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Re: [標的] 1305 華夏 多

看板Stock (股票)作者 (阿君)時間5年前 (2021/04/30 09:54), 編輯推噓28(30推 2噓 40→)
留言72則, 40人參與, 5年前最新討論串5/5 (看更多)
因為過完年之後買的標的，到三月漲到目標了，所以三月底有研究一些二線塑化股，像是 聯成、亞聚、台聚、華夏等，及其他很多傳產類股，大概三月底財報出來後，雖然都在半 山腰上了，但都是非常好布局的時間點。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e683e/20559237/1241415097_x.jpg
4月中，低點就在高中群叫朋友補幾張 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e683f/20559237/1241415098_x.jpg
https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6840/20559237/1241415099_x.jpg
挑選標的條件： 1. 營收1~2月創高，但要注意有些傳產，是因為2月工作天數少， 客戶怕斷料或漲價，所以提前拉貨，導致很多1月營收都是歷史新高。 2. 4Q財報三率三升。 3. 觀察現階段產品的報價。 4. 因第四季暴強，所以配息也高的。 風險分析： 以這隻華夏為例，可以看到盈餘分配率近年都在70~80%左右，而且今年配1.8+0.5，即便 是當時進場，34~36元左右，還是有超過6%的殖利率，會很有支撐。 很多傳產去年2~6月都大烙賽，所以看今年第一季，年增率幾百%都是沒屁用，要比就跟去 年第四季的營收比。 今年1Q營收約49.8億，去年4Q營收為45.92億，而EPS是嚇死人的1.84，毛利率為38.64%。 所以可以初步判斷第一季財報應該是非常的厲害。預估應有2左右。 再來就是研究公司的產品以及原料。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e68f7/20559237/1241414514_x.jpg
華夏主要原料是乙烯跟EDC，乙烯，去年美國增加新產能300萬噸，主要銷往亞洲市場，所 以基本供給上基本是寬鬆的，但EDC跟乙烯，今年2月受到德州冰風暴影響，及三、四月的 歲修，導致價格飆漲，所以這部分是需要注意。 主要產品是PVC，從3月法說會來看，目前庫存低水位，加上也因德州冰風暴影響，多家美 國的PVC供應鏈失衡，這部份也造成PVC漲價。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6814/20559237/1241414799_x.jpg
但是！從表可以看到除了成本轉嫁外，PVC漲幅還比乙烯兇。 乙烯漲幅，最高17%，目前開始微幅跌價 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e68a2/20559237/1241415197_x.jpg
PVC24%，目前還在高點，所以1Q毛利很大機率會更高。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6877/20559237/1241414898_x.jpg
需求面： 現在中國需求強勁，印度也進入了加工旺季，但要注意的是，目前印度為疫情最嚴重的國 家…。其他國家也因為PVC原料不足，目前進口PVC價格看漲。 目前經濟復甦，所以一些工業、營建、汽車類的膠帶需求復甦，如果自己有再用的這些產 品的產業，應該很有感受到漲價…。 值得注意的是 1. 華夏5月份安排歲休。 2. 目前二線塑化投資人都以短線為主，震幅都是5%以上。主要是因為當沖及融資(某 隻二線塑化每天融資都幾千張在進出)的比例大幅提升，導致波動很大。 3. 買綠不買紅，買紅準備套，雖然長期看漲，但短期有資金需求的不建議進場追高 。 4. 注意後續PVC報價。 5. 目前三大法人回買，短期內應該還有機會突破前高 閒聊一下，現在原料真的漲幅很誇張也很缺，自己是在某鋼鐵公司上班，股價目前是去年 的三倍，然後跟最近上禮拜噴很兇的源頭訂的料，原預計四月要到的，居然5月底才會來 ，真的很誇張。 另外 4/11這篇我有提到 https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1618108989.A.178.html 台聚、亞聚、華夏、華紙、永豐餘，還有航運跟鋼鐵類的 還有大成、卜蜂跟記憶體， 自己看看當時到現在都噴多少了， 其實應該很多人都滿敏銳的， 只是沒有發文分享，默默低調賺而已。 以上跟各位分享。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.126.46.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1619747694.A.B4D.html
推
04/30 09:57, 5年前 , 1F
推
04/30 09:57, 1F
→
04/30 09:57, 5年前 , 2F
華夏30買33賣 韭菜是我QQ
04/30 09:57, 2F
推
04/30 09:59, 5年前 , 3F
比少數標的文用喊的好多了～～
04/30 09:59, 3F
推
04/30 10:02, 5年前 , 4F
優質
04/30 10:02, 4F
推
04/30 10:03, 5年前 , 5F
今年的問題是，現金太少，但不敢開融資...
