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Re: [心得] 原來勞動基金投資組長還兼投顧啊？

看板Stock (股票)作者 (德莫尼克)時間3年前 (2020/11/29 02:15), 3年前編輯推噓23(25推 2噓 41→)
留言68則, 34人參與, 3年前最新討論串4/5 (看更多)
抓戰犯的時間來囉！ 有興趣可以到下面網址下載公布的報表看誰是戰犯 https://is.gd/SeGsD7 以下只針對勞退新制（因為我只繳新制的 哈哈） 今年爛的要命的績效我就不多說啦 很多人分享了 但在整個勞退投資池當中，我是認為不應該拿台股做單一指標比較 原因是勞退這種機制，基本上在台灣資金運用的角度下， 是需要考慮適度性的風險與波動度，其次才是報酬上的追求。 因此委外代管部分，主要是針對目標報酬或相對報酬有沒有達標做為評判標準 https://i.imgur.com/hRC01za.jpg
可以看到跟股票直接關聯的大概佔27%左右 跟海外固定收益相關的約佔16-17% 另類投資約10% 國內債券短票相關的約9% 存款這種沒利潤的約21% 剩下還有約14.6%是國內基金公司代操 我們先從國內基金公司表現特別差跟特別好的來看看是誰 野村96/98年委任整體還算不錯 https://i.imgur.com/DQJiVRX.jpg
國泰99/101 復華100-1&100-2表現不錯 https://i.imgur.com/0DjNKiG.jpg
統一102-1&-2表現特別突出 https://i.imgur.com/RXc5lgF.jpg
103系列 統一一樣表現良好 復華有點不行 https://i.imgur.com/mfUfkYf.jpg
104期 復華 安聯表現良好 但是那個106期的台新是在哈囉？？？？ https://i.imgur.com/Cop24QE.jpg
107期 群益雖然達標目標報酬 但大盤落後很多，台新這次沒出包 https://i.imgur.com/6pJ3mZb.jpg
接下來換國外委任代操的部分，就不全放了，只挑特別哈囉的 真的不少... 這個景順是在哈囉？哈囉？哈囉？ https://i.imgur.com/b0NHAWL.jpg
Ashmore也在哈囉 https://i.imgur.com/tQEn99s.jpg
Pardon? MSF? https://i.imgur.com/OSYmzuQ.jpg
NNIP 哈囉 還好嗎？ https://i.imgur.com/o3Y89VO.jpg
北美信託 富坦跟領航是在哈囉？ https://i.imgur.com/rSksZUI.jpg
海外Noum嶧 道富是在哈囉？ https://i.imgur.com/TfO28uk.jpg
自營投資的部分，可以看到股票的部分，表現上新制略輸舊制，但應該沒差大盤太多（截 止9月底） 不過問題是新制自營國內股票部位只有不到5% https://i.imgur.com/gZW9iTu.jpg
結論： 1.撇除掉沒操守被抓的組長國內自營投資部分整體還ok 2.委任國內投信代操問題也不大，但委任國外代操的，哈囉的狀況真不少... 3.截止9月份，新制整體績效-0.38，表現不好，但過去很長一段時間沒太大問題，以股票 直接與間接關聯部位來看應該約佔35-40%左右，綜合績效表現來看也與指數相近。 今年到9月份為止YTD績效表現不好，個人猜測應該是高收益債部位，海外投資部位因台幣 匯率升值，造成海外部位換算回台幣資產的減損（如果沒有做全額避險的話） 漏補這個圖 （這是一開始提到所有部位的加權績效，外幣的都要還原台幣做計算） https://i.imgur.com/yrTfIC0.jpg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.121.102.78 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1606587336.A.727.html
推
11/29 02:19, 3年前 , 1F
所以高官各個都是股神
11/29 02:19, 1F
→
11/29 02:27, 3年前 , 2F
看統計表就知道海外代操是用美元計算淨值，無關匯率
11/29 02:27, 2F
→
11/29 02:27, 3年前 , 3F
了
11/29 02:27, 3F
推
11/29 02:33, 3年前 , 4F
可是勞動部一直在喊冤是國際金融造成虧損可是大家
11/29 02:33, 4F
→
11/29 02:33, 3年前 , 5F
