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[心得] 彼得林區(Peter Lynch)的投資概念

看板Stock (股票)作者 (Баба-яга)時間5年前 (2021/05/08 13:37), 編輯推噓62(64推 2噓 91→)
留言157則, 55人參與, 5年前最新討論串1/3 (看更多)
最近剛好關注一下Peter Lynch這位傳奇 版上先前已經有幾位版友分享過了 這邊再多分享幾個與其說是守則，不如說是更核心的東西 (其實他的很多概念從他三十歲講到七十歲都沒變) 1.買你知道的東西(Buy what you know) 他在1994年的演講時說過與其在那邊關注一堆看不懂的科技議題 不如去買看得懂的，你能直接理解在做什麼的 (他在演講1中舉了他投資dunkin donuts獲得了很好的收穫 因為不管景氣好壞都有人買、市況如何自己也可以知道) 2.抱緊好公司、長期持有 Peter Lynch堅持認為散戶比基金機構還有更大的優勢，因為資金進出更為方便 而且可以看到一些被忽略的有成長潛力的中小型企業 「專注於找到好公司」這才是投資的根本，而非是短期的投機 (Peter Lynch本人非常不相信技術分析， 認為「這是預測過去的絕佳工具(are great for predicting the past)」 3.投資最重要的是膽量(Stomach) Peter Lynch強調重要的不是頭腦有多聰明，而是人有多大膽 大膽的意思不是投機的大膽，而是投資的大膽 因為市場上總是隨時有很糟糕的消息，你也沒有辦法去預測明天、 下個月的股市以及利率，總是有非常值得擔心的事情(放到台灣就是兩岸開戰) 如果沒有辦法承受這些負面資訊，那就別買股票 4.不要去預測，要不可知論，股市總會有修正，要學著去習慣 “Far more money has been lost by investors preparing for corrections, or trying to anticipate corrections, than has been lost in corrections themselves.” "I’ve always said if you spend 13 minutes a year on economics, you’ve wasted 10 minutes." (他也另外引用自己當初管理的基金為例，他管理基金十三年， 有9次的時間大盤回調10%或更多，他沒有一次躲過的，而且他每次都比大盤跌更多) 結論： 因為股市的因素太多，沒有人有辦法預測高低點 (Peter Lynch : you have to really be agnostic and a lot of people they're just not flexible) 所以要挑選的是「好公司」而非「好股票」，要的是「投資」而非「投機」 股市自然會上上下下，但只要是好公司有持續成長、有潛力從差到普通、從普通到好 從好到優，業績有出來，公司的股票自然會反應 而時間越拉長可以把股市短期不穩定的因素降到越低 而一旦發現你當初看好的因素已經不存在，則考慮賣出 如果你不願意用長期持有的心態來投資，那你應該去買貨幣基金 (The point is , would you say to yourself do I need this money in a year? Do I need this money in 2 years? Do I need this money in 3 years? Longer term , stock market's been the best place to be last 10 years, last 30 years, last 130 years. But if you need the money in 1 or 2 years , you shouldn't be buying stocks. You should be in a money marktet fund.) ------------------ 心得：巴菲特曾經親自打電話給Peter Lynch說喜歡他的書，他們倆位都算是價值投資 只是真的要細分就是一個是價值投資，一個偏好成長股的長抱 兩人也都強調散戶不需要持有太多股票，至多三隻就可以讓人致富 但要花很多時間做功課在找好公司上，好股長抱，投資而非投機。 這跟現在很熱門的瘋狗(?)不同，當作另個觀點參考吧 資料來源： https://www.youtube.com/watch?v=DNllyjjRWTc
https://www.youtube.com/watch?v=nE7A-qb3QBI
https://www.youtube.com/watch?v=Xv1tKG_5EXY
https://www.youtube.com/watch?v=8xIDhM366YM
https://www.youtube.com/watch?v=wHIM74Vhlm0
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.93.149 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1620452224.A.DB9.html
推
05/08 13:38, 5年前 , 1F
推
05/08 13:38, 1F
推
05/08 13:39, 5年前 , 2F
經典。抄完了，我可以交報告了XD
05/08 13:39, 2F
推
05/08 13:40, 5年前 , 3F
別聽他們在吹 這是長投的玩法 他們光收管理費就賺
05/08 13:40, 3F
推
05/08 13:41, 5年前 , 4F
現在正在多頭上 沒有人聽得進去啦
05/08 13:41, 4F
推
05/08 13:42, 5年前 , 5F
管理費大家都收，當時peter管理的賺的趴數高呀
05/08 13:42, 5F
推
05/08 13:42, 5年前 , 6F
雖然同意，但是近年這種資金行情用那套會錯失很多大
05/08 13:42, 6F
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05/08 13:42, 5年前 , 7F
賺的機會
05/08 13:42, 7F
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05/08 13:43, 5年前 , 8F
被投資耽誤的喜劇演員
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推
05/08 13:45, 5年前 , 9F
今年喔，炒幣仔都說巴菲特跟查理、彼得都過氣仔
05/08 13:45, 9F
推
05/08 13:47, 5年前 , 10F
真要價值投資 權值股買一買就好 買基金幹麻
05/08 13:47, 10F
推
05/08 13:47, 5年前 , 11F
這誰？有比少年股神強嗎
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推
