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Re: [請益] 期貨還是比正2更好的選擇嗎？

看板Stock (股票)作者 (r6TSGs)時間3月前 (2024/08/06 09:29), 編輯推噓10(11推 1噓 52→)
留言64則, 11人參與, 3月前最新討論串3/3 (看更多)
台灣期貨的問題是保證金幾乎沒有利息。假如一口期貨400萬，用200萬當保證金做成兩倍槓桿的話，這400萬都隱含著台幣的無風險利率，而保證金的200萬確幾乎沒有利息，這點不知道正二 etf如何處理的？或者一樣也沒有處理 解決的辦法是 1. 將200萬的一部分挪到有利息的地方來沖銷400萬的隱含利率。可以是銀行活定存、貨幣市場基金等流動性高的。缺點是隨時有可能因為追繳要挪動資金 2. 轉向美股，因為美股可以用美國國債當保證金。這意味著400萬中有200萬的隱含厲害可以被國債收益抵銷，而且也沒有挪動資金的麻煩 還是要再度感嘆台灣的期貨市場實在比美國不方便太多了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.248.240 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1722907760.A.6E5.html
噓
08/06 09:42, 3月前 , 1F
美國是世界第一大賭場，怎麼比。
08/06 09:42, 1F
→
08/06 10:25, 3月前 , 2F
期貨有月份價格不對等的轉倉成本，
08/06 10:25, 2F
→
08/06 10:25, 3月前 , 3F
然後，期貨能斷頭，正二不會
08/06 10:25, 3F
→
08/06 10:28, 3月前 , 4F
期貨照保證金杠桿多落在15-25倍，
08/06 10:28, 4F
→
08/06 10:28, 3月前 , 5F
像台指就18倍，2萬點大台理論價值400萬，但保證金
08/06 10:28, 5F
→
08/06 10:28, 3月前 , 6F
僅24萬，如果你能用200萬以上操作一口大台，那才有
08/06 10:28, 6F
→
08/06 10:28, 3月前 , 7F
可能不被斷頭，但是，你做得到嗎？
08/06 10:28, 7F
推
08/06 10:28, 3月前 , 8F
可是美國現在槓桿成本不是比較高？台灣還行？
08/06 10:28, 8F
推
08/06 10:39, 3月前 , 9F
什麼是400萬隱含無風險利率
08/06 10:39, 9F
推
08/06 10:52, 3月前 , 10F
你就放150萬在期貨250萬放在高利網銀就好
08/06 10:52, 10F
推
08/06 11:25, 3月前 , 11F
回上面P大，買兩百萬的正二跟拿兩百萬做一大口不是
08/06 11:25, 11F
→
08/06 11:25, 3月前 , 12F
幾乎一樣的意思。為什麼做不到，還省了內扣費用一
08/06 11:25, 12F
→
08/06 11:26, 3月前 , 13F
年1%
08/06 11:26, 13F
→
08/06 11:35, 3月前 , 14F
當然不一樣…正二每日會調節倉位，一大口怎麼調節
08/06 11:35, 14F
→
08/06 11:35, 3月前 , 15F
倉位？
08/06 11:35, 15F
→
08/06 11:39, 3月前 , 16F
正二不會被斷頭，請問一大口會不會被斷頭？
08/06 11:39, 16F
→
08/06 12:04, 3月前 , 17F
就算大台單位太大，現在微台都出了，一口20萬放10
08/06 12:04, 17F
→
08/06 12:04, 3月前 , 18F
萬保證金不就是兩倍槓桿了，每個月轉倉維持兩倍槓
08/06 12:04, 18F
→
08/06 12:04, 3月前 , 19F
桿，這有什麼做不到嗎==
08/06 12:04, 19F
→
08/06 12:06, 3月前 , 20F
回原po台灣保證金大概只能一部分留在帳戶，一部分
08/06 12:06, 20F
→
08/06 12:06, 3月前 , 21F
買貨幣基金或定存吧
08/06 12:06, 21F
→
08/06 12:10, 3月前 , 22F
光每月平衡槓桿耗損低跟省管理費，台指期一年至少
08/06 12:10, 22F
→
08/06 12:10, 3月前 , 23F
比正二省了2-3%
08/06 12:10, 23F
→
08/06 12:13, 3月前 , 24F
你要不要去看一下微台的交易成本….每天都調倉，光
08/06 12:13, 24F
→
08/06 12:13, 3月前 , 25F
是交易成本就夠你受的…
08/06 12:13, 25F
→
08/06 12:14, 3月前 , 26F
不是說每月調就好嗎
08/06 12:14, 26F
→
08/06 12:15, 3月前 , 27F
而且那是錢太少的人的做法，小台一口也才100，用小
08/06 12:15, 27F
→
08/06 12:15, 3月前 , 28F
台也可以
