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Re: [新聞] 法人：長榮減資市場誤解錯殺　目標價上看355元看旺營運

看板Stock (股票)作者 (酷酷)時間4年前 (2022/03/18 17:01), 4年前編輯推噓52(61推 9噓 146→)
留言216則, 81人參與, 4年前最新討論串3/13 (看更多)
※ 引述《senma (ライフ☆ライン)》之銘言： : 原文標題： : 法人：長榮減資市場誤解錯殺　目標價上看355元看旺營運 : (請勿刪減原文標題) : 原文連結： : https://finance.ettoday.net/news/2210022 : (網址超過一行過長請用縮網址工具) : 發布時間： : 2022年03月17日 11:46 : (請以原文網頁/報紙之發布時間為準) : : 原文內容： : 記者林淑慧／台北報導 : 長榮海運宣佈減資六成震撼市場，昨（17）日股價卻重挫，本土法人今日發佈最新報告指出 : ，市場錯誤謠傳長榮會募資，主管機關不會允許減資後馬上再增資，而在今年貨櫃運價續處 : 高檔下，長榮營運持續看旺，法人計算目標價為355元，建議投資人逢低佈局。 : 對於長榮宣佈於第三季完成減資六成，市場謠傳長榮會再增資或私募，對小股東不利，影響 : 長榮昨日股價盤中跌停；對此，法人指出，長榮目前滿手現金，辦理減資後如果立刻再辦現 : 增或私募進行資金募集，是不合理的，主管機關不會同意，因此利空因素為市場誤解造成錯 : 殺。 : [廣告] 請繼續往下閱讀↓ : 從貨櫃航運基本面來看，2021 年 SCFI 貨櫃運價指數全年平均指數為3,753，每年第一季為 : 產業最淡季節，但截至2022年3月11日最新SCFI指數仍高達4625，從運價推估貨櫃航商今年 : 營運會更旺，法人預期長榮海運2022 年獲利及每股現金股利會更高。 : 觀察長榮海運籌碼面，品豐大中華證券投顧董事長蔡彰鍠指出，外資對長榮海運連二賣2.2 : 萬張，昨日盤中重跌投信雖然由連26買轉賣，僅賣出張數並不多，顯示投信並未離棄長榮， : 看好長榮海運今年營收大旺，投資人對於短期籌碼整理不用太過擔心。 : 展望後市，法人表示，近期油價高漲，但長榮74.8%運力已裝脫硫塔，可以使用便宜的高硫 : 油，降低營運成本；加上運價自四月起將進入季節性轉強，五月迎來美國線長約換約，六月 : 則有美西碼頭工人換約談判，七至十月進入產業旺季，長榮營運可望逐季轉強。 : 心得/評論： : 市場誤解錯殺，請保持理性看待減資。話說減資後目標價355，換算減資前剛好是142 : : https://i.imgur.com/pA0rVGG.jpg
: ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分 減資後的價格可以自行計算 https://www.twse.com.tw/zh/exchange/cal3 減資宣布前的股價是160左右 每股退6元 現金股利18 每千股換發400股 減資後參考價340 減資每股還6元給股東 這6元是不計稅的 所以對於大股東來說 省了不少的稅金 持股減少但明年每股分得更多股利 公司財報ROE, EPS都變美麗 股本小將來要拉更容易 先不要陰謀論長榮將來會不會再增資圖利特定人士 等到發生時後在評論才客觀 前年去年長榮都發債 也增加了不少股本 這次一口氣消滅6成股票 真是神操作 減資後股本212億 低於萬海242億 陽明349億 沒錯 滿手現金 還光負債也不划算 目前又沒有要買船買櫃 可以買庫藏股然後消滅來減少流動股份啊 減資理想狀況投資人沒有虧 但消息發布後造成股價的波動 持有現股的小股東....