PTT職涯區 / Stock (股票)

[新聞] 大摩：記憶體寒冬將至 供過於求問題將延

看板Stock (股票)作者 (輕鬆看)時間15小時前 (2024/09/19 08:55), 14小時前編輯推噓92(101推 9噓 55→)
留言165則, 135人參與, 2小時前最新討論串1/1
大摩：記憶體寒冬將至 供過於求問題將延續至2026 https://lurl.cc/RuOFIN 經濟日報 李孟珊 外界普遍認為記憶體市況正走在穩健的道路之際，外資摩根士丹利最新報告卻大潑冷水， 直言記憶體「寒冬將至」，DRAM市場恐從周期性高峰回落，預期最快將於第4季反轉向下 ，開始面臨供過於求壓力，不僅接下來訂價環境更具挑戰，供過於求問題更會一路延續至 2026年。 大摩是近期開出第一槍看壞記憶體市況的外資，法人認為，若DRAM市況反轉向下，將牽動 南亞科（2408）、威剛（3260）、十銓（4967）、創見（2451）等台灣相關業者後市。 大摩今年第2季初仍看多記憶體市況，當時認為在AI快速發展下，將導致DRAM和高頻寬記 憶體（HBM）供不應求，預計整個DRAM市場供應缺口高達23%，樂觀預期將出現產業「超級 周期」。短短半年大摩即「變臉」，最新記憶體產業報告出現180度大轉變。 大摩在最新報告指出，「行業不會永遠處於夏季，寒冬總會到來」，儘管記憶體價格仍在 上漲，但隨著供應追上需求，增長速度正在接近峰值，將記憶體周指標自2021年以來首次 從「周期後期」調整為「周期峰值」，研判在接下來的幾個季度中，記憶體產業將走完一 個完整周期，最快今年第4季就會看到這個高峰周期結束。 大摩強調，雖然AI需求相對仍強勁，但傳統終端市場最近幾周已惡化或保持疲軟，並導致 價格下滑，初步跡象表明，第4季訂價環境將更具挑戰，預期恐於2025年出現趨勢逆轉， DRAM將一路供過於求至2026年，主因庫存持續積累，並加劇供需失衡狀況。 就主要廠商後市來看，大摩大刀一揮，大砍SK海力士目標價，從26萬韓元腰斬至12萬韓元 。 大摩認為，SK海力士今年大部分時期仍將表現良好，但從第4季開始烏雲密布；大摩看壞 SK海力士之際，對南亞科、旺宏（2337）等台灣記憶體廠也同步給予「減碼」評等，使得 以DRAM為主要貨源、常因市況起伏而影響營運的威剛、十銓、創見等記憶體模組廠後市同 受關注。 南亞科還接近腰斬哩 夏天根本沒來凜冬將至了嗎 抓30塊的牙科？ 10塊的華邦電？ 這我還真不敢信 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.200.105.175 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1726707306.A.019.html
推
09/19 08:56, 15小時前 , 1F
科科 記憶體大軍？
09/19 08:56, 1F
推
09/19 08:56, 15小時前 , 2F
台灣廠商：有春夏秋過嗎？
09/19 08:56, 2F
→
09/19 08:56, 15小時前 , 3F
創見又要回去60
09/19 08:56, 3F
推
09/19 08:56, 15小時前 , 4F
來了 關鍵字
09/19 08:56, 4F
推
09/19 08:57, 15小時前 , 5F
99mu
09/19 08:57, 5F
→
09/19 08:57, 15小時前 , 6F
江史諾！ 優諾納信！
09/19 08:57, 6F
推
09/19 08:57, 15小時前 , 7F
讚 等著來買便宜記憶體了
09/19 08:57, 7F
→
09/19 08:58, 15小時前 , 8F
年初才一片樂觀突然又寒冬將至
09/19 08:58, 8F
推
09/19 08:58, 15小時前 , 9F
欸 等等都還沒夏天 冬天又要來了？
09/19 08:58, 9F
推
09/19 08:58, 15小時前 , 10F
半年一個循環？
09/19 08:58, 10F
→
09/19 08:58, 15小時前 , 11F
winter boy is coming
09/19 08:58, 11F
推
09/19 08:58, 15小時前 , 12F
99 8112..寒冬還沒到 股價已經撞到冰山了
09/19 08:58, 12F
推
09/19 08:58, 15小時前 , 13F
過冬當然是燒記憶體取暖
09/19 08:58, 13F
噓
09/19 08:58, 15小時前 , 14F
南亞科40我就撿回來
09/19 08:58, 14F
→