08/06 12:15, 28F
→
08/06 12:18, 3月前 , 29F
這個文章不是說200萬嗎…200萬做小台是要怎麼做…
08/06 12:18, 29F
→
08/06 12:18, 3月前 , 30F
你有錢有時間調整倉位做期貨可以啊，但我錢少時間寶
08/06 12:18, 30F
→
08/06 12:18, 3月前 , 31F
貴直接買正二
08/06 12:18, 31F
→
08/06 12:24, 3月前 , 32F
200萬20口微台，已經勉強可以調倉了，成本一定還是
08/06 12:24, 32F
→
08/06 12:24, 3月前 , 33F
低很多，嫌麻煩可以買正二沒錯啊，就回應二樓做不
08/06 12:24, 33F
→
08/06 12:24, 3月前 , 34F
到說而已
08/06 12:24, 34F
推
08/06 12:42, 3月前 , 35F
買etf就是想要幾個禮拜看盤一次 誰要那麼累天天調
08/06 12:42, 35F
→
08/06 12:42, 3月前 , 36F
整部位調整保證金？
08/06 12:42, 36F
→
08/06 12:46, 3月前 , 37F
每天調整倍率只是一個策略，這個策略本身會不會比
08/06 12:46, 37F
→
08/06 12:46, 3月前 , 38F
較好是另外一位事情
08/06 12:46, 38F
→
08/06 12:46, 3月前 , 39F
可以每個月調部位，不用每天==，如果2000萬一年成
08/06 12:46, 39F
→
08/06 12:46, 3月前 , 40F
本差2.5%就差50萬，看個人覺得值不值得
08/06 12:46, 40F
→
08/06 12:48, 3月前 , 41F
每月調部位耗損通常比正二每天調低很多
08/06 12:48, 41F
推
08/06 12:51, 3月前 , 42F
除了交易成本以外 調整週期並不影響波動耗損吧？
08/06 12:51, 42F
→
08/06 12:51, 3月前 , 43F
定存利息目前1.7% 扣掉保證金至少也還有1% 以上，再
08/06 12:51, 43F
→
08/06 12:51, 3月前 , 44F
加上費用率約1.1%的差距，兩者光持有的差距就是每年
08/06 12:51, 44F
→
08/06 12:51, 3月前 , 45F
2%以上了
08/06 12:51, 45F
→
08/06 12:52, 3月前 , 46F
天到年都差不多
08/06 12:52, 46F
→
08/06 12:52, 3月前 , 47F
月報酬的波動度比日報酬的波動度低，所以耗損比較
08/06 12:52, 47F
→
08/06 12:52, 3月前 , 48F
低
08/06 12:52, 48F
→
08/06 12:53, 3月前 , 49F
記得正二經理人會幫你每天調整一部分現金到有利息
08/06 12:53, 49F
→
08/06 12:53, 3月前 , 50F
的短債之類的東西
08/06 12:53, 50F
推
08/06 12:54, 3月前 , 51F
月報酬的波動比日報酬低？那年報酬波動10%以上是不
08/06 12:54, 51F
→
08/06 12:54, 3月前 , 52F
是更低？
08/06 12:54, 52F
推
08/06 12:55, 3月前 , 53F
富邦的正2公開說明書有說部分現金轉到富邦自己的MMF
08/06 12:55, 53F
→
08/06 12:55, 3月前 , 54F
, 元大正2我沒有看到類似的內容
08/06 12:55, 54F
→
08/06 12:57, 3月前 , 55F
是阿，只是以年為單位可能會有斷頭問題
08/06 12:57, 55F
推
08/06 12:59, 3月前 , 56F
漲1%再跌回來 跟漲10%再跌回來的損耗 大約是相差91
08/06 12:59, 56F
→
08/06 12:59, 3月前 , 57F
倍
08/06 12:59, 57F
推
08/06 13:00, 3月前 , 58F
會斷頭=損耗率高達100%
08/06 13:00, 58F
→
08/06 13:01, 3月前 , 59F
自己想想是不是真的越久調整的損耗率越低
08/06 13:01, 59F
→
08/06 13:03, 3月前 , 60F
所以才說月調整啊，不要弄到斷頭
08/06 13:03, 60F
→
08/06 13:14, 3月前 , 61F
波動度（標準差）跟最大下跌幅度是不一樣的概念，
08/06 13:14, 61F
→
08/06 13:14, 3月前 , 62F
月報酬標準差比日報酬低蠻好理解的吧，斷頭是承受
08/06 13:14, 62F
→
08/06 13:14, 3月前 , 63F
不了最大下跌幅度跟標準差高低沒直接關係
08/06 13:14, 63F
推
08/06 14:04, 3月前 , 64F
買正二就是做多 換成期貨就一直轉倉
08/06 14:04, 64F
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