#$%^&* 結論： 萬海以後會很尷尬 股本比長榮大 股利比長榮少 唯一優點大概是主力比例高 長榮股價減資/0.4之後大概會破300 以後風浪會更大 或許陽明能得到更多關愛 股價親民 配息也高 真的要消滅流動股票 最公平的方式應該是 買庫藏股之後 消滅庫藏股 這樣小股東就沒話說 股價說不定還會拉一波 以今天的價格141 配18塊還是很棒 疫情慢慢消化 航運雖然不會回到過去10元的價格 但這個價格適不適合拿來存股 要思考的就是股價和股利未來的走向 當然減資的時間點還要看5月開完股東會才知道 越接近減資時間 股價越明朗 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.141.213.123 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1647594109.A.D50.html ※ 編輯: Unsullied (220.141.213.123 臺灣), 03/18/2022 17:03:10
推
03/18 17:03, 4年前 , 1F
樓下說業內人士都高割買房了 水手還在甲板拖地
03/18 17:03, 1F
推
03/18 17:03, 4年前 , 2F
配18很棒，陽明配20股價130不就超級棒？
03/18 17:03, 2F
所以我才說 阿明會獲得關愛 脫離上次現增的窘境
推
03/18 17:04, 4年前 , 3F
顏螺王高割離席 買大樓了
03/18 17:04, 3F
業內專家怎麼做可以參考
→
03/18 17:04, 4年前 , 4F
晚一點再進場啊，法人要倒貨誰也阻止不了
03/18 17:04, 4F
減資配6元 看到報導說不算外資的投資績效 所以外資可能因此而賣股 這我不知道是不是真的
→
03/18 17:05, 4年前 , 5F
這一隻”本土法人”不就無腦喊多而已
03/18 17:05, 5F
→
03/18 17:05, 4年前 , 6F
2603 上次腰斬 只花了3個月
03/18 17:05, 6F
→
03/18 17:05, 4年前 , 7F
減資後 從三百到89 猜猜看要多久？
03/18 17:05, 7F
推
03/18 17:05, 4年前 , 8F
等發生才賣就慢了吧
03/18 17:05, 8F
推
03/18 17:06, 4年前 , 9F
所以到底適合買嗎？
03/18 17:06, 9F
建議這樣思考 1. 運費還會無限制增加嗎？還是隨著疫情恢復正常？ 2. 現今暴力的EPS會延續下去嗎？ 因為EPS掉，股價會跟著掉，到時候會賠了夫人又折兵 反之亦然，EPS上升，股價更暴力 3. 疫情完全抹平後，航運合理的價格在哪？ 4. 你是要買來存股，波段，還是成長性，自己想清楚 法人喊456百 看看就好 去年我在玩長榮時 某家曾喊到411 減資後算967 ※ 編輯: Unsullied (220.141.213.123 臺灣), 03/18/2022 17:12:32
推
03/18 17:07, 4年前 , 10F
顏董都高歌離席了 水手有比顏董 還懂海嗎?
03/18 17:07, 10F
推
03/18 17:07, 4年前 , 11F
沒投資項目 空手留現金付貸款利息嗎??
03/18 17:07, 11F
推
03/18 17:07, 4年前 , 12F
阿榮爛掉了啦 (這個我不要了)
03/18 17:07, 12F
噓
03/18 17:07, 4年前 , 13F
160*0.4+24=88 還有50幾元可以跌 再減資回160
03/18 17:07, 13F
請參考證交所公式 才是正確的算法 但現股因此而跌價 也是不爭的事實
噓
03/18 17:07, 4年前 , 14F
經營權爭奪的事實擺在那邊 不要當作沒看到比較好
03/18 17:07, 14F
這我不懂 就不評論了
→
03/18 17:08, 4年前 , 15F
等長榮把陽明拉下去，再買陽明
03/18 17:08, 15F
噓
03/18 17:09, 4年前 , 16F
繼續催眠自己
03/18 17:09, 16F
推
03/18 17:09, 4年前 , 17F