05/08 13:47, 5年前 , 12F
去年去捷運站看到晶碩的廣告 我就買了
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05/08 13:47, 5年前 , 13F
基金還內建扣血機制
05/08 13:47, 13F
推
05/08 13:47, 5年前 , 14F
推
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推
05/08 13:48, 5年前 , 15F
05/08 13:48, 15F
推
05/08 13:48, 5年前 , 16F
記得他說過散戶就買5-10檔以內 汰弱留強 集中火力
05/08 13:48, 16F
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05/08 13:49, 5年前 , 17F
簡單來說就是買對 下大 抱著
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05/08 13:49, 5年前 , 18F
確實不用很多檔股票 陽明長榮萬海這三隻就夠了
05/08 13:49, 18F
推
05/08 13:50, 5年前 , 19F
屁話 那他直接公布三隻低估股票 大家不都發財了
05/08 13:50, 19F
推
05/08 13:50, 5年前 , 20F
這誰？還不是被少年股神屌打
05/08 13:50, 20F
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05/08 13:51, 5年前 , 21F
航海王也是海運 對單一檔下大注 有膽量
05/08 13:51, 21F
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05/08 13:57, 5年前 , 22F
十年前紅茶也是好公司啊 抱緊的下場是?
05/08 13:57, 22F
推
05/08 13:58, 5年前 , 23F
他的書很適合新手看
05/08 13:58, 23F
推
05/08 13:59, 5年前 , 24F
假議題，問題就是如何找出好公司，好公司的定義是什
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05/08 13:59, 5年前 , 25F
麼，好公司變壞公司時你能不能看出來，但這大多數人
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05/08 13:59, 5年前 , 26F
根本看不到
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05/08 14:00, 5年前 , 27F
基本面改變就要跑啊
05/08 14:00, 27F
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05/08 14:00, 5年前 , 28F
沒有成長，但業績穩定50年的公司算不算好公司？
05/08 14:00, 28F
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05/08 14:01, 5年前 , 29F
通常散戶聽到異音就認為基本面要改變了阿
05/08 14:01, 29F
推
05/08 14:06, 5年前 , 30F
短期的股價就是隨機事件，連這一點看不透只能天天
05/08 14:06, 30F
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05/08 14:06, 5年前 , 31F
玩猜大小，拼誰人品好。
05/08 14:06, 31F
推
05/08 14:07, 5年前 , 32F
讚
05/08 14:07, 32F
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05/08 14:07, 5年前 , 33F
建議白天扶老太太過馬路，晚上射飛鏢選股。
05/08 14:07, 33F
推
05/08 14:08, 5年前 , 34F
宏達電還沒暴跌前不是科技版就一堆面試抱怨文了 多
05/08 14:08, 34F
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05/08 14:08, 5年前 , 35F
少看的出來裡面很亂吧
05/08 14:08, 35F
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05/08 14:09, 5年前 , 36F
說裡面有說怎麼找 自己去看書
05/08 14:09, 36F
推
05/08 14:09, 5年前 , 37F
你以為長期投資買了就不用每年甚至每季檢視嗎？有
05/08 14:09, 37F
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05/08 14:09, 5年前 , 38F
啦，買大盤不用。
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推
05/08 14:11, 5年前 , 39F
他才打贏大盤10來年就死了
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還有 78 則推文
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05/08 15:49, 5年前 , 118F
不了解XD 不嘴砲的說，他的論述很重要的一點是耐心
05/08 15:49, 118F
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05/08 15:49, 5年前 , 119F
，因為合格的標的真的偶爾才出現。但一般人根本沒
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05/08 15:49, 5年前 , 120F
耐心，而是看到行情就硬要找一個“自己”覺得了解
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05/08 15:49, 5年前 , 121F
的好公司。簡單來說就是知易行難，有點像直銷讓你
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覺得相信自己，人人都能發大財。
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推
05/08 16:09, 5年前 , 123F
還沒看推文，但我猜很多低能兒會嘴林區過氣。
05/08 16:09, 123F
推
05/08 16:22, 5年前 , 124F
他在台股會不會就被套GG或是合一...
