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Re: [標的] 2610 華航 賭博多

看板Stock (股票)作者 (蓋瑞歐德B)時間3年前 (2021/04/24 18:37), 編輯推噓53(56推 3噓 24→)
留言83則, 72人參與, 3年前最新討論串2/2 (看更多)
這兩天有747F砍班的新聞 剛好我上週四整理資料的時候 有去貨運的官網查每個航線的班次 今天再去對照，總結幾點如下（觀點不一定正確） 1.貨運航線確實有砍班 前幾天沒有截圖，手算快速的算 但安哥拉治因為班次很多我還算了兩次 而今天去看桃園飛安哥拉治班次的確減少了 原本這週45班變成38班，下週航班也只剩41班 https://i.imgur.com/MOwGBSg.jpg
大阪飛洛杉磯班次也不見了 整體來說似乎是美國航線每週少10班 其他航線無太大變動 https://i.imgur.com/MQTZCOf.jpg
2.減班漲價似乎反而讓營收上升 漲價公告調整25%-35% https://i.imgur.com/Zszmgby.jpg
那麼 a.載貨率假如用70%計算（去年Q4水準） https://i.imgur.com/cSw6NUg.jpg
b.運力100噸計算 (實際上砍班的747F應為120噸) c.4月運價400元，5月500元的話 得出美國貨運營收反而上升9億 https://i.imgur.com/6y1Pqu9.jpg
3.原因是漲價應該是考量砍班後算好的 以搞不清楚4月運價為多少 單純用華航漲價公告的25%來計算的話 假如原運價為1元，漲價後為1.25元 得出的結果也一樣：5月>4月 https://i.imgur.com/FeBqoLT.jpg
結論： 1.長榮航受益：班次不變，但跟著華航漲價了 2.華航受益：班次減少成本下降、營收小幅提升 3.基本面部分：砍班應不造成基本面負面影響 4.短期風險仍在於「資金轉向電子股」因素較大 4月、5月華航貨運營收應該還是會持續創高 但砍班新聞跟技術面大概還是會造成恐慌下跌 要看後續整理之後轉去電子股資金轉不轉的回來 個人觀點，有誤再請幫忙指正QAQ!! ※ 引述《garyoldb (蓋瑞歐德B)》之銘言： : 1. 標的： 2610 華航 (例 2330 台積電) : 2. 分類：多 : 3. 分析/正文： : 背景說明： : 1.華航貨機比長榮航多 : 2.華航去年底取得3台777F貨機，每台運力100噸 : 運價分析： : 1.去年至今年初美國線運價如圖 : https://i.imgur.com/hQZMLpZ.jpg
: 2.詳細月營收貨運貢獻及今年空運價如圖 : https://i.imgur.com/M9aMne0.jpg
: 5月：500/310 （去年高峰） : 9月：240/280 : 11月：330/320 : 1月：260/270 : 2月：300/350 : 3月：320/330 : 4月：430/450 : 5月：今天漲價通知後應500以上 : 可發現去年5月貨運90億創高峰後 : 隔月起立刻下降 : 對照相關報導是因為5月時有防疫相關急單 : 這部分對於後續運價我的推測是 : 今年貨運營收應該不會像去年突然500後就下來 : 邏輯是： : 去年的5月貨運營收高峰跟高運價 : 來自於「防疫急單」，防疫急單消退後， : 當時消費需求也不強，運價消退 : 但今年的運價走揚跟貨運營收走揚 : 是來自於「需求復甦」，持續的會比較久 : 判斷來自於「需求復甦」 : 可以比較長久的高運價的原因 : 是4/14華航的法說 : 有提到今年2月空運的運量 : 已經回到疫情前的水平 : https://i.imgur.com/1SrIHrb.jpg
: 但空運的運力供給仍然沒跟上 : (疫情前運力有6成來自客機腹艙) : 現在都是用貨機在運送 : 所以貨機運價會持續走堅 : 需求成長的越強，運價就越高 : 因此評估今年運價不會再下來了 : 越接近年底旺季還會再有高峰 : 其實就是長榮航法說今天的結論 : ：「客機運力沒有恢復，運價就會一直高」 : 貨運營收推估： : 這部分以去年500元高價時貨運營收9億來看 : 5月起若每月運價也500元以上的話 : 查貨運班表777F被拿來這樣用 : https://i.imgur.com/jznYNnc.jpg
