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[標的] 台積電的看法回顧與展望

看板Stock (股票)作者 (水無月真夜)時間5年前 (2021/01/21 20:49), 5年前編輯推噓57(58推 1噓 22→)
留言81則, 56人參與, 5年前最新討論串1/2 (看更多)
從2019年我在板上開始寫半導體相關分析也有一段時間了 在此回顧一下過去文章提及的看法 順便在Intel的ER前作一些現況的分析 #1TP3HdQZ https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1566848103.A.6A3.html 格芯提告台積電侵權 要求美國禁止進口 在這篇文章中，提到半導體製造是戰略產業，第四次工業革命的基礎 因此是悠關國家命運的議題 這個當年看起來是很少人意識到的觀念，在今天已經相對普及了 不過目前主流輿論只到「GG對台灣非常重要」這點 還沒有進一步發現「台灣將是第四次工業革命的重要國家」 #1TasKDAM https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1569940749.A.296.html Intel有沒有可能10nm以下給台積代工? 在一年半前的這篇文章中，提到 1. Intel在2023年推出的產品，會在GG 3nm的node下單 2. GG 3nm會用FinFet不會用GAA 3. Intel遲早要把fab切出來 前兩點應該是已實現了，第三點看法仍然不變 長期來看Intel需要一個轉型fab-lite甚至fabless的計劃 當然不是馬上完成，但花個5~10年是可能的 #1Tm7jGFU / #1U7n5mwO / #1Uk6uvnv 在後續的幾篇文章中，提到台積電的產能議題，進行中的多方博奕走向等等 比較意外的是美方態度的堅決，以及決策的速度很快 這可能和川普政府的決策風格有關 結果是華為一下子就出局了，台積電和美國政府談判設廠 從這段過程和結果，我意識到終端品牌商其實是很脆弱的 對於整條電子產業鍊的話語權，可以輕易被政策抹平 另外就是台灣的EMS供應鏈相當有彈性，很快就把華為事件的衝擊吸收掉了 中方出局之後，半導體談判要角就剩下美台雙方了 (日韓歐雖然也想加入，但籌碼太少) 果然很快美台就簽了經濟對話MOU，並且把半導體戰略合作擺在最優先項目 最後一篇也提到下一個值得觀察的點是2021Q1的Intel季報 後見之明來看也確實是這樣 最後再總結一下以前文章的論點，這些看法我從最開始到現在都是這樣認為： 半導體製造是戰略產業、第四次工業革命的基礎 現在很多英文智庫會用new oil這樣的名詞來形容 半導體產能是未來幾年地緣政治博奕的重點 台美的戰略競合又是其中關鍵 台積電在產業面已經獨霸，所有的風險都是出在政治層面 台積電/Intel/台灣政府/美國政府的四方博奕結果，會決定未來的前景 這兩年以來，美國政策和智庫從新自由主義轉向，特別是疫情之後更加速變化 因此我們分析問題時不能被過去的全球化意識型態所束縛住 現在美方關注半導體議題的智庫越來越多了 (其中90%的分析真的超業餘..) 最近車用晶片產能的問題也被放大討論 我認為四方比較合理的妥協點可能是 美國政府拿到一半的先進產能 台灣政府留住先進研發中心，同時從美方拿到某種安全承諾(例如核保護傘之類) 台積電拿到大量CHIPS的補貼建新廠或從Intel拿一筆錢，接收老廠老設備爛攤 Intel轉型fablite + 先進封裝 同時以某種合作協議確保未來都能從台積電拿到優先產能 當然博奕局勢隨時在變，各方也都是邊談判邊找尋新的共識 如果這難關能順利渡過，前途就是一片光明了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.112.30.43 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1611233399.A.BDD.html
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01/21 20:51, 5年前 , 1F
無腦多台積。
01/21 20:51, 1F
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01/21 20:52, 5年前 , 2F
現在不能有一點負面新聞
01/21 20:52, 2F
推
01/21 20:53, 5年前 , 3F
先知
01/21 20:53, 3F
推
01/21 20:55, 5年前 , 4F
推！能在2019年開始重押台積還是靠看了很多板上的優
01/21 20:55, 4F
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01/21 20:55, 5年前 , 5F
質分析文
01/21 20:55, 5F
推
01/21 20:56, 5年前 , 6F
强
01/21 20:56, 6F
推
01/21 20:57, 5年前 , 7F
好久沒看到你的好文了
01/21 20:57, 7F
推
01/21 20:57, 5年前 , 8F
推
01/21 20:57, 8F
推
01/21 20:57, 5年前 , 9F
推！收穫滿滿
01/21 20:57, 9F
推
01/21 20:58, 5年前 , 10F
受小弟一拜
01/21 20:58, 10F
推
01/21 21:01, 5年前 , 11F
玩政治老美最會了 技術再先進再會賺都一樣
01/21 21:01, 11F
推
01/21 21:02, 5年前 , 12F
寫得不錯
01/21 21:02, 12F
推
01/21 21:02, 5年前 , 13F
AMD變老大 intel變第二有可能嗎？
01/21 21:02, 13F
推
01/21 21:03, 5年前 , 14F
但new oil拿來形容電池產業比較貼切吧
01/21 21:03, 14F
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01/21 21:03, 5年前 , 15F
台灣是在Pax Americana庇蔭下才發展起來的國家
01/21 21:03, 15F
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01/21 21:03, 5年前 , 16F
光這點就註定台灣政府在談判中是最弱方了 沒辦法..
