例如我們的長期部位今天差點就出場了，假設明天繼續跌一根大的，你可能會想：要是今天有出場就好了，會不會是目前波動性出場點的設定不夠敏感？　　一旦系統性交易者有了這種想法而動手去調整參數，那就麻煩了。因為你調整後的參數雖然可以適用最近的盤勢，但未來一定還是會出現對不上的盤，那時候你該怎麼辦？繼續調整嗎？這根本無濟於事，反而會讓你陷入參數最佳化的陷阱中。　　你必須放寬心，了解交易系統有它的極限，太敏感的波動性出場點就容易被甩轎而且可能會難以重新進場，而遲鈍的波動出場點則是可能跑得太慢，但被甩轎的機率也比較低。它們都有各自擅長跟不擅長的盤，你必須接受這種狀況：「我們有時候就是會像個白癡一樣被巴來巴去」。但是只要做好風險管理，長期而言系統還是會帶給你該有的報酬。 --- 本文章僅為記錄自己的交易系統心得，並非推薦特定價位或喊盤，因此不負投資建議之責任，投資人應以自身之判斷為主且謹慎考慮風險以進行期貨交易。 -- 我的金融研究室 http://financialsafetyconsultant.blogspot.tw/ My FB https://www.facebook.com/financialsafetyconsultant/ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.167.219 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1498639331.A.38C.html

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Dunkey

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wingcake

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06/28 16:50, 2^F

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AHsuanHsuan

06/28 16:51, , 3^F

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