[標的] 美股Neophotonics(NPTN) 長距雷射霸主多

看板Stock (股票)作者asiguo (PositiveWeiwei)時間4年前 (2021/09/01 23:33)推噓7(7推 0噓 13→)

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------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...) ex [標的] 2330.TW 台積電長期不停損多 ex [標的] TSLA.US 特斯拉馬斯克火星多 ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的：美股 Neophotonics 新飛通光電 (NPTN) (例 2330.TW 台積電) 2. 分類：多 3. 分析/正文：版上對美國光通訊大廠或通訊設備介紹的比較少，這次介紹的是從華為禁令中脫離即將損益兩平的新飛通光電Neophotonics，新飛通光電是全球長距離光通訊要使用到的核心雷射器「可調式雷射(tunable laser)的頂尖廠商，若他說第一我看很少公司敢說自己是第二名。新飛通光電主要客戶是思科、Ciena、Nokia、Acacia或是其他光模組廠商(使用NPTN的雷射)，從中美貿易戰後因新飛通的客戶中華為是最大的客戶，因此營運上受到很多的影響。最近美國資料中心在大量加速導入所謂400G資料中心標準，其中在datacenter與datacenter之間的通訊，也就是所謂的datacenter interconnect (DCI)的應用中，有一個新標準的出現叫做400ZR，這是一種長距離的光通訊標準，適合80km - 120km的長距離傳輸，而這個新的市場雷射做最好的就是新飛通光電，而400ZR的產品也將會在今年Q3-Q4開始導入，新飛通光電財測也估計Q4在財報上就可以達到損益兩平。另外一個推薦的理由是潛在被收購的機會，這一兩年美國有很多光學廠商被收購，著眼的一部份是在矽光子(silicon photonics)在資料中心的應用，包括Nvidia收購Mellanox、Marvell收購Inphi、Cisco收購Acacia，台積電最近也悄悄發了一個新聞說發布矽光子封裝平台鎖定頂規資料中心客戶，這部分當然包括傳統王者博通跟新挑戰者Marvell等，還有潛在用在下一代Apple watch血糖感測的應用。而講這麼多就是，Neophotonics是少部分在美國有能力設計高階矽光子解決方案的廠商，而其他廠商差不多都被收購光了，因此也有分析師在說考慮到NPTN在400ZR的頂尖地位以及其矽光子的開發能力，很有可能NPTN在近其就會被收購，而參考II-VI最近收購的Coherent或是Acacia等光子元件設計的廠商都是被買家不斷提高收購價格在爭搶的情況下，認為Neophotonics很可能是下一個被收購的中小型廠商。目前NPTN大概500M的市值，若真的被收購估值應該可輕鬆達1B以上，非常可能可以更高。最後，就是拜登的基礎建設案很大一部分的經費會使用在網路基礎建設、特別是鄉村，這部分也有機會帶動這些受到中美貿易戰打擊甚深的美國光通訊公司重啟一波上漲的趨勢。綜合上述，推薦大家可以參考買入並看看公司近幾季的earning call transcript，可以對公司有更多了解。 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填) 年底以前：10塊以下進，15-20塊以上出，搞不好過幾天就宣布被收購了。很多人的一個論點是最近公司派了一些做過M&A的財務及法律專家到董事會上擔任董事，是公司有在討論收購案的象徵。不過我個人倒是對這點保持存疑就是了，畢竟獨立董事或董事會經常都是由有這些經驗的人所組成。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.70.161.30 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1630510381.A.47D.html

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09/01 23:42, 4年前 , 1^F

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09/01 23:43, 4年前 , 2^F

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09/01 23:52, 4年前 , 3^F

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