完了 一篇樂觀
03/18 17:09, 17F
噓
03/18 17:10, 4年前 , 18F
哀 套牢水手繼續騙自己
03/18 17:10, 18F
推
03/18 17:10, 4年前 , 19F
減資完今年EPS=60*2.5=150 可以挑戰本益比1倍
03/18 17:10, 19F
→
03/18 17:11, 4年前 , 20F
明年再配息30*2.5=75 配完直接腰斬
03/18 17:11, 20F
噓
03/18 17:11, 4年前 , 21F
一張不賣，一賣千張
03/18 17:11, 21F
推
03/18 17:12, 4年前 , 22F
其實每年領16 十年就回本了
03/18 17:12, 22F
推
03/18 17:12, 4年前 , 23F
股權兄弟紛爭難保不會增資。另外各國都陸續解封了，
03/18 17:12, 23F
→
03/18 17:12, 4年前 , 24F
航運價格…
03/18 17:12, 24F
不要有那種今年18永遠18的錯覺 去思考一下為什麼股利18 市場價格只有14X 如果將來EPS腰斬 股價會變成多少？ 如果整個供應鏈恢復正常 以前大船空空在海上跑也是有的
→
03/18 17:13, 4年前 , 25F
樓上笑死 一年領16？後年一瀉千里 又要回到雞蛋水
03/18 17:13, 25F
→
03/18 17:13, 4年前 , 26F
餃股了 等2050再配嗎？
03/18 17:13, 26F
推
03/18 17:14, 4年前 , 27F
跌到10元再減資好了
03/18 17:14, 27F
→
03/18 17:14, 4年前 , 28F
有人好像賠不少，還在幻想海運環境回得到從前
03/18 17:14, 28F
噓
03/18 17:15, 4年前 , 29F
別傻了，看看現在主力可能剩哪些。風波結束前別肖想
03/18 17:15, 29F
→
03/18 17:15, 4年前 , 30F
他漲上去。風波結束運價也多過一段高鋒期。你這樣算
03/18 17:15, 30F
→
03/18 17:15, 4年前 , 31F
前提是營收至少多持平半年
03/18 17:15, 31F
推
03/18 17:15, 4年前 , 32F
goodbad每篇都有他，航酸是不是最近都很閒，看到海
03/18 17:15, 32F
還有 147 則推文
還有 24 段內文
推
03/18 20:01, 4年前 , 180F
這個林姓研究員打死不認輸
03/18 20:01, 180F
推
03/18 20:01, 4年前 , 181F
小船東還能玩嗎？沒在自有碼頭在美國你就排隊到死
03/18 20:01, 181F
→
03/18 20:02, 4年前 , 182F
現在的運價不在於船隻多少 在於港口處理貨櫃速度已
03/18 20:02, 182F
→
03/18 20:02, 4年前 , 183F
達上限
03/18 20:02, 183F
推
03/18 20:22, 4年前 , 184F
等到確定私募增資再跑就來不及了 股價是反應未來
03/18 20:22, 184F
推
03/18 20:44, 4年前 , 185F
真的上看300！但船票打六折
03/18 20:44, 185F
→
03/18 21:41, 4年前 , 186F
今年 航運 仍然賺爆 明年配息仍然可觀 要擔心運價
03/18 21:41, 186F
→
03/18 21:41, 4年前 , 187F
不需要用猜的 9月後陸續簽約就知道結果了 自己打電
03/18 21:41, 187F
→
03/18 21:41, 4年前 , 188F
話去問一個櫃子多少錢 比較準 目前 叫櫃子仍然貴爆
03/18 21:41, 188F
→
03/18 21:45, 4年前 , 189F
船都買好了!閒錢拿來退啊!不然是繼續買船嗎?
