PTT職涯區 / Stock (股票)

[標的] 9904寶成 多 躺在金山上的全球製鞋龍頭

看板Stock (股票)作者 (snow ball)時間1月前 (2024/07/23 16:40), 編輯推噓47(48推 1噓 36→)
留言85則, 58人參與, 1月前最新討論串1/2 (看更多)
標的： (9904.TW 寶成) 分類：長期投資 多 分析/正文： 寶成 坐在金山上的全球製鞋龍頭 全球製鞋龍頭寶成，具有多筆台中土地資產，受惠中科與七期的發展，地價大漲，帶動潛 在增值利益超過400億元。其中單元一重劃區土地，位置就在中科與七期中間，為隨時可 以進行開發的素地，近期中科二期台積電擴產題材，有機會再加速當地的發展。 寶成在1Q24的每股淨值為46.36，2Q24可能會增加2~3元(南山人壽今年營運貢獻大)。達到 每股49元。 另外光是寶成台中與彰化地區的土地與商辦、廠房隱含價值，估計也有EPS 13元的潛在貢 獻，如下所列。 1.寶成最精華的土地資產，為旗下全資的子公司倍利投資，以及孫公司寶慶開發， 合計持有緊鄰台中七期的，單元一重劃區土地1.5萬坪。保守估計潛在開發利益有300億 元。寶成因為取得這一大批精華區土地時間甚早，帳上成本甚低，估計不到15億元。 (其中最大一塊4000坪土地位置坐落在台灣大道四段、安和路交叉口東南角地) 2.也位在西屯區的裕元花園酒店，以及寶成總部大樓，為地上26層、地下5層、2棟大 樓合計總樓地板面積1.9836萬坪，估計也有百億元的市值。帳上成本在10~15億附近。估 計潛在利益85億元。 3.寶成在福興工業區的大面積廠房土地，合計17公頃，5.1萬坪，當地工業地的行情 近年持續大漲，估計有15萬/每坪的水準，潛在利益有75億元。 海外土地資產部分，寶成主要在中國沿河各省，也有高達150萬坪的廠房土地，2020年時 ，外界估計這批土地有1000億台幣以上的價值，不過受到近年中國經濟衰退、房地產大跌 影響，短期內開發較不容易。 製鞋本業方面，已經逐漸走出疫情陰霾，獲利已逐漸回到疫情前水準。23Q4毛利率、 營業利益率甚至創下27.45%、8%的近年高峰，近年寶成積極控管營運費用開支有成，營 業費用率持續在下降中。因為自動化生產線(AI)的持續發展，員工數量從17年的37萬人， 逐年減少至目前的27萬人，生產效率持續提升。中國的銷售通路寶勝的獲利也走出疫情 谷底好轉。 目前彭博資訊的分析師整體預估2024、2025年EPS分別達到4.77、 4.89元水準。 相較2023年的3.09元有明顯成長。 目前股價的隱含本益比僅約7倍。 另外主要客戶愛迪達、Nike的庫存水位也連續降了好幾季，庫存已經達到低水位，未來 幾季的拉貨動能預期會逐季好轉，近期還可能會有奧運題材帶動。 進退場機制： (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.40.156.208 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1721724002.A.230.html
→
07/23 16:41, 1月前 , 1F
賭神的好朋友
07/23 16:41, 1F
推
07/23 16:43, 1月前 , 2F
推
07/23 16:43, 2F
→
07/23 16:43, 1月前 , 3F
小氣公主業外賺的都沒在發的
07/23 16:43, 3F
→
07/23 16:47, 1月前 , 4F
土地不開發都沒啥用吧，一堆傳產很多土地不開發
07/23 16:47, 4F
推
07/23 16:47, 1月前 , 5F
南山很賺，但是能不能發就兩說
07/23 16:47, 5F
推
07/23 16:48, 1月前 , 6F
推雖然早被我賣了轉去光頭~
07/23 16:48, 6F
推
07/23 16:49, 1月前 , 7F
配息好股
07/23 16:49, 7F
→
07/23 16:50, 1月前 , 8F
配息在哪
07/23 16:50, 8F
推
07/23 16:50, 1月前 , 9F
7/20有人發了一篇
07/23 16:50, 9F
推
07/23 16:52, 1月前 , 10F
小氣鬼代表
07/23 16:52, 10F
推
07/23 16:52, 1月前 , 11F
小氣鬼 股價會還公道
07/23 16:52, 11F
推
07/23 16:52, 1月前 , 12F
張寶成不過是我大陸的一位朋友
07/23 16:52, 12F
→
07/23 16:53, 1月前 , 13F
30以下再說
07/23 16:53, 13F
噓
07/23 16:56, 1月前 , 14F
單？
07/23 16:56, 14F
推
07/23 16:56, 1月前 , 15F
沒處分潛個O
07/23 16:56, 15F
推