: 4/24 早上9點半起飛 : 4/24 早上6點半到洛杉磯 : 卸完貨後 早上9點飛往舊金山，10點半抵達 : https://i.imgur.com/R9Cjclq.jpg
: 4/24 下午1點起飛往台北 : 4/25 晚上8點到台北 : 飛行時間24小時，停留時間6小時，總共30小時 : 然後隔天繼續出任務 : 這樣的話1台抓一個月可以出任務10次 : 10*100噸*運價500元=5億 : 若運價同去年高峰的話，在運力增加情況下 : 3台一個月可能可以多15億的營收 : 打8折貨運的月營收應該也能多10億突破百億 : （算法如上，純粹亂算的） : eps推估： : 每季營收約330億（300億貨運+其它） : 再用每季營業費用跟成本加總不超過280億來看 : 營業淨利有50億，所得稅估5-10億 : Q1 eps應該0.1多 : Q2-Q4 每季40億 每季eps約0.7 : 在不考慮客運報復性漲機票錢的情況下 : (客運獲利+ 貨運獲利-） : 全年已經有機會2.3元以上 : 上一次2.3元的時候股價26元 : 現價可能仍有30%以上空間 : 後勢就看股價是否已反應 : 我是覺得市場沒被3台777F貨運 : 搭500元運價的威力嚇到 : 貨運4月營收說不定破百億了 : 只要客機(6成運力)不能恢復正常飛航機艙帶貨 : 在需求已經恢復到疫情前水準的前提下 : 海運難以緩解 : 造成空運的貨運價格會一直在高檔或漲價 : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填) : 明天或下週可能有恐慌的大黑k機會再加碼 : 賭博多，至少等到5/10營收出來看貨運收入再說 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.11.70.93 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1619260629.A.2F3.html
推
04/24 18:41, 3年前 , 1F
推
04/24 18:41, 1F
推
04/24 18:41, 3年前 , 2F
沒用，染疫禮拜一跌停
04/24 18:41, 2F
→
04/24 18:42, 3年前 , 3F
二樓 他就說會跌了…
04/24 18:42, 3F
推
04/24 18:44, 3年前 , 4F
跌好啊ccccc
04/24 18:44, 4F
推
04/24 18:46, 3年前 , 5F
推，感謝專業分享LoL
04/24 18:46, 5F
→
04/24 18:47, 3年前 , 6F
蛤減少班次營收還上升？
04/24 18:47, 6F
推
04/24 18:47, 3年前 , 7F
營收不是問題，問題是禮拜一市場氣氛如何
04/24 18:47, 7F
噓
04/24 18:50, 3年前 , 8F
染疫越來越多，疾管署硬起來，叫他們全部檢疫隔離
04/24 18:50, 8F
→
04/24 18:50, 3年前 , 9F
說不定就繃繃繃繃了
04/24 18:50, 9F
推
04/24 18:51, 3年前 , 10F
還要看之後機師人數的狀況吧
04/24 18:51, 10F
推
04/24 18:52, 3年前 , 11F
疾管署能硬起來...我呵呵
04/24 18:52, 11F
→
04/24 18:56, 3年前 , 12F
基本經濟學
04/24 18:56, 12F
→
04/24 18:59, 3年前 , 13F
992618.... 上20我沒有賣 貪心了 阿阿阿阿阿阿
04/24 18:59, 13F
推
04/24 18:59, 3年前 , 14F
這真的是賭博
04/24 18:59, 14F
推
04/24 19:00, 3年前 , 15F
感謝用心分析！^_^
04/24 19:00, 15F
推
04/24 19:00, 3年前 , 16F
慘 星期一散戶人踩人
04/24 19:00, 16F
推
04/24 19:00, 3年前 , 17F
