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[心得]舊聞回顧：SEC主席警告美國企業債風險升高

看板Stock (股票)作者 (慟!!遊戲倦怠期)時間6年前 (2020/03/09 14:25), 6年前編輯推噓11(14推 3噓 30→)
留言47則, 19人參與, 6年前最新討論串1/2 (看更多)
因為是舊聞，所以用[心得]發 https://news.cnyes.com/news/id/4379447 2019/09/10 美證管會主席警告：當心公司債的風險正在攀高！ 周一 (9 日) 美國證券交易委員會，又稱證管會(SEC) 的主席克萊頓 (Jay Clayton) 警 告，他擔心已相當龐大的公司債務仍持續膨脹當中，將導致經濟面的風險上升。 克萊頓在紐約舉行的經濟俱樂部午餐會報上表示：「在美國，流通在外的公司債務，已經 高達 10 兆美元，幾乎是美國 GDP 的 50% 了！我們應該密切注意這樣的情勢」。 克萊頓認為目前美國的公司債會如此龐大，都是因為長期低利率所導致的結果。近期許多 企業也積極搶搭低利發債潮，趁著利率極低的環境下發債，包括巴菲特的波克夏公司、蘋 果等大企業等，儘管早已現金滿手，還是搶著發公司債。 「我們應該認知到，公司債的價格與走勢正在告訴我們，上行的空間已經相當有限，然而 ，下行的風險卻沒有獲得改善」克萊頓強調。 克萊頓提醒，證管會與其他監管單位應該小心關注這些風險，密切監控這些公司債的資本 流量，以及這些公司債投資組合的槓桿問題、流動性等等。 無獨有偶，國際貨幣基金組織 (IMF) 在今年最新的監管報告中也指出，金融體系的信貸 風險中，「非金融企業」也就是公司債的脆弱程度，是所有方面風險最高的。不穩定的情 況持續上升，提醒全球監管單位與央行，目前最該注意這樣的類別。 心得: 目前美國的企業債務已經來到了07年次貸風暴前的兩倍了 福布斯認為如果含未上市企業和中小企業的債務,企業債將佔美國超過八成GDP 而且連波克夏和蘋果等信用良好的企業都有過度發債的問題 這十年來QE所釋出的資金被多用於支付股息和回購股票 資金幾乎沒有被用在提高企業生產力和獲利能力上 不像過往的崩盤都有找到新增長點 07年次貸風暴後美國唯一作的就是以債養債 接下來2020~2025將是BBB級公司債集中到期的最高峰 應對不好,美國就要滅亡了 FED現在也只剩下印鈔一招了 但FED一放水,投資人就會想逃 到底是FED放水快還是投資人逃得快呢 拭目以待 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.218.30.33 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1583735149.A.F38.html ※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:26:00
推
03/09 14:27, 6年前 , 1F
10年多頭結束，開始反轉嘍
03/09 14:27, 1F
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03/09 14:27, 6年前 , 2F
巴菲特：...........（啊～～～～嘶～～～
03/09 14:27, 2F
巴菲特的資產幾乎全集中在美國國內,就算美國經濟真得千瘡百孔他也不敢講 (其實巴菲特警告過,只是很委婉,股東信上則經常警告美國隨時可能跌50%以上) 巴菲特的影響力一旦講了肯定市場會恐慌 吉姆羅傑斯就是國際版的巴菲特,他的資產沒有全部集中在美國,所以他敢講實話 ※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:30:01
推
03/09 14:28, 6年前 , 3F
美債問題聽好幾年了
03/09 14:28, 3F
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03/09 14:29, 6年前 , 4F
2020 七月就會開始一大波到期潮 這也是川為何執意
03/09 14:29, 4F
推
03/09 14:29, 6年前 , 5F
之前不是很流行這句 經濟體制健全大家都學到教訓
03/09 14:29, 5F
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03/09 14:29, 6年前 , 6F
2008海嘯不會發生
03/09 14:29, 6F
真的學到教訓就是不要在玩金融衍伸商品,美國啥時學會教訓了XD
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03/09 14:29, 6年前 , 7F
要降息 也是為了救選情
03/09 14:29, 7F
噓
03/09 14:30, 6年前 , 8F
其實我一直都覺得你沒有看懂!發債眷 可是FED又降息
03/09 14:30, 8F
※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:31:00
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03/09 14:30, 6年前 , 9F
代表說可以借新債還舊債 利息還更低 需要還更少的錢
03/09 14:30, 9F
推
03/09 14:31, 6年前 , 10F
想通膨 通不起來...
03/09 14:31, 10F
→
03/09 14:31, 6年前 , 11F
至於現在美股的下跌 是跟石油崩盤有關 跟債務一點
03/09 14:31, 11F
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03/09 14:31, 6年前 , 12F
關聯都沒有 美股最近半個月受到兩大衝擊 一個是
03/09 14:31, 12F
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03/09 14:31, 6年前 , 13F
武漢肺炎在美國擴散 第二就是石油崩盤 好了!