07/23 16:58, 1月前 , 16F
還不如買6768
07/23 16:58, 16F
→
07/23 16:59, 1月前 , 17F
這間公司我覺得你玩操作可以,但是這些基本面不適用
07/23 16:59, 17F
→
07/23 17:00, 1月前 , 18F
其他的不方便講了啦 香港的公司跟金融操作
07/23 17:00, 18F
→
07/23 17:01, 1月前 , 19F
看淨值跟那些潛在利益都是不適用於股價
07/23 17:01, 19F
推
07/23 17:02, 1月前 , 20F
這家業外都不用想，早點換家比較實在。
07/23 17:02, 20F
→
07/23 17:05, 1月前 , 21F
連本業賺錢的都不想分業外當然是別肖想
07/23 17:05, 21F
推
07/23 17:12, 1月前 , 22F
買這個不如買潤泰新
07/23 17:12, 22F
→
07/23 17:14, 1月前 , 23F
之前有幾年發的是來自業外的啊
07/23 17:14, 23F
推
07/23 17:15, 1月前 , 24F
躺在金山上，但是不會分給股東
07/23 17:15, 24F
→
07/23 17:16, 1月前 , 25F
歸屬母公司扣掉權益法後是負數
07/23 17:16, 25F
→
07/23 17:17, 1月前 , 26F
還是有發股利
07/23 17:17, 26F
→
07/23 17:21, 1月前 , 27F
祖產土地要拿出來蓋房推案才有用
07/23 17:21, 27F
推
07/23 17:22, 1月前 , 28F
土地的部分 連重估都沒有過要怎麼發？
07/23 17:22, 28F
推
07/23 17:23, 1月前 , 29F
同樣看南山的話，有尹董可以選幹嘛選小公主
07/23 17:23, 29F
推
07/23 17:25, 1月前 , 30F
寶成沒那麼小氣 不會只有這個價位
07/23 17:25, 30F
→
07/23 17:26, 1月前 , 31F
單元ㄧ是有開發的機會 旦他都擺這麼久了大概是想等
07/23 17:26, 31F
→
07/23 17:26, 1月前 , 32F
捷運
07/23 17:26, 32F
推
07/23 17:27, 1月前 , 33F
尹董才真的帶股東共好，跟遠東集團徐董一樣
07/23 17:27, 33F
推
07/23 17:27, 1月前 , 34F
拼看看30以下
07/23 17:27, 34F
推
07/23 17:28, 1月前 , 35F
內行人建議你別買 nike 未來預估很慘
07/23 17:28, 35F
→
07/23 17:28, 1月前 , 36F
新聞都有寫
07/23 17:28, 36F
→
07/23 17:29, 1月前 , 37F
而去勾勾股價前陣子大跌
07/23 17:29, 37F
推
07/23 17:30, 1月前 , 38F
30附近 進退得宜的價格 它一直都不貴
07/23 17:30, 38F
推
07/23 17:38, 1月前 , 39F
硬要選 追9945好了
07/23 17:38, 39F
推
07/23 17:40, 1月前 , 40F
漢翔土地更有價值吧
07/23 17:40, 40F
推
07/23 17:44, 1月前 , 41F
寶成要看裕元跟寶勝啦 他的土地沒開發都是帳面金額
07/23 17:44, 41F
→
07/23 17:44, 1月前 , 42F
而已 跟遠東新一樣 不用想太多…萬年賺4塊配1塊的
07/23 17:44, 42F
→
07/23 17:44, 1月前 , 43F
公司除非股災跌到20不然買了很沒效率
07/23 17:44, 43F
推
07/23 17:49, 1月前 , 44F
那你怎麼不直接買台積電就好
07/23 17:49, 44F
→
07/23 17:49, 1月前 , 45F
小氣鬼喝涼水
07/23 17:49, 45F
推
07/23 17:53, 1月前 , 46F
你要買這個不如就買00713就好
07/23 17:53, 46F
推
07/23 17:59, 1月前 , 47F
算了吧
07/23 17:59, 47F
推
07/23 18:02, 1月前 , 48F
小氣大財神
07/23 18:02, 48F
→
07/23 18:05, 1月前 , 49F
這擋動不起來啦
07/23 18:05, 49F
→
07/23 18:05, 1月前 , 50F
他本業就那樣 他要暫時起來就是賣祖產
07/23 18:05, 50F
→
07/23 18:06, 1月前 , 51F
不然就每年配個1.x元 就那樣跟中華電差不多
07/23 18:06, 51F
→
07/23 18:06, 1月前 , 52F
我指的是配息 它的股價還不如種花