都在創新高除非勞動部買了很多美元可是又不可能
11/29 02:33, 5F
推
11/29 02:34, 3年前 , 6F
不要再深究了，國本微微在抖
11/29 02:34, 6F
→
11/29 02:34, 3年前 , 7F
你誤會啦 我說的是整體績效-0.38 這是要還原台幣的
11/29 02:34, 7F
→
11/29 02:34, 3年前 , 8F
所以勞動部還是在講幹話還是勞動基金有買原油正二XD
11/29 02:34, 8F
→
11/29 02:34, 3年前 , 9F
因爲勞退是用台幣計價做計算的
11/29 02:34, 9F
※ 編輯: abasqoo (122.121.102.78 臺灣), 11/29/2020 02:37:44
推
11/29 02:38, 3年前 , 10F
就算吃到美元匯差可是美股的收益應該也有賺美債應
11/29 02:38, 10F
→
11/29 02:38, 3年前 , 11F
該是賠的還是有買了什麼奇葩的商品沒說
11/29 02:38, 11F
→
11/29 02:42, 3年前 , 12F
另類投資我想應該是REITs那些
11/29 02:42, 12F
推
11/29 03:09, 3年前 , 13F
有趣的評點!
11/29 03:09, 13F
噓
11/29 07:05, 3年前 , 14F
9月創新高? 創哪邊的新高 又來胡扯瞎扯?
11/29 07:05, 14F
推
11/29 07:13, 3年前 , 15F
領航是Vanguard？ 還有貝萊德和道富…這直接買ETF不
11/29 07:13, 15F
→
11/29 07:13, 3年前 , 16F
是很快嗎？幹嘛要特別找代操？
11/29 07:13, 16F
→
11/29 07:29, 3年前 , 17F
別再迷信外國人屌大會幫你操盤賺錢
11/29 07:29, 17F
推
11/29 08:09, 3年前 , 18F
推
11/29 08:09, 18F
推
11/29 08:30, 3年前 , 19F
國民的基金，哈囉，加油好嗎
11/29 08:30, 19F
→
11/29 09:43, 3年前 , 20F
看完心得 被動指數就夠了
11/29 09:43, 20F
→
11/29 09:44, 3年前 , 21F
還不用付代操費 應該不便宜
11/29 09:44, 21F
推
11/29 10:10, 3年前 , 22F
國外這些機構當初是怎樣挑的，績效慘輸國內
11/29 10:10, 22F
推
11/29 10:18, 3年前 , 23F
謝謝分享 答案很簡單 不用代操費的指數型基金
11/29 10:18, 23F
→
11/29 10:19, 3年前 , 24F
今年買美債不容易賠 尤其三月會大賺 除非買到垃圾債
11/29 10:19, 24F
→
11/29 10:19, 3年前 , 25F
以國債來說 今年下半年會虧 但上半年會大賺
11/29 10:19, 25F
→
11/29 10:19, 3年前 , 26F
以投資級來說 上半年會虧 下半年會扳平 只有垃圾債
11/29 10:19, 26F
→
11/29 10:20, 3年前 , 27F
可能產生永久虧損
11/29 10:20, 27F
推
11/29 10:46, 3年前 , 28F
推分析 看起來是國外委外的問題更大
11/29 10:46, 28F
推
11/29 10:55, 3年前 , 29F
推
11/29 10:55, 29F
推
11/29 11:03, 3年前 , 30F
推
11/29 11:03, 30F
推
11/29 11:12, 3年前 , 31F
危外亂搞的很多，主要是吃定你小國對外國人沒轍
11/29 11:12, 31F
→
11/29 11:12, 3年前 , 32F
外國人在美國，他怎麼弄，妳沒法查
11/29 11:12, 32F
→
11/29 11:13, 3年前 , 33F
其實買台積就好，可是這樣他們就沒得撈
11/29 11:13, 33F
→
11/29 11:43, 3年前 , 34F
勞保局沒保勞保 還被招待操盤
11/29 11:43, 34F
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11/29 11:43, 3年前 , 35F
這種以後不要繳國民年金
11/29 11:43, 35F
→
11/29 11:44, 3年前 , 36F
股票上萬點 賠千億
11/29 11:44, 36F
噓
11/29 11:48, 3年前 , 37F