需求不變 漲價
04/24 19:00, 17F
→
04/24 19:01, 3年前 , 18F
爽到長榮
04/24 19:01, 18F
推
04/24 19:01, 3年前 , 19F
推分析 真的盤整就看能不能在20打底做支撐了 波段沒
04/24 19:01, 19F
→
04/24 19:01, 3年前 , 20F
破10基本都還可以續抱
04/24 19:01, 20F
→
04/24 19:02, 3年前 , 21F
客機還是有在運貨的
04/24 19:02, 21F
推
04/24 19:02, 3年前 , 22F
不用算了啦 沒用 就是跌停
04/24 19:02, 22F
→
04/24 19:03, 3年前 , 23F
992618
04/24 19:03, 23F
推
04/24 19:06, 3年前 , 24F
史蒂夫跟戴夫要住公園了
04/24 19:06, 24F
推
04/24 19:07, 3年前 , 25F
恐慌性賣壓，怕
04/24 19:07, 25F
→
04/24 19:08, 3年前 , 26F
認真分析推
04/24 19:08, 26F
推
04/24 19:10, 3年前 , 27F
四天前
04/24 19:10, 27F
推
04/24 19:11, 3年前 , 28F
推觀察分析
04/24 19:11, 28F
推
04/24 19:15, 3年前 , 29F
認真分析給推
04/24 19:15, 29F
推
04/24 19:16, 3年前 , 30F
推 兩張還捏著
04/24 19:16, 30F
推
04/24 19:18, 3年前 , 31F
992618
04/24 19:18, 31F
→
04/24 19:25, 3年前 , 32F
四張還抱著
04/24 19:25, 32F
推
04/24 19:32, 3年前 , 33F
漲多該修正時碰到這種利空,感覺會加速跌勢
04/24 19:32, 33F
推
04/24 19:33, 3年前 , 34F
噴爆
04/24 19:33, 34F
推
04/24 19:34, 3年前 , 35F
現在是心理層面的問題了
04/24 19:34, 35F
推
04/24 19:36, 3年前 , 36F
992618
04/24 19:36, 36F
推
04/24 19:37, 3年前 , 37F
好也 散戶人踩人 趕快撿便宜
04/24 19:37, 37F
噓
04/24 19:38, 3年前 , 38F
新韭沒在看這個ㄌ
04/24 19:38, 38F
推
04/24 19:38, 3年前 , 39F
看來一堆人放空耶，卷資比80趴不是蓋的
04/24 19:38, 39F
推
04/24 19:49, 3年前 , 40F
厲害
04/24 19:49, 40F
推
04/24 19:51, 3年前 , 41F
通常染疫後會有一波殺潮 這就是合理的利空
04/24 19:51, 41F
推
04/24 19:54, 3年前 , 42F
上禮拜清光，等整理後再進
04/24 19:54, 42F
推
04/24 19:55, 3年前 , 43F
推
04/24 19:55, 43F
推
04/24 20:02, 3年前 , 44F
等整理
04/24 20:02, 44F
推
04/24 20:11, 3年前 , 45F
不用怕 搶反彈 財富自由XDD
04/24 20:11, 45F
推
04/24 20:18, 3年前 , 46F
一定跌的啊！看跌多少敢不敢進場而已
04/24 20:18, 46F
推
04/24 20:25, 3年前 , 47F
跌了就撿啊...送分題還需要爭論嗎
04/24 20:25, 47F
推
04/24 20:25, 3年前 , 48F
一張不賣 奇蹟自來
04/24 20:25, 48F
→
04/24 20:25, 3年前 , 49F
染疫影響而下跌，就是進場信號，新聞過了，就漲回
04/24 20:25, 49F
→
04/24 20:25, 3年前 , 50F
來了，很難？
04/24 20:25, 50F
推
04/24 20:35, 3年前 , 51F
四張21會套210年嗎