01/21 21:03, 16F
推
01/21 21:04, 5年前 , 17F
優 真的也謝謝我川QQ
01/21 21:04, 17F
推
01/21 21:05, 5年前 , 18F
推這篇，看得懂的就會繼續投資
01/21 21:05, 18F
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01/21 21:05, 5年前 , 19F
儲能技術和半導體製造的重要程度差太多了 不能相比
01/21 21:05, 19F
推
01/21 21:05, 5年前 , 20F
優文推
01/21 21:05, 20F
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01/21 21:06, 5年前 , 21F
"new oil"是從「生產要素」層面去看，不是從能源
01/21 21:06, 21F
推
01/21 21:06, 5年前 , 22F
推 希望如你所想的走 對台灣最有利
01/21 21:06, 22F
推
01/21 21:07, 5年前 , 23F
為何一定要Intel? AMD不行嗎？
01/21 21:07, 23F
推
01/21 21:10, 5年前 , 24F
intel分拆上市呢？
01/21 21:10, 24F
推
01/21 21:14, 5年前 , 25F
推分析
01/21 21:14, 25F
推
01/21 21:15, 5年前 , 26F
真可怕，全部都是台積的利多，幾乎0風險...........
01/21 21:15, 26F
推
01/21 21:18, 5年前 , 27F
都利多訊息... 可怕
01/21 21:18, 27F
欸…我不是這個意思耶 一個小國家在關鍵的歷史節點、關鍵的地緣位置上握有關鍵資源 從歷史的角度來看是風險超級疊加，可以說國家在危急存亡之秋也不為過 台積電和國家的命運又是緊密相關的 生活在台灣，可能無法意識到疫情在世界各國累積了多少內部矛盾需要對外發泄... 當然能平安渡過這關的話，就能迎來前所未有的發展機遇
推
01/21 21:21, 5年前 , 28F
現在gg=台股加權 所以 一有波動 四大基金 八大行庫
01/21 21:21, 28F
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01/21 21:21, 5年前 , 29F
就算賣光其他持股也會把gg拉上來的 既然如此 gg完
01/21 21:21, 29F
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01/21 21:21, 5年前 , 30F
全無風險 為啥不all in 晚來一個月就少賺30趴 晚來
01/21 21:21, 30F
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01/21 21:21, 5年前 , 31F
半年 少賺200趴
01/21 21:21, 31F
推
01/21 21:28, 5年前 , 32F
推
01/21 21:28, 32F
推
01/21 21:30, 5年前 , 33F
這 ID 文章值得一看，推 !!
01/21 21:30, 33F
推
01/21 21:30, 5年前 , 34F
之前有追過大大文章 很準
01/21 21:30, 34F
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01/21 21:31, 5年前 , 35F
話說回來，感覺今晚 Intel 應該會宣布
01/21 21:31, 35F
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01/21 21:31, 5年前 , 36F
委外代工台積電，不然近期漲幅根本內線早知道
01/21 21:31, 36F
資本支出280億算內線嗎? 其實這些消息SemiAcurate上三個月前就都看得到了 半導體產業很少有真正意外的消息 因為鏈條太長、技術太密集、資本太密集 影響股價的問題在於這些「早知道」的消息什麼時侯「被反映」 以及反映的力道和速度會到什麼程度 (這和產業面相對無關，和投機面比較相關) 比方說我也是早知道設備股要爆噴 只是沒料到要遲至11月底才以這種誇張的力道和速度反映
推
01/21 21:36, 5年前 , 37F
推分析
01/21 21:36, 37F
推
01/21 21:37, 5年前 , 38F
我有a過這個id 很多從後來看都講得對 推
01/21 21:37, 38F
推
01/21 21:44, 5年前 , 39F
推
01/21 21:44, 39F
推
01/21 21:46, 5年前 , 40F
英特爾換CEO所以可能延後宣佈喔 某樓消息腿了
01/21 21:46, 40F
推
01/21 21:47, 5年前 , 41F
感覺之後台灣大選結果也會有影響
01/21 21:47, 41F
推
01/21 21:49, 5年前 , 42F
我知道延遲宣布新聞，但近期漲勢看起來不像
01/21 21:49, 42F
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01/21 21:49, 5年前 , 43F
反正今晚就開獎了，不是嗎 ?