04/30 10:03, 5F
推
04/30 10:04, 5年前 , 6F
推 認真研究
04/30 10:04, 6F
推
04/30 10:05, 5年前 , 7F
讚喔
04/30 10:05, 7F
→
04/30 10:05, 5年前 , 8F
推，但沒錢買了..
04/30 10:05, 8F
推
04/30 10:07, 5年前 , 9F
韭菜我前幾天才停損華夏下車去 哭哭
04/30 10:07, 9F
推
04/30 10:08, 5年前 , 10F
推！很讚
04/30 10:08, 10F
推
04/30 10:14, 5年前 , 11F
買華廈住大廈
04/30 10:14, 11F
噓
04/30 10:15, 5年前 , 12F
沒提到1314，廢文
04/30 10:15, 12F
推
04/30 10:17, 5年前 , 13F
低調
04/30 10:17, 13F
→
04/30 10:18, 5年前 , 14F
這檔略有研究32已進場，低調
04/30 10:18, 14F
→
04/30 10:23, 5年前 , 15F
這文比一堆廢文認真研究太多了
04/30 10:23, 15F
推
04/30 10:25, 5年前 , 16F
小韭菜一個不專業小問題，季的表示1Q跟Q1有何不同
04/30 10:25, 16F
→
04/30 10:25, 5年前 , 17F
嗎OuOb
04/30 10:25, 17F
→
04/30 10:25, 5年前 , 18F
差不多，庫存用完之後，就要小心毛利降低
04/30 10:25, 18F
→
04/30 10:26, 5年前 , 19F
1314呢？ 目前基期最低的
04/30 10:26, 19F
→
04/30 10:30, 5年前 , 20F
1314有觀察 但第四季財報沒預期的好 當時看到的時
04/30 10:30, 20F
→
04/30 10:30, 5年前 , 21F
候大概十一塊 且很多年沒配了 保險起見就挑了別隻
04/30 10:30, 21F
→
04/30 10:30, 5年前 , 22F
雖然後來1314也是噴高高了 現在都亂炒一通 尤其是
04/30 10:30, 22F
→
04/30 10:30, 5年前 , 23F
某o田鋼
04/30 10:30, 23F
推
04/30 10:39, 5年前 , 24F
1314套一生一世,乖乖買台聚華夏卡好
04/30 10:39, 24F
推
04/30 10:43, 5年前 , 25F
為什麼買二線而不買台塑四寶呢
04/30 10:43, 25F
推
04/30 10:45, 5年前 , 26F
現在才要進風險很高吧 德州PVC一個月前的問題了
04/30 10:45, 26F
→
04/30 10:46, 5年前 , 27F
產能一出來報價就下去了
04/30 10:46, 27F
推
04/30 10:48, 5年前 , 28F
昨天我發現大概是某些投顧群組資金進入台聚集團
04/30 10:48, 28F
→
04/30 10:49, 5年前 , 29F
不然也盤一陣子了，突然中午拉上去，籌碼蠻散的
04/30 10:49, 29F
推
04/30 10:49, 5年前 , 30F
基本面高手 讚讚
04/30 10:49, 30F
推
04/30 10:52, 5年前 , 31F
看1313比1305誰好嗎
04/30 10:52, 31F
推
04/30 10:53, 5年前 , 32F
推推 謝謝分享
04/30 10:53, 32F
→
04/30 10:57, 5年前 , 33F
塑膠王給推
04/30 10:57, 33F
→
04/30 11:04, 5年前 , 34F
不選台塑四寶原因是因為股票本身價格太高 比較少人
04/30 11:04, 34F
→
04/30 11:04, 5年前 , 35F
知道的二線塑化 當時價格還在半山腰
04/30 11:04, 35F
推
04/30 11:06, 5年前 , 36F
1312呢？
04/30 11:06, 36F
→
04/30 11:10, 5年前 , 37F
聯成可參考與ExxonMobil簽署十年原料INA（異辛醇）
04/30 11:10, 37F
→
04/30 11:10, 5年前 , 38F
採購合約 之後成本應該可以壓低 增加毛利 另外台聚
04/30 11:10, 38F
→
04/30 11:10, 5年前 , 39F
集團的古雷案題材 有興趣可以去研究看看
04/30 11:10, 39F
→
04/30 11:12, 5年前 , 40F
1312很會賺 但很 當森…不考慮
04/30 11:12, 40F
噓
04/30 11:15, 5年前 , 41F
低調