04/24 20:35, 51F
推
04/24 20:39, 3年前 , 52F
等撿
04/24 20:39, 52F
→
04/24 20:49, 3年前 , 53F
星期一應該有好戲看囉
04/24 20:49, 53F
→
04/24 20:50, 3年前 , 54F
這檔現在都業內在玩撐場面衝量用的 手腳要快
04/24 20:50, 54F
推
04/24 20:55, 3年前 , 55F
推
04/24 20:55, 55F
推
04/24 21:04, 3年前 , 56F
染疫而已 又不是大爆發 短到不行的短空
04/24 21:04, 56F
→
04/24 21:05, 3年前 , 57F
10元以下 收
04/24 21:05, 57F
推
04/24 21:09, 3年前 , 58F
噴噴
04/24 21:09, 58F
推
04/24 21:11, 3年前 , 59F
當大家都說要空的時候...怕
04/24 21:11, 59F
推
04/24 21:24, 3年前 , 60F
怕..我還有2張17元= =
04/24 21:24, 60F
推
04/24 21:38, 3年前 , 61F
欸抱歉我22啦：））禮拜一準備哭暈在廁所
04/24 21:38, 61F
推
04/24 21:43, 3年前 , 62F
染疫是小事 人氣退散才是大事
04/24 21:43, 62F
→
04/24 21:44, 3年前 , 63F
我一張21一張22還在套牢中
04/24 21:44, 63F
推
04/24 21:45, 3年前 , 64F
台灣散戶一人十張把台灣之光撐起來
04/24 21:45, 64F
推
04/24 21:55, 3年前 , 65F
已反應
04/24 21:55, 65F
→
04/24 22:06, 3年前 , 66F
1張很便宜 怕的話吃損也輸不了多少
04/24 22:06, 66F
→
04/24 22:51, 3年前 , 67F
樓上一堆人真的不知道為何會有人一直想放空欸，禮
04/24 22:51, 67F
→
04/24 22:51, 3年前 , 68F
拜一看市場反應了
04/24 22:51, 68F
推
04/24 22:58, 3年前 , 69F
開低一定的 開高我一定空 當日回補
04/24 22:58, 69F
→
04/24 23:02, 3年前 , 70F
星期一看會下到哪好了 順便清一下韭菜剛好
04/24 23:02, 70F
推
04/24 23:10, 3年前 , 71F
那不是賭長榮航更好嗎？
04/24 23:10, 71F
推
04/24 23:39, 3年前 , 72F
股版優文 推
04/24 23:39, 72F
推
04/24 23:58, 3年前 , 73F
推
04/24 23:58, 73F
推
04/25 00:00, 3年前 , 74F
星期一已經掛好加碼了，拜託跌一下
04/25 00:00, 74F
推
04/25 00:11, 3年前 , 75F
推文壞人好多
04/25 00:11, 75F
→
04/25 00:42, 3年前 , 76F
運費每公斤漲100元太多
04/25 00:42, 76F
推
04/25 11:41, 3年前 , 77F
推分析
04/25 11:41, 77F
推
04/25 11:43, 3年前 , 78F
推
04/25 11:43, 78F
推
04/25 14:49, 3年前 , 79F
推好文
04/25 14:49, 79F
→
04/25 15:58, 3年前 , 80F
散戶才沒看那麼精細，一下子就跟著出貨了
04/25 15:58, 80F
推
04/25 17:50, 3年前 , 81F
還好2618 19元賣了 開勳:)
04/25 17:50, 81F
→
04/25 20:51, 3年前 , 82F
漲價就好
04/25 20:51, 82F
噓
04/26 12:19, 3年前 , 83F
班次還有可憐再砍吧，染疫都是一波一波爆的
04/26 12:19, 83F
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