01/21 21:49, 43F
推
01/21 21:52, 5年前 , 44F
推
01/21 21:52, 44F
推
01/21 21:53, 5年前 , 45F
讚
01/21 21:53, 45F
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01/21 21:53, 5年前 , 46F
GG真的是台灣之光！
01/21 21:53, 46F
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01/21 21:53, 5年前 , 47F
台灣未來靠他了！
01/21 21:53, 47F
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01/21 22:00, 5年前 , 48F
其實台灣最可怕的是全球領先的半導體產業上下游聚
01/21 22:00, 48F
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01/21 22:00, 5年前 , 49F
落 俗稱護國山脈 這個在未來5G AI時代 是必需品 從
01/21 22:00, 49F
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01/21 22:00, 5年前 , 50F
半導體產業出的飆股就知道威力了
01/21 22:00, 50F
匹夫無罪 懷璧其罪
推
01/21 22:00, 5年前 , 51F
又跳水啦
01/21 22:00, 51F
※ 編輯: minazukimaya (140.112.30.43 臺灣), 01/21/2021 22:02:48
推
01/21 22:07, 5年前 , 52F
這篇不只是眾多GG利多文之一 也有提示單壓台股風險
01/21 22:07, 52F
推
01/21 22:20, 5年前 , 53F
推
01/21 22:20, 53F
推
01/21 22:22, 5年前 , 54F
推
01/21 22:22, 54F
推
01/21 22:43, 5年前 , 55F
這作者來頭應該非常非常不簡單
01/21 22:43, 55F
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01/21 22:44, 5年前 , 56F
因為文章實在非常非常有洞見
01/21 22:44, 56F
推
01/21 22:44, 5年前 , 57F
推這篇文
01/21 22:44, 57F
噓
01/21 22:49, 5年前 , 58F
你知道川普換拜登了嗎？中國2025製造又要來臨了
01/21 22:49, 58F
推
01/21 22:50, 5年前 , 59F
我回想起來，去年七月就是看到這個人的文章買300多
01/21 22:50, 59F
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01/21 22:50, 5年前 , 60F
的台積電
01/21 22:50, 60F
推
01/21 22:56, 5年前 , 61F
推
01/21 22:56, 61F
推
01/21 23:22, 5年前 , 62F
推好文
01/21 23:22, 62F
推
01/21 23:25, 5年前 , 63F
認真請您三不五時多多發表文章
01/21 23:25, 63F
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01/21 23:25, 5年前 , 64F
讓我們了解GG未來動向 懇請拜託了~~
01/21 23:25, 64F
推
01/21 23:32, 5年前 , 65F
推
01/21 23:32, 65F
推
01/21 23:43, 5年前 , 66F
強
01/21 23:43, 66F
推
01/22 00:06, 5年前 , 67F
推
01/22 00:06, 67F
推
01/22 00:07, 5年前 , 68F
推推
01/22 00:07, 68F
推
01/22 00:14, 5年前 , 69F
優質分析文
01/22 00:14, 69F
推
01/22 01:21, 5年前 , 70F
推高手
01/22 01:21, 70F
推
01/22 02:42, 5年前 , 71F
推 優質分析文
01/22 02:42, 71F
推
01/22 02:53, 5年前 , 72F
優質分析 感謝分享
01/22 02:53, 72F
推
01/22 08:16, 5年前 , 73F
這一兩年太多因素讓臺灣跟台積電崛起，說是老天庇佑
01/22 08:16, 73F
→
01/22 08:16, 5年前 , 74F
臺灣這塊寶島也不為過，臺灣人只要順勢而為就好了
01/22 08:16, 74F
推
01/22 15:08, 5年前 , 75F
推
01/22 15:08, 75F
推
01/22 15:29, 5年前 , 76F
推
01/22 15:29, 76F
推
01/22 15:53, 5年前 , 77F
強
01/22 15:53, 77F
推
01/22 16:06, 5年前 , 78F
推
01/22 16:06, 78F
推
01/22 18:08, 5年前 , 79F
推
01/22 18:08, 79F
推
01/22 19:21, 5年前 , 80F
ptt廢文充斥 但還是有原po這種高人不吝嗇分享
01/22 19:21, 80F
推
01/23 22:27, 5年前 , 81F
推 謝謝分享
01/23 22:27, 81F
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