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Re: [請益] 震盪市期權策略

看板Stock (股票)作者 (泓豆醬料)時間4年前 (2022/03/19 18:09), 編輯推噓12(12推 0噓 62→)
留言74則, 10人參與, 4年前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《Intension (心感)》之銘言： : 請教版上各位高手， : 在現在石油不斷高漲， : 今年美國通膨Fed預測也達到4.1， : 也會繼續按計畫升息和縮表， : 但因為供應鏈引起的通膨也不是升息可解決的，反而影響企業獲利， : 另外俄烏戰爭不利半導體這種全球化的產品， : 在科技股短多長空情況想請教以下策略， : 這禮拜科技股，半導體股反彈的不錯， : 如果做bear put spread， : 用30%的資金(TQQQ,SOXl各15%)， : 正股只留低成本的45%倉位，25%現金， : buy put 3到6個月現價， : 每週sell put (預設現價跌15%的價位)， : 因為震盪市3倍槓桿有耗損， : 反而會跌的多，漲的少， : 到期前應該sell put可拿回buy put 成本， : (指數一星期跌5%除非重大利空不然應該不會發生，所以權利金應該穩拿)， : 請問這策略獲利勝率可行嗎？ 可以呀 : 有無需要修正的地方? 沒有 : 考慮的風險是FED會不會繼續QE或不加息，但可能性應該很低。 : 請問還有沒考慮的風險嗎?感謝!! 認真回，我個人是覺得想玩期權 絕對有一句話每次下單前都要默念三遍 「資金控管比策略重要一百倍」 「資金控管比策略重要一百倍」 「資金控管比策略重要一百倍」 就我覺得很多人包括以前的我 都很重視各種組合，各種批哩啪啦三小蝶式 但你資金沒控好，其實再多的策略都沒有用 股市一往你覺得最不可能的地方去的時候 你就會爆開，然後停損後又會想加碼，結果又錯 俗稱「多空雙巴」 其實你槓桿開的越小 也不用什麼策略就可以賺錢，多空都可以吧 但可能你賺的比我多就當我在講廢話好了 本月單 https://i.imgur.com/uQe7heG.jpg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.147.73 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1647684585.A.B54.html
推
03/19 18:11, 4年前 , 1F
猛
03/19 18:11, 1F
推
03/19 18:24, 4年前 , 2F
真的 資金控好比較重要，尤其賣方
03/19 18:24, 2F
→
03/19 18:24, 4年前 , 3F
真的大跌反而還能爆賺一波
03/19 18:24, 3F
→
03/19 18:31, 4年前 , 4F
請問是用多少資金做期權呢？
03/19 18:31, 4F
→
03/19 18:32, 4年前 , 5F
請教大跌如果sell put，除非價格設的夠低，不然應
03/19 18:32, 5F
→
03/19 18:32, 4年前 , 6F
該會損失不是嗎?
03/19 18:32, 6F
→
03/19 18:33, 4年前 , 7F
為何大跌賣方可賺呢？sell call嗎？
03/19 18:33, 7F
→
03/19 18:33, 4年前 , 8F
應該是buy put的人才賺吧？
03/19 18:33, 8F
→
03/19 18:35, 4年前 , 9F
同意資金控管重要，之前buy put方向錯了(認為會跌
03/19 18:35, 9F
→
03/19 18:35, 4年前 , 10F
回去就放著)，還好資金有控管，總體還是賺
03/19 18:35, 10F
推
03/19 18:41, 4年前 , 11F
大跌靠buy put的錢補
03/19 18:41, 11F
→
03/19 18:48, 4年前 , 12F
假設buy put 50，sell put 40，如果大跌到20，buy
03/19 18:48, 12F
→
03/19 18:48, 4年前 , 13F
put 那段才賺10塊，可是sell put 虧20塊，總體還是
03/19 18:48, 13F
→
03/19 18:48, 4年前 , 14F
虧損10塊吧？所以有點不懂為何大跌賣方會賺?