反正沒人會上街頭
11/29 11:48, 37F
推
11/29 12:00, 3年前 , 38F
感謝整理資訊
11/29 12:00, 38F
→
11/29 12:16, 3年前 , 39F
綜合來看，我覺得被動ETF不是唯一解 畢竟也不少
11/29 12:16, 39F
→
11/29 12:18, 3年前 , 40F
勝出大盤或目標，汰強留弱加ETF可能是個選擇
11/29 12:18, 40F
→
11/29 12:44, 3年前 , 41F
推
11/29 12:44, 41F
→
11/29 12:59, 3年前 , 42F
勞退基金就是韭菜基金，預計未來繳多領少，70歲才能
11/29 12:59, 42F
→
11/29 12:59, 3年前 , 43F
退休結算
11/29 12:59, 43F
推
11/29 13:01, 3年前 , 44F
應該找又上大師
11/29 13:01, 44F
→
11/29 13:13, 3年前 , 45F
看這些表我反而覺得付一堆傭金給主動操作型也沒比
11/29 13:13, 45F
→
11/29 13:13, 3年前 , 46F
較好，不如全部放被動型
11/29 13:13, 46F
推
11/29 13:51, 3年前 , 47F
用心推
11/29 13:51, 47F
推
11/29 14:06, 3年前 , 48F
虧的是勞工的錢
11/29 14:06, 48F
推
11/29 14:54, 3年前 , 49F
三月allin買台積早就賺到接下來三代人的勞退了
11/29 14:54, 49F
推
11/29 16:44, 3年前 , 50F
說實話..看完之後，我覺得指數投資根本最強
11/29 16:44, 50F
→
11/29 16:44, 3年前 , 51F
每年就希望贏過大盤...結果贏的根本沒幾個
11/29 16:44, 51F
→
11/29 16:45, 3年前 , 52F
可以出個完美追蹤大盤+內扣0.01%的ETF嗎
11/29 16:45, 52F
推
11/29 17:23, 3年前 , 53F
我覺得在比較代操績效跟大盤報酬率時有不少人會忽
11/29 17:23, 53F
→
11/29 17:23, 3年前 , 54F
略一件事，就是代操經理人不可能100%持股的，通常80
11/29 17:23, 54F
→
11/29 17:23, 3年前 , 55F
%以上就很高了，但大盤報酬率就是100%持股，所以你
11/29 17:23, 55F
→
11/29 17:23, 3年前 , 56F
會覺得代操好像贏不了指數，其實很大原因是因為持
11/29 17:23, 56F
→
11/29 17:23, 3年前 , 57F
股率不能100%的問題
11/29 17:23, 57F
→
11/29 17:24, 3年前 , 58F
至於代操持股可不可以拉到100%，理論上當然可以但
11/29 17:24, 58F
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11/29 17:24, 3年前 , 59F
實際上很難
11/29 17:24, 59F
→
11/29 19:41, 3年前 , 60F
一般基金或代操其實投資比重都會在95%左右
11/29 19:41, 60F
→
11/29 19:42, 3年前 , 61F
債券型會因為申贖流動性的關係保持90-97%
11/29 19:42, 61F
→
11/29 19:43, 3年前 , 62F
政府代操這種沒申贖影響，理論上做99%都沒問題
11/29 19:43, 62F
→
11/29 19:44, 3年前 , 63F
股票型一般經理團隊好，勝出大盤或目標沒問題
11/29 19:44, 63F
→
11/29 19:44, 3年前 , 64F
但債券型一般比較難（管理費因素）
11/29 19:44, 64F
推
11/29 21:36, 3年前 , 65F
15樓，有被動投資啊，幾乎緊貼同時期大盤指數
11/29 21:36, 65F
推
11/29 23:48, 3年前 , 66F
唉每個月還要持續繳不繳也不行
11/29 23:48, 66F
推
11/30 09:43, 3年前 , 67F
找國外代操不如買0050 我是外資當然玩內線
11/30 09:43, 67F
推
11/30 23:00, 3年前 , 68F
推 追根究柢
11/30 23:00, 68F
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