03/09 14:31, 13F
推
03/09 14:31, 6年前 , 14F
只要超低息無限推遲 美企獲利能力還是不錯的
03/09 14:31, 14F
→
03/09 14:32, 6年前 , 15F
所以跟企業債有什麼關聯?
03/09 14:32, 15F
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03/09 14:32, 6年前 , 16F
準備比08年更慘囉
03/09 14:32, 16F
準備見證美國滅亡的歷史時刻 ※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:32:51
→
03/09 14:32, 6年前 , 17F
更不用說 美企財報出來 其實獲利不差!
03/09 14:32, 17F
噓
03/09 14:33, 6年前 , 18F
樓上還在吹哨壯膽，快去預約龍山寺vvip位置吧
03/09 14:33, 18F
推
03/09 14:34, 6年前 , 19F
就是高點到了啊 跟什麼疫情石油沒絕對關係好嗎
03/09 14:34, 19F
推
03/09 14:35, 6年前 , 20F
阿如果付不出來不就全部違約 怎麼好像2008
03/09 14:35, 20F
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03/09 14:35, 6年前 , 21F
這樣算金融海嘯嗎
03/09 14:35, 21F
會比08年更慘,美指會跌到地心 ※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:36:45
推
03/09 14:36, 6年前 , 22F
債券泡沫化一直有人講 不知道啥時被說中
03/09 14:36, 22F
噓
03/09 14:37, 6年前 , 23F
真的要爆炸 疫情擴散大量普通人信貸車貸爆掉
03/09 14:37, 23F
→
03/09 14:37, 6年前 , 24F
反而機率比較高 企業債還有廢土轉生(破產法)
03/09 14:37, 24F
又不是破產就沒事,債券和股票持有人和銀行要認列呆帳壞帳,可能會引發金流斷鍊阿
→
03/09 14:38, 6年前 , 25F
FED降息利率更低 就可以借新錢還舊錢 又可以拖一段
03/09 14:38, 25F
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03/09 14:38, 6年前 , 26F
時間
03/09 14:38, 26F
※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 14:39:29
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03/09 14:41, 6年前 , 27F
利率已經大幅降低，再往下調兩次50bps就是0利率
03/09 14:41, 27F
推
03/09 14:41, 6年前 , 28F
今天中信金的00772b,00773b 大漲2元多
03/09 14:41, 28F
推
03/09 14:41, 6年前 , 29F
之前是次貸風暴 這次要叫美債風暴嗎~~~
03/09 14:41, 29F
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03/09 14:42, 6年前 , 30F
利率下行空間已經不大了，十年國債殖利率也跌到1.0%
03/09 14:42, 30F
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03/09 14:42, 6年前 , 31F
利率下行空間已經不大了，十年國債殖利率也跌到1.0%
03/09 14:42, 31F
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03/09 14:43, 6年前 , 32F
以下，讓Fed通過QE壓低殖利率的空間也大不如前
03/09 14:43, 32F
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03/09 14:45, 6年前 , 33F
與其擔心體質更強的美國 不如擔心歐洲先爆
03/09 14:45, 33F
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03/09 14:45, 6年前 , 34F
歐洲炸裂 牽連起來骨牌效應才可能推倒美國
03/09 14:45, 34F
推
03/09 15:04, 6年前 , 35F
FED 放個大招 又可以撐到明年
03/09 15:04, 35F
FED只剩五碼可以降了，最後手段用下去，市場真的會人擠人恐慌大逃亡 負利率不可能，除非美國嫌滅國不夠快 ※ 編輯: Lex4193 (180.218.30.33 臺灣), 03/09/2020 15:05:24
推
03/09 16:22, 6年前 , 36F
5碼? 還是50碼??
03/09 16:22, 36F
推
03/09 16:48, 6年前 , 37F
5碼可以分幾十次收收放放
03/09 16:48, 37F
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03/09 17:03, 6年前 , 38F
要看違約率...次級房貸那時候違約率很高
03/09 17:03, 38F
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03/09 17:04, 6年前 , 39F
房貸規模幾兆美元，但真正問題是衍生性的槓桿太高
03/09 17:04, 39F
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03/09 17:04, 6年前 , 40F
其實那時候恐慌造成的損失比實質損失大
03/09 17:04, 40F
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03/09 17:04, 6年前 , 41F
所以股市和其他市場在救市後就反彈了大部分
03/09 17:04, 41F
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03/09 17:05, 6年前 , 42F
股市殺成那樣就是去槓桿、流動性危機造成的
03/09 17:05, 42F
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03/09 17:06, 6年前 , 43F
另外就是民眾和國會一開始蠢到不願救援，後來害到
03/09 17:06, 43F
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03/09 17:06, 6年前 , 44F
自己才驚覺不對。讓民粹和外行主導就是會這樣
03/09 17:06, 44F
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03/09 17:07, 6年前 , 45F
Fed還有負利率可用...只不過會震撼市場
03/09 17:07, 45F
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03/09 17:07, 6年前 , 46F
利率降不一定有實質效用，無限QE比較可能
03/09 17:07, 46F
推
03/10 10:34, 6年前 , 47F
講那些總經小孩子在幹的事 最後你什麼都沒賺
03/10 10:34, 47F
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