03/19 18:48, 14F
推
03/19 18:50, 4年前 , 15F
要看區間
03/19 18:50, 15F
→
03/19 18:51, 4年前 , 16F
如果大跌是一次跌到融斷那種 就不可能賺
03/19 18:51, 16F
→
03/19 19:18, 4年前 , 17F
嗯，這跟我理解一樣
03/19 19:18, 17F
推
03/20 01:44, 4年前 , 18F
推，資金控管與心態相輔相成
03/20 01:44, 18F
→
03/20 01:44, 4年前 , 19F
03/20 01:44, 19F
推
03/20 11:12, 4年前 , 20F
12樓講法怪怪ㄉ…
03/20 11:12, 20F
→
03/20 11:12, 4年前 , 21F
跌到20，其實跟到期履約差不多ㄌ
03/20 11:12, 21F
→
03/20 11:12, 4年前 , 22F
應該是賺(50-20)+(20-40)=10
03/20 11:12, 22F
→
03/20 11:12, 4年前 , 23F
但最後盈虧是(10+兩隻腳權利金收支)
03/20 11:12, 23F
→
03/20 11:12, 4年前 , 24F
如果權利金收支<-10，你還是賠
03/20 11:12, 24F
→
03/20 11:29, 4年前 , 25F
請教權利金只有sp那段吧？怎麼會有2隻腳權利金?
03/20 11:29, 25F
推
03/20 11:34, 4年前 , 26F
LP付權利金，SP收權利金
03/20 11:34, 26F
→
03/20 11:34, 4年前 , 27F
要是前者-20，後者+5，
03/20 11:34, 27F
→
03/20 11:34, 4年前 , 28F
加起來是-15，就是我說ㄉ
03/20 11:34, 28F
→
03/20 11:36, 4年前 , 29F
LP = long put，就是板上俗稱的buy put
03/20 11:36, 29F
→
03/20 11:36, 4年前 , 30F
英語圈用long put，我還是遵守
03/20 11:36, 30F
推
03/20 11:47, 4年前 , 31F
不過這種虧損情況應該不是大跌時發生，而是突然大
03/20 11:47, 31F
→
03/20 11:47, 4年前 , 32F
漲會發生，比如這幾天從39漲到53的TQQQ
03/20 11:47, 32F
→
03/20 11:48, 4年前 , 33F
不過放空被軋本來就該賠ㄌ不是ㄇ:)
03/20 11:48, 33F
→
03/20 11:50, 4年前 , 34F
所以開遠期lp，同時開sp，像這幾天tqqq漲剛好可以
03/20 11:50, 34F
→
03/20 11:50, 4年前 , 35F
平倉sp或放過期，這樣應該比較不會被多空雙巴吧？
03/20 11:50, 35F
→
03/20 11:52, 4年前 , 36F
判斷市場現在是來回震盪，如油價漲市場跌，反之漲
03/20 11:52, 36F
→
03/20 11:52, 4年前 , 37F
，但長期看空到年底才想要這樣做
03/20 11:52, 37F
→
03/20 11:53, 4年前 , 38F
如果這幾天只有開短期bp，的確會賠的很慘
03/20 11:53, 38F
→
03/20 12:09, 4年前 , 39F
這幾天這策略就是虧ㄉ為什麼我會知道哈哈
03/20 12:09, 39F
→
03/20 12:15, 4年前 , 40F
沒錯，因為最近這週漲，所以這策略當然bp的部分是
03/20 12:15, 40F
→
03/20 12:15, 4年前 , 41F
虧的(成本還沒拿回)，但sp賺，所以降低原本bp成本
03/20 12:15, 41F
→
03/20 12:15, 4年前 , 42F
，只要時間到期市場跌這策略就賺吧？
03/20 12:15, 42F
→
03/20 12:16, 4年前 , 43F
再往上14500是很大的壓力
03/20 12:16, 43F
→
03/20 12:17, 4年前 , 44F
最近底就是碰到12600就反彈了，但以後還可能去1200
03/20 12:17, 44F
→
03/20 12:17, 4年前 , 45F
0或以下
03/20 12:17, 45F
→
03/20 12:19, 4年前 , 46F
市場會怎麼走，沒人可以保證
03/20 12:19, 46F
→
03/20 12:19, 4年前 , 47F
只要搞清楚最大虧損可能，想做就做ㄅ:)
03/20 12:19, 47F
推
03/20 12:20, 4年前 , 48F
跪求教學, 原po有blog或YT嗎
03/20 12:20, 48F
→
03/20 12:31, 4年前 , 49F
嗯，這週走勢就是在市場學教訓，原本bp賺的變虧的=
03/20 12:31, 49F
→
03/20 12:31, 4年前 , 50F
=，還好之前有先拿回一部分，但之前開末日期權，所
03/20 12:31, 50F
→
03/20 12:31, 4年前 , 51F
以這次想試買遠的(長期看空)，而且謹記不能貪心!
