[新聞] 從台積電與環球晶法說看半導體景氣仍暢旺

看板Stock (股票)作者ynlin1996 (.)時間4年前 (2022/04/19 21:05)推噓17(21推 4噓 6→)

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原文標題：從台積電與環球晶法說看半導體景氣仍暢旺原文連結： https://bit.ly/38PmNeX 發布時間： 2022/4/19 原文內容：近期中國疫情升溫導致包括上海、昆山、蘇州、廣州、西安等多地進行封城，不但運輸時程拉長，後續解封後也恐面臨長短料的問題，況且俄烏戰爭影響部分汽車製造產地，使產出量減少，加上能源價格波動、極端氣候等外在不利因素，皆讓市場憂心後續半導體景氣是否將出現反轉；所幸2022年4月國內第一波半導體法說會--環球晶、台積電等均繳出亮眼成績單，且第二季展望不看淡。半導體上游矽晶圓因半導體製造業處於擴產階段業績展望未露疲態國內矽晶圓領導大廠—環球晶，2022年4月法說會中釋出樂觀訊息，雖然近期全球經濟大環境面臨相當多的變動，也就是國際市場壟罩於地緣政治動盪、貨幣政策緊縮、通膨、疫情等風險之中，不過環球晶董事長表示客戶訂單並無延遲，故繼2022年首季公司業績再創新高後，現階段產能供應仍顯緊俏，特別是2022~2024年產能均已售空；顯然半導體業景氣仍處於高原期，也因半導體業結構性需求已出現轉變，促使廠商不斷進行產能擴充，故對於矽晶圓的需求仍未減，也使得環球晶所收到來自於客戶的預付款項持續上升，此也從晶圓代工廠商業績不斷創新高，使得矽晶圓市場仍處於供不應求階段可知，畢竟半導體矽晶圓市場與整體半導體業景氣呈現高度契合態勢。台積電挾其先進製程優勢襲捲高效能運算市場業績優於預期台積電不論是2022年首季的業績表現，或是業績展望均表現頗佳，其中第二季合併營收季增率不畏中國疫情升溫的封城效應、俄烏戰爭延續等因素，將為正數態勢，反映高效能運算、車用電子、伺服器、物聯網等應用領域的需求保持強勁增長局面；特別是在大數據時代下，人臉識別、智慧城市和自動駕駛等應用都需要大量的伺服器與邊緣端運算能力，根據 IDC統計，2021~2025年AI 伺服器市場規模將達到 277 億美元，年複合成長長率為20.3%，甚至ADAS、自動駕駛也提升汽車的半導體矽含量，根據 Strategy Analytics 數據，輔助駕駛對於半導體單車價值額外增加的金額將由L2等級的160~180美元，提升至L4~L5級別的1,150~1,250美元，故而效能運算將成為台積電合併營收擴張的主要動能。而台積電2022年第二季毛利率將攀高至56~58%，甚至全年台積電合併營收的年增率將有機會超越先前預估的高標，超過29%，同時全年資本支出金額仍維持先前宣布的400~440億美元，顯然公司整體營運動能仍顯強勁；至於為因應全球地緣政治變化、軍事衝突不斷，台積電也積極進行相關原物料的備貨，目前台積電氖氣、光阻液等庫存已可達2023年初，將確保未來先進製程生產無虞。矽晶圓、晶圓代工表現勝於IC設計、記憶體、封測有別於2021年國內外半導體業景氣呈現價量齊揚的局面，2022年開始則將出現分化的局面，其中矽晶圓、晶圓代工景氣表現勝於積體電路設計、記憶體製造、半導體封測，但由於晶圓代工所佔比重較高，且台積電所代表的意義重大，因此整體2022年我國半導體業產值增幅將可連續第三年呈現雙位數的水準。心得/評論： ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分矽晶圓及台積電皆是指標性廠商，從這兩家公司此次法說來看，台灣半導體產業Q2仍能維持佳績。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.36.22.99 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1650373515.A.815.html

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k75131

04/19 21:06, 4年前 , 1^F

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PoorHunter

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tigerzz3

04/19 21:06, 4年前 , 3^F

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