07/23 18:06, 52F
推
07/23 18:12, 1月前 , 53F
把錢扣在手上又不像台積需要龐大資本支出，不懂這
07/23 18:12, 53F
→
07/23 18:12, 1月前 , 54F
麼小氣幹嘛，股東看得到但吃不到
07/23 18:12, 54F
→
07/23 18:16, 1月前 , 55F
小公主不炒股的 別想炒資產話題吧
07/23 18:16, 55F
推
07/23 18:16, 1月前 , 56F
南山不會貢獻eps以外的東西了
07/23 18:16, 56F
推
07/23 18:18, 1月前 , 57F
現在價位感覺不算便宜
07/23 18:18, 57F
推
07/23 18:22, 1月前 , 58F
這隻就是30以下才進，是要講幾次
07/23 18:22, 58F
推
07/23 18:28, 1月前 , 59F
成本 25 以下套著配
07/23 18:28, 59F
推
07/23 18:35, 1月前 , 60F
30直衝後大概震盪了快三個月，我還在等另一波
07/23 18:35, 60F
→
07/23 18:36, 1月前 , 61F
現在外豬正在刻意壓他的股價，可能在偷買
07/23 18:36, 61F
→
07/23 18:39, 1月前 , 62F
裕元現在不太行了吧
07/23 18:39, 62F
→
07/23 18:41, 1月前 , 63F
他不配息的
07/23 18:41, 63F
推
07/23 18:49, 1月前 , 64F
Nike 有這麼差嗎？
07/23 18:49, 64F
推
07/23 18:53, 1月前 , 65F
真的製鞋股最強的 推文都沒討論到
07/23 18:53, 65F
推
07/23 19:01, 1月前 , 66F
超穩定的股票，穩定40上不去
07/23 19:01, 66F
推
07/23 19:08, 1月前 , 67F
應該要做一下hoka的鞋子...來億股價好幾倍
07/23 19:08, 67F
推
07/23 19:12, 1月前 , 68F
買這檔倒不如買9945
07/23 19:12, 68F
推
07/23 19:25, 1月前 , 69F
9945法說都表示能配盡量配
07/23 19:25, 69F
→
07/23 19:31, 1月前 , 70F
前提要能配阿XD
07/23 19:31, 70F
→
07/23 19:32, 1月前 , 71F
拉成這樣不會是為了賺股息拉的
07/23 19:32, 71F
推
07/23 19:38, 1月前 , 72F
你不如直接玩營建股 寶成漲20%營建股翻倍了
07/23 19:38, 72F
→
07/23 19:50, 1月前 , 73F
那為何董監持股才7%?? 有鬼? 淨值高能幹嘛?
07/23 19:50, 73F
→
07/23 19:50, 1月前 , 74F
(南山人壽今年營運貢獻大)?到底誰沒有南山啊??
07/23 19:50, 74F
推
07/23 21:07, 1月前 , 75F
本業是房產 不是鞋
07/23 21:07, 75F
推
07/23 22:26, 1月前 , 76F
終於有人提到做hoka的來億了 哈哈
07/23 22:26, 76F
推
07/23 22:39, 1月前 , 77F
還有ON吧，台灣不知道哪間做ON
07/23 22:39, 77F
→
07/23 22:40, 1月前 , 78F
HOKA, ON這幾年非常紅
07/23 22:40, 78F
→
07/23 22:44, 1月前 , 79F
來億的股本只有寶成的十分之一，當然股價不一樣。
07/23 22:44, 79F
推
07/23 23:07, 1月前 , 80F
就算他賺得多也只配1元，30以下撿真的比較好
07/23 23:07, 80F
推
07/23 23:25, 1月前 , 81F
小氣到出名的股票
07/23 23:25, 81F
推
07/23 23:45, 1月前 , 82F
要看土地那新光金不是更讚
07/23 23:45, 82F
推
07/24 23:33, 1月前 , 83F
這檔就是2字頭買，4字頭賣啊！送分題
07/24 23:33, 83F
推
07/25 11:43, 1月前 , 84F
cn介入的民生慘業，避開，最近cn電動車，又搞的日
07/25 11:43, 84F
→
07/25 11:43, 1月前 , 85F
歐瑟瑟發抖，cn只賺5%的定價，與cn競爭都要完
07/25 11:43, 85F
‣ 更多 ayau 的文章
文章代碼(AID): #1cdsnY8m (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 ayau 的文章
文章代碼(AID): #1cdsnY8m (Stock)