09/19 08:59, 15小時前 , 15F
記憶體上個循環早就插滿惹
09/19 08:59, 15F
→
09/19 08:59, 15小時前 , 16F
DDR 5可以便宜一點嗎
09/19 08:59, 16F
推
09/19 09:00, 15小時前 , 17F
要噴了嗎
09/19 09:00, 17F
推
09/19 09:00, 15小時前 , 18F
來了來了!! 2023年騙整年說將要復甦 現在又寒冬了
09/19 09:00, 18F
推
09/19 09:01, 15小時前 , 19F
再來一次 第二台電腦插滿
09/19 09:01, 19F
推
09/19 09:03, 15小時前 , 20F
是不是要等春燕了
09/19 09:03, 20F
推
09/19 09:04, 15小時前 , 21F
這樣不就AI也下去？還是新的伺服器不用插記憶體？
09/19 09:04, 21F
→
09/19 09:04, 15小時前 , 22F
來組電腦
09/19 09:04, 22F
推
09/19 09:05, 15小時前 , 23F
面板2.0 cowos後沒有hbm只能下去
09/19 09:05, 23F
推
09/19 09:05, 15小時前 , 24F
前陣子不是才在吹 又崩了？
09/19 09:05, 24F
推
09/19 09:05, 15小時前 , 25F
生產半年，清庫存花2年？
09/19 09:05, 25F
→
09/19 09:06, 15小時前 , 26F
看看水果m系列晶片就知道未來pc走向
09/19 09:06, 26F
推
09/19 09:07, 15小時前 , 27F
這次不到一年就要下去了啊？
09/19 09:07, 27F
推
09/19 09:07, 15小時前 , 28F
春 等等變凜冬了
09/19 09:07, 28F
推
09/19 09:07, 15小時前 , 29F
還沒夏天就寒冬！！！？
09/19 09:07, 29F
→
09/19 09:07, 15小時前 , 30F
台灣記憶體早就跌爛了
09/19 09:07, 30F
推
09/19 09:08, 15小時前 , 31F
上週講寒冬完 MU就噴了
09/19 09:08, 31F
推
09/19 09:12, 15小時前 , 32F
凜冬僵滯
09/19 09:12, 32F
推
09/19 09:12, 15小時前 , 33F
根本沒復甦
09/19 09:12, 33F
推
09/19 09:12, 15小時前 , 34F
又寒冬啦!
09/19 09:12, 34F
→
09/19 09:12, 15小時前 , 35F
要來吃貨了
09/19 09:12, 35F
推
09/19 09:13, 15小時前 , 36F
反者看就對了
09/19 09:13, 36F
推
09/19 09:14, 15小時前 , 37F
是南極逆？從來沒有春天過
09/19 09:14, 37F
推
09/19 09:14, 15小時前 , 38F
但我看記憶體價格也沒有下跌耶？
09/19 09:14, 38F
推
09/19 09:14, 15小時前 , 39F
又寒冬了？
09/19 09:14, 39F
還有 86 則推文
還有 2 段內文
→
09/19 11:51, 12小時前 , 126F
09/19 11:51, 126F
→
09/19 11:55, 12小時前 , 127F
所以美光買廠來賠的嗎
09/19 11:55, 127F
噓
09/19 12:00, 12小時前 , 128F
某錨認錯了沒啦 笑死
09/19 12:00, 128F
推
09/19 12:12, 12小時前 , 129F
定錨在寫半導體設備股在寫伺服器的時候 你們怎麼沒
09/19 12:12, 129F
→
09/19 12:12, 12小時前 , 130F
出來說寫的真準呢？
09/19 12:12, 130F
→
09/19 12:13, 12小時前 , 131F
這就像股癌講聯發科 Miula講PLTR一樣
09/19 12:13, 131F
→
09/19 12:14, 12小時前 , 132F
兩年前拿聯發科酸股癌 拿PLTR酸Miula的ID都不見了
09/19 12:14, 132F
→
09/19 12:15, 12小時前 , 133F
財報狗前天的podcast也有講記憶體 他們也覺得估值
09/19 12:15, 133F
→
09/19 12:15, 12小時前 , 134F
過低了
09/19 12:15, 134F
推