03/20 12:31, 51F
→
03/20 12:40, 4年前 , 52F
另外請教上面有人提到大跌到熔斷的情況是賠的嗎？
03/20 12:40, 52F
→
03/20 12:40, 4年前 , 53F
是這種情況嗎？假設bp50 sp40，最後跌到10，還是(5
03/20 12:40, 53F
→
03/20 12:40, 4年前 , 54F
0-10)+(10-40)=10，2段權利金收支如果>-10就是賠吧
03/20 12:40, 54F
→
03/20 12:40, 4年前 , 55F
？如果<-10還是可能賺嗎？
03/20 12:40, 55F
推
03/20 13:52, 4年前 , 56F
你連賺賠都算不清楚先鞏固一下基礎吧，市場永遠都
03/20 13:52, 56F
→
03/20 13:52, 4年前 , 57F
在
03/20 13:52, 57F
→
03/20 20:12, 4年前 , 58F
不是，因為有兩人觀點不同，一人(ice)認為熔斷會賠
03/20 20:12, 58F
→
03/20 20:12, 4年前 , 59F
，一開始我理解一樣，但後來X大說的例子我也理解(
03/20 20:12, 59F
→
03/20 20:12, 4年前 , 60F
除非兩段權利金收支負數大於bp-sp，不然股票跌到0
03/20 20:12, 60F
→
03/20 20:12, 4年前 , 61F
也不會賠，所以想確定到底為何，當然大漲一定賠。
03/20 20:12, 61F
→
03/20 20:19, 4年前 , 62F
打錯，小於(例子中-15<-10)
03/20 20:19, 62F
推
03/20 20:42, 4年前 , 63F
賣put跌得快夠多 加買變貴的put(包含平)只能鎖損失
03/20 20:42, 63F
推
03/20 22:34, 4年前 , 64F
假設你SP 40一口有準備$4000
03/20 22:34, 64F
→
03/20 22:34, 4年前 , 65F
損益就是那樣算
03/20 22:34, 65F
→
03/20 22:34, 4年前 , 66F
如果你沒有準備$4000
03/20 22:34, 66F
→
03/20 22:34, 4年前 , 67F
甚至開槓桿開很大
03/20 22:34, 67F
→
03/20 22:34, 4年前 , 68F
會不會40這隻腳突然權利金飆很高
03/20 22:34, 68F
→
03/20 22:34, 4年前 , 69F
50這隻腳只有照理論價變動也很難講
03/20 22:34, 69F
→
03/20 22:34, 4年前 , 70F
發生ㄌ就可能會像0206屠殺那樣
03/20 22:34, 70F
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03/21 09:40, 4年前 , 71F
了解準備好接股的那部分，但如果價格跌很快，sp權
03/21 09:40, 71F
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03/21 09:40, 4年前 , 72F
利金飆高，bp價格應該也會同時飆高吧？還是bp可能
03/21 09:40, 72F
→
03/21 09:40, 4年前 , 73F
不會?不會的理由是bp長天期delta值不夠高的關係嗎
03/21 09:40, 73F
→
03/21 09:40, 4年前 , 74F
？
03/21 09:40, 74F
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