04/30 11:15, 41F
推
04/30 11:22, 5年前 , 42F
33買 42.5賣 讚讚
04/30 11:22, 42F
推
04/30 11:23, 5年前 , 43F
991303
04/30 11:23, 43F
推
04/30 11:46, 5年前 , 44F
不過PVC報價下去也不代表股價會馬上下去就是了
04/30 11:46, 44F
推
04/30 11:52, 5年前 , 45F
亞盤6月PVC價格還沒開出，但預料會回檔，因PVC主要
04/30 11:52, 45F
→
04/30 11:52, 5年前 , 46F
進口國印度、巴西、土耳其等疫情都很嚴重，封城鎖
04/30 11:52, 46F
→
04/30 11:52, 5年前 , 47F
國使需求衰退，加上中國拼命低價倒貨，如3月中國PV
04/30 11:52, 47F
→
04/30 11:52, 5年前 , 48F
C出口創歷史新高，是該修正了。原物料面，華夏乙烯
04/30 11:52, 48F
→
04/30 11:52, 5年前 , 49F
、EDC都仰賴進口或外購，亞洲乙烯和EDC也跟漲上來
04/30 11:52, 49F
→
04/30 11:52, 5年前 , 50F
；美國乙烯雖擴產能，但2月中冰風暴後，價格一直高
04/30 11:52, 50F
→
04/30 11:52, 5年前 , 51F
於亞洲報價，加上運費後難以銷到亞洲，美國EDC也是
04/30 11:52, 51F
→
04/30 11:52, 5年前 , 52F
居高不下，預料毛利難維持，不負責推估上半年營運
04/30 11:52, 52F
→
04/30 11:52, 5年前 , 53F
表現會不錯，下半年會遜於上半年。
04/30 11:52, 53F
推
04/30 12:06, 5年前 , 54F
對，tp說得好，但你就是忘了古雷案而已
04/30 12:06, 54F
推
04/30 12:07, 5年前 , 55F
即使PCC報價下滑，下半年還是看好二線塑化成長
04/30 12:07, 55F
→
04/30 12:08, 5年前 , 56F
以後就知道了，不會遜色
04/30 12:08, 56F
推
04/30 12:18, 5年前 , 57F
33買36賣哭啊
04/30 12:18, 57F
推
04/30 12:37, 5年前 , 58F
我沒有忘了古雷XDD 雖便宜乙烯對華夏成本有幫助，
04/30 12:37, 58F
→
04/30 12:37, 5年前 , 59F
但要記得華夏命根子在EDC。我多說點，這幾年亞洲乙
04/30 12:37, 59F
→
04/30 12:37, 5年前 , 60F
烯產能開出比美國還恐怖，目前亞洲乙烯價格雖高（
04/30 12:37, 60F
→
04/30 12:37, 5年前 , 61F
跟這兩年比），但逐漸開出後高機率會修正，修正後
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→
04/30 12:37, 5年前 , 62F
古雷的優勢就會被減弱。古雷的幫助主要在於幫助穩
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→
04/30 12:37, 5年前 , 63F
定乙烯來源及價格(避免買到被炒作的價格)，長期來
04/30 12:37, 63F
→
04/30 12:37, 5年前 , 64F
看是好。我沒有看壞華夏，只是點出我對基本面的看
04/30 12:37, 64F
→
04/30 12:37, 5年前 , 65F
法。
04/30 12:37, 65F
→
04/30 14:53, 5年前 , 66F
專業分析
04/30 14:53, 66F
推
04/30 14:59, 5年前 , 67F
24看電石法競爭力下降買華夏，後來覺得沒那麼嚴重就
04/30 14:59, 67F
→
04/30 14:59, 5年前 , 68F
25賣了...韭菜4我
04/30 14:59, 68F
→
04/30 15:49, 5年前 , 69F
這隻超想進場的...十日摸都不摸一下..
04/30 15:49, 69F
推
04/30 16:18, 5年前 , 70F
26.7購入，續抱中
04/30 16:18, 70F
→
04/30 16:58, 5年前 , 71F
亞聚跟華夏都有 舒服很久了
04/30 16:58, 71F
推
05/01 17:32, 5年前 , 72F
求iG追蹤教學～
05/01 17:32, 72F
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