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Re: [情報] 6863 永道-KY 113H1 5.58 & 首次發行CB

看板Stock (股票)作者 (一時癡狂)時間1月前 (2024/08/07 20:12), 編輯推噓7(7推 0噓 36→)
留言43則, 8人參與, 1月前最新討論串2/3 (看更多)
這檔我也是略懂 首先我們先看向主要客戶UNIQLO和供應商Impinj 兩者近期財報都是超乎預期並提高指引 前者的結果是告訴市場服飾業增速沒有被高利率負面影響太多 後者的結果是告訴你永道買晶片買很勤 前幾天下殺是跟著全球股市殺的 否則不會8/1還給你拉一根漲停 其實這次Q2 EPS不如我預期 原本估應該要到3.48 仔細看這次PL結構看得出主要是營業費用增長所致 回頭看是我原以為營費會持平製造營運槓桿 但看起來公司對於費用這塊還是會慢慢往下控管 Q2營費率大概13.3% 比過去14%~15%低 即使這樣短線估值也要至少有260 (依照未來4季EPS * 20x) 當然可轉債進來會稀釋股權 我自己估轉換價格應該會在260~280吧 換算市值193e~208e 對比發行10e可轉債 也就是稀釋幅度在4.8%~5.1% 可轉債公告一般宣告當下偏空看 但公司明顯正在擴廠、擴設備成長期 3年內要漲超過5%我覺得是滿容易的 接下來重點會是7月營收及下半年營收 希望看到季增 大概JOHN -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.91.86.78 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1723032766.A.CFE.html
推
08/07 20:15, 1月前 , 1F
996417
08/07 20:15, 1F
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08/07 20:18, 1月前 , 2F
6417沒救了 有同類就應同漲的偏執就是會發生這種
08/07 20:18, 2F
推
08/07 20:48, 1月前 , 3F
6417跟永道的客戶性質完全不同，別再一起比了，甚
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08/07 20:48, 1月前 , 4F
至板上常提到的元太和永道的客戶性質也不同。另外
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08/07 20:48, 1月前 , 5F
永道目前最大的客戶是美系客戶(包含Walmart、Zara
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08/07 20:48, 1月前 , 6F
及高層提到的物流業等)，而非UNIQLO。針對可轉債及
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08/07 20:48, 1月前 , 7F
股價的部分，未來越南擴廠的新產能開出後，獲利應
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08/07 20:48, 1月前 , 8F
可超過可轉債造成的稀釋效果，且113H1 EPS 5.58已
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08/07 20:48, 1月前 , 9F
超過甚至接近111(5.17)及112(6.17)年全年度的EPS
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08/07 20:48, 1月前 , 10F
，在過往下半年表現較佳的情況下，本年度EPS保守估
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08/07 20:48, 1月前 , 11F
計有望達11-12，以過去本益比約在25.04至38.71估計
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08/07 20:48, 1月前 , 12F
，目前股價確實低估
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08/07 20:54, 1月前 , 13F
20倍PE，厲害厲害...
08/07 20:54, 13F
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08/07 20:55, 1月前 , 14F
挑UQ原因很簡單，他採用RFID在門店都看得到 並且是
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08/07 20:57, 1月前 , 15F
有給展望的大客戶 WMT和ZARA都還沒開獎
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08/07 20:59, 1月前 , 16F
還沒進入獲利豐收前的耕耘期，當時eps肯定不好的，
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08/07 20:59, 1月前 , 17F
但如果用當時的本益比去直接乘以收割期eps來估股價
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08/07 20:59, 1月前 , 18F
的話，很容易高估目標價。
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08/07 20:59, 1月前 , 19F
講白話點，您真的有信心公司可以維持這個豐收期20
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08/07 20:59, 1月前 , 20F
年不變？台股90%的公司都是無法好這麼久的。
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08/07 21:01, 1月前 , 21F
不是說看壞永道，只是用題材線性操作會比EPS本益比
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08/07 21:01, 1月前 , 22F
估值來的安全許多。
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08/07 21:06, 1月前 , 23F
大哥 我是用未來4季欸 都還沒收割 若要用收割的年
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08/07 21:06, 1月前 , 24F
化EPS 我就給到至少300了
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08/07 21:07, 1月前 , 25F
況且長線投資就是在有安全邊際的狀況下耐心持有
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08/07 21:07, 1月前 , 26F
等待收割
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08/07 21:13, 1月前 , 27F
我曾在你上面提到的某大公司總部任職，公司對於成
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08/07 21:13, 1月前 , 28F
本控制非常在乎。
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08/07 21:13, 1月前 , 29F
RFID不是寡占，任何領域只要中國進來競爭，後面毛
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08/07 21:13, 1月前 , 30F
利都會退的比公司規劃來的快。
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08/07 21:13, 1月前 , 31F
元太是獨門獨市所以本益比不一樣。
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08/07 21:13, 1月前 , 32F
我不是鄉民瞎講兩句就跑，只是想提醒用題材做會比
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08/07 21:13, 1月前 , 33F
較安全，用估值做，很多最後會有落差。
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推
08/07 21:15, 1月前 , 34F
樓上說得頗有道理
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推
08/07 21:36, 1月前 , 35F
RFID題材很久了，要想想為什麼還能殺出來，跟鰻魚
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08/07 21:36, 1月前 , 36F
不能說沒關係
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08/07 21:38, 1月前 , 37F
永豐餘提供包材鰻魚提供電子標籤加上RFID，集團的
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08/07 21:38, 1月前 , 38F
產品組合關聯性很好
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推
08/07 21:58, 1月前 , 39F
想多了，兄妹都要開戰了，元太是妹婿，永道是哥哥
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推
08/07 22:12, 1月前 , 40F
感謝分享
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推
08/07 23:28, 1月前 , 41F
我覺得紙箱是紙箱、電子標籤是電子標籤、RFID是RFID
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08/07 23:28, 1月前 , 42F
，不是混一起做撒尿牛丸，有興趣的人先弄清楚這三者
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08/07 23:28, 1月前 , 43F
的產品是什麼
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