03/18 21:45, 189F
→
03/18 22:53, 4年前 , 190F
目前真的貴，跟兩年前比起來足足漲10倍
03/18 22:53, 190F
→
03/18 22:55, 4年前 , 191F
看暑假過後有沒有機會掉價
03/18 22:55, 191F
噓
03/18 22:55, 4年前 , 192F
有白癡還在那邊發可轉債50E五年後股本增加50E我笑死
03/18 22:55, 192F
→
03/18 22:56, 4年前 , 193F
人家轉換價95,全部轉換完股本也才增加5E多也就佔2%
03/18 22:56, 193F
可轉債又稱CB 一般人只能買到次級市場的CB 一張面額100，價值10萬 一張CB可以轉換多少張股票發行時候會設定好 假如當時股價20元 1張CB可以轉換5張股票 但通常會溢價轉換來保護股東 隨股價高低CB價格也會波動 50E不等於50E股本 造成股本的衝擊 跟你當初設定轉換時的股價有關 如果你發行時的股價是10 那發行50億CB如果沒溢價發行 就是增加約50億的股本 阿榮去年四月發的轉換價是95 所以一張CB可以換約1.05張股票 50億等於50000張CB 換成52500張股票 所以股本增加525,000,000 (約5億) 長榮股本約500億 但2020年的海外可轉債3億美金 (90億台幣) 轉換的面額是18.2 造成約49.45億的股本 這兩次的CB會增加約10-11%的股本 所以我才說 陽明現增根本好棒棒 現在看起來是溢價現增 XD
→
03/18 22:58, 4年前 , 194F
這並不是塞港緩解就能搞定，事實上目前的裝卸都是
03/18 22:58, 194F
→
03/18 22:58, 4年前 , 195F
超長時工作，港口的裝卸能量，跟不上船隻載運量的
03/18 22:58, 195F
→
03/18 22:58, 4年前 , 196F
攀升，包括後段貨櫃司機人數也是
03/18 22:58, 196F
→
03/18 22:59, 4年前 , 197F
真正要能緩解下來，要嘛經濟蕭條沒貨送，要嘛港口
03/18 22:59, 197F
→
03/18 22:59, 4年前 , 198F
建設跟上來，8~10小時就可以卸完一艘20000teu的船
03/18 22:59, 198F
→
03/18 23:00, 4年前 , 199F
不然擁塞，不準點的等船，無法改善
03/18 23:00, 199F
→
03/18 23:03, 4年前 , 200F
但現在民生消費生產，包含大宗原物料都越來越全球
03/18 23:03, 200F
→
03/18 23:03, 4年前 , 201F
化生產，很難地域性自產自足，要送的貨，只會越來
03/18 23:03, 201F
→
03/18 23:03, 4年前 , 202F
越多
03/18 23:03, 202F
對 你說的這些都成立 莫德納財報開出來最高時 股價就爆了 市場估值是一回事 至少這兩三年賺爛 長榮年初至少有150的實力 只是市場不見得都很有效率 被低估殺錯也是常有的 ※ 編輯: Unsullied (118.168.13.188 臺灣), 03/18/2022 23:31:05 ※ 編輯: Unsullied (118.168.13.188 臺灣), 03/18/2022 23:40:28
推
03/19 00:25, 4年前 , 203F
謝分享討論
03/19 00:25, 203F
→
03/19 13:30, 4年前 , 204F
拿萬海跟陽明、長榮比的話，那是資產負債（負債比高
03/19 13:30, 204F
→
03/19 13:30, 4年前 , 205F
或低）、航線（美西、美東、地中海、東南亞）、運費
03/19 13:30, 205F
→
03/19 13:30, 4年前 , 206F
計價（短約、長約、現價）等方式問題，而【不是船大
03/19 13:30, 206F
→
03/19 13:30, 4年前 , 207F
船小】問題，當時萬海負債比低約60％（56／93＝60）
03/19 13:30, 207F
→
03/19 13:30, 4年前 , 208F
，陽明173／193＝89％，利息負擔很重，航線萬海多為
03/19 13:30, 208F
→
03/19 13:30, 4年前 , 209F
東南亞採現價方式，運價上漲馬上反應在獲利，但陽明
03/19 13:30, 209F
→
03/19 13:30, 4年前 , 210F
長榮不是，會遞延獲利表現，還有很多因素所致，而後
03/19 13:30, 210F
→
03/19 13:30, 4年前 , 211F
來陽明長榮賺大錢後，為了永續經營，把賺來的錢拿去
03/19 13:30, 211F
→
03/19 13:30, 4年前 , 212F
改善財務結構，長榮看得更遠，從以前就開始汰舊換新
03/19 13:30, 212F
→
03/19 13:30, 4年前 , 213F
船，增加未來的獲利能力，降低營運成本，現在又減資
03/19 13:30, 213F
→
03/19 13:30, 4年前 , 214F
強化資本結構，短期而言，因為殖利率而最值的買的是
03/19 13:30, 214F
→
03/19 13:30, 4年前 , 215F
陽明，但眼光放遠，最值得投資的是長榮＞萬海＞陽明
03/19 13:30, 215F
→
03/19 13:30, 4年前 , 216F
。
03/19 13:30, 216F
眼光放遠人家會說是景氣股 台驊賣光應該是眼光非常遠 ※ 編輯: Unsullied (203.75.79.116 臺灣), 03/26/2022 15:05:05
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