05/08 16:22, 124F
推
05/08 16:22, 5年前 , 125F
我覺得人反而會過度低估自己身在的產業 高估其他不
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05/08 16:22, 5年前 , 126F
熟的產業
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05/08 16:22, 5年前 , 127F
很多人不敢買自己公司 開公司漲翻天難以置信
05/08 16:22, 127F
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05/08 16:22, 5年前 , 128F
看
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推
05/08 16:55, 5年前 , 129F
這裡都當沖 ，沒在投資 ，發這篇留著自己看吧
05/08 16:55, 129F
推
05/08 17:30, 5年前 , 130F
他寫的書跟巴菲特的信是我的啟蒙之一
05/08 17:30, 130F
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05/08 17:30, 5年前 , 131F
不過在股版彼得跟老巴只是被時代淘汰的廢物老人
05/08 17:30, 131F
推
05/08 18:02, 5年前 , 132F
想太多 他在台股大概老早就買台積電了哪會600才去追
05/08 18:02, 132F
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05/08 18:02, 5年前 , 133F
高...
05/08 18:02, 133F
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05/08 18:07, 5年前 , 134F
他的概念只能適用美股
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05/08 18:07, 5年前 , 135F
美股s&p 500可以用他的投資法
05/08 18:07, 135F
推
05/08 18:15, 5年前 , 136F
最好是只能適用美股，到底有沒有看過他的書?
05/08 18:15, 136F
→
05/08 18:16, 5年前 , 137F
怎麼沒看過的也在嫌…
05/08 18:16, 137F
→
05/08 18:28, 5年前 , 138F
簡單的好公司看新聞就知道了，沒那麼難
05/08 18:28, 138F
推
05/08 18:52, 5年前 , 139F
台股玩瘋狗 美股玩長投 睏霸等數錢
05/08 18:52, 139F
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05/08 18:53, 5年前 , 140F
認同iamala跟SAMMY728大的看法
05/08 18:53, 140F
噓
05/08 22:27, 5年前 , 141F
過氣，大立光也是好公司長抱一樣下去ㄏ
05/08 22:27, 141F
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05/08 22:33, 5年前 , 142F
美股才是一路創新高
05/08 22:33, 142F
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05/08 22:33, 5年前 , 143F
這是我自己的論點
05/08 22:33, 143F
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05/08 22:33, 5年前 , 144F
台灣股票並沒有
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05/08 22:35, 5年前 , 145F
就是用巴菲特推薦的s&pETF 就可以簡單達成他說的理
05/08 22:35, 145F
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05/08 22:35, 5年前 , 146F
念
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05/08 22:36, 5年前 , 147F
他如果活到現在應該成績會超過100倍
05/08 22:36, 147F
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05/08 22:37, 5年前 , 148F
我自己看完他的書後 結論就是直接投資s&p500相關的
05/08 22:37, 148F
→
05/08 22:37, 5年前 , 149F
ETF
05/08 22:37, 149F
推
05/08 23:17, 5年前 , 150F
技術分析 其實就是一種賭博而已
05/08 23:17, 150F
→
05/08 23:18, 5年前 , 151F
長期的勝率也告訴你 大概就比五成多一些
05/08 23:18, 151F
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05/08 23:18, 5年前 , 152F
台股玩瘋狗浪 沒賣出前都不算賺.
05/08 23:18, 152F
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05/08 23:19, 5年前 , 153F
觀察這個月其實已經不少新散戶亂追套牢了
05/08 23:19, 153F
推
05/09 01:17, 5年前 , 154F
覺得自己很幸運第一本就讀林區的書
05/09 01:17, 154F
推
05/09 11:07, 5年前 , 155F
推彼得林區
05/09 11:07, 155F
推
05/09 12:13, 5年前 , 156F
不懂技術分析，所以說它是賭博......
05/09 12:13, 156F
推
05/09 23:07, 5年前 , 157F
推
05/09 23:07, 157F
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