09/19 12:15, 12小時前 , 135F
寒冬
09/19 12:15, 135F
→
09/19 12:16, 11小時前 , 136F
難怪股癌三不五時就在酸股版鄉民
09/19 12:16, 136F
推
09/19 12:17, 11小時前 , 137F
夏天什麼時候有來過
09/19 12:17, 137F
→
09/19 12:21, 11小時前 , 138F
產能恢復太快 活該
09/19 12:21, 138F
推
09/19 12:27, 11小時前 , 139F
定錨當初自己在留言板太嗆了吧..本來就不會每個都
09/19 12:27, 139F
→
09/19 12:27, 11小時前 , 140F
看對，但他講記憶體根其他隻明顯不一樣一直在那邊
09/19 12:27, 140F
→
09/19 12:27, 11小時前 , 141F
暗示FOMO
09/19 12:27, 141F
推
09/19 12:39, 11小時前 , 142F
對就是對錯就是錯，其他的看對跟看錯的是有關係喔
09/19 12:39, 142F
→
09/19 12:39, 11小時前 , 143F
你師父信徒??
09/19 12:39, 143F
推
09/19 12:43, 11小時前 , 144F
可以買了嗎 大摩反話一哥
09/19 12:43, 144F
推
09/19 12:45, 11小時前 , 145F
好的 一鍵歐印
09/19 12:45, 145F
推
09/19 12:49, 11小時前 , 146F
然後FOMO完別人又要出來發文裝無辜..
09/19 12:49, 146F
推
09/19 13:04, 11小時前 , 147F
該再來買一點了
09/19 13:04, 147F
推
09/19 13:05, 11小時前 , 148F
低價庫存又來了
09/19 13:05, 148F
推
09/19 13:47, 10小時前 , 149F
記憶體又沒有跌
09/19 13:47, 149F
推
09/19 13:57, 10小時前 , 150F
一下子夏天 一夏子冬天 都自己再講 哈
09/19 13:57, 150F
推
09/19 14:05, 10小時前 , 151F
又
09/19 14:05, 151F
→
09/19 14:16, 9小時前 , 152F
金旼炡 is coming
09/19 14:16, 152F
推
09/19 14:57, 9小時前 , 153F
3個月多3個月空，最好循環這麼快啦
09/19 14:57, 153F
推
09/19 17:39, 6小時前 , 154F
3260可以進了嗎??
09/19 17:39, 154F
推
09/19 19:09, 5小時前 , 155F
結果今天大摩買超南亞科
09/19 19:09, 155F
推
09/19 19:20, 4小時前 , 156F
復甦都沒有就要衰退了？怎麼可能
09/19 19:20, 156F
推
09/19 19:59, 4小時前 , 157F
誰跟你要FOMO 自己的決策自己負責 沒人看金口要那
09/19 19:59, 157F
→
09/19 19:59, 4小時前 , 158F
些人重壓
09/19 19:59, 158F
→
09/19 20:15, 4小時前 , 159F
這偏推文被轉到股癌電報群笑翻了
09/19 20:15, 159F
→
09/19 20:16, 3小時前 , 160F
我猜股癌週六的podcast又要來罵股版鄉民了
09/19 20:16, 160F
→
09/19 20:17, 3小時前 , 161F
Miula最近的直播也酸了一下股版
09/19 20:17, 161F
→
09/19 20:17, 3小時前 , 162F
大意就是之前股版酸他看錯PLTR
09/19 20:17, 162F
→
09/19 20:17, 3小時前 , 163F
但現在都沒有人敢在提了
09/19 20:17, 163F
推
09/19 21:17, 2小時前 , 164F
沒DDR6可以當垃圾
09/19 21:17, 164F
推
09/19 21:22, 2小時前 , 165F
大戶準備吃貨的起手式 看壞產業誘賣
09/19 21:22, 165F
‣ 更多 starport 的文章
文章代碼(AID): #1cwtPg0P (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 starport 的文章
文章代碼(AID): #1cwtPg0P (Stock)