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[新聞] 巴菲特公司淪Fed降息輸家？ 投資美債模仿「股神」收益恐收水

看板Stock (股票)作者 (尼可)時間6小時前 (2024/09/19 22:44), 編輯推噓40(52推 12噓 28→)
留言92則, 81人參與, 22分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 巴菲特公司淪Fed降息輸家？ 投資美債模仿「股神」收益恐收水 原文連結： https://udn.com/news/story/6811/8238221 發布時間： 2024-09-19 17:35 記者署名： 湯淑君 原文內容： 美國聯準會（Fed）周三大動作調降利率2碼（0.5個百分點）啟動降息循環，可能使坐擁 龐大現金水位的波克夏公司（Berkshire Hathaway）搖身變成輸家。 2022年到今年初，美國短期利率大幅上揚，使「股神」巴菲特領導的波克夏公司賺進可觀 利息收益，成為升息循環大贏家。但隨著Fed如今反手降利率，而波克夏不改持有巨額現 金與約當現金的做法，現金收益將面臨大縮水。 截至今年6月底，波克夏持有2,770億美元的現金與約當現金，締造美國企業史上最高紀錄 。相較下，財力雄厚的蘋果公司現金水位為1,530億美元，Google母公司Alphabet為1,010 億美元。 道瓊社報導，巴隆周刊（Barron's）指出，波克夏大部分的現金都投資在一年期以內的美 國短期國庫券（T-Bill）。美國財政部每周標售的3個月期和6個月期的國庫券，是波克夏 執行長巴菲特的最愛。截至6月底止，波克夏持有價值2,340億美元的國庫券。 2024上半年，波克夏的利息及其他投資的稅後收益年增80%，從去年同期的25億美元激增 至45億美元，反映短期利率走高以及現金餘額擴大，主因是巴菲特大賣蘋果等持股套現近 千億美元。 國庫券提供安全性 但收益隨利率下滑縮水 巴菲特鍾愛國庫券提供的高殖利率和安全性。國庫券7月時提供5.3%的殖利率，但現在已 降到4.7%，若按目前市場對利率的預測，到2024年底可能降至4%，2025年底進一步滑落至 3%。 利率走下坡可能導致波克夏2025年利息收益縮水，縮水幅度要看美國短期利率的水準以及 波克夏持有的國庫券而定。 今年來，利息收益增加一直是波克夏獲利成長的主要來源之一。上半年該公司股利收益略 減至27億美元，主因是蘋果持股砍半至4億股使然。 資金移往2-3年期美債 可緩和利率走低衝擊 巴菲特獨鍾一年期以下的國庫券，不願拉長現金投資的到期期限，例如把部分資金投入2 年期或3年期美國公債，否則本可緩和短期利率下滑侵蝕收益的一些衝擊。 此外，波克夏的美國公債投資組合規模只有170億美元，與大多數保險公司相比有如小巫 見大巫。而且，波克夏美債投資組合多半也具有類現金性質，到期期限也不滿一年。巴菲 特顯然覺得，持有更長期債券得不償失，因為殖利率不足以抵銷投資風險。他偏好兩種投 資工具：現金和股票。波克夏持有總值約3,000億美元的股票。 巴菲特不願讓波克夏的現金蒙受信用風險或利率風險。2020年和2021年期間，他寧可忍受 幾乎接近0%的利率，現金收益聊勝於無。2023年和2024大半年，波克夏現金收益大豐收。 但現在，隨著Fed啟動降息循環引導市場利率下降，情況將會改觀。 波克夏是龐大的投資集團，旗下許多事業可望因利率降低而受惠，例如住宅相關業務以及 龐大的電力公用事業，或許能局部抵銷現金投資收益縮水的衝擊。 心得/評論： 嘲笑股神老巴文又出現了 你各位少年股神小八們 是忘記了上次老巴空手才幾年 股市就遇到世紀級大崩盤嗎? 連什麼波克夏績效輸0050都說得出來 等著看 老巴終成最大贏家 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.228.110.61 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1726757072.A.0BA.html
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09/19 22:45, 6小時前 , 1F
這啥鳥標題
09/19 22:45, 1F
噓
09/19 22:45, 6小時前 , 2F
餿水?
09/19 22:45, 2F
推
09/19 22:46, 6小時前 , 3F
變成波克比
09/19 22:46, 3F
→
09/19 22:47, 6小時前 , 4F
幫老巴擔心幹嘛 有時間快all in 啦 都噴上去了
09/19 22:47, 4F
推
09/19 22:48, 6小時前 , 5F
贏一輩子，輸兩次就要被笑，太苦了
09/19 22:48, 5F
推
09/19 22:48, 6小時前 , 6F
我記得 昨天還一堆人吹老巴 今天又變成笑了???
09/19 22:48, 6F
推
09/19 22:49, 6小時前 , 7F
上漲時就笑老巴...下跌時就吹老巴
09/19 22:49, 7F
推
09/19 22:49, 6小時前 , 8F
下神壇囉
09/19 22:49, 8F
→
09/19 22:49, 6小時前 , 9F
全世界唯一非科技股市值破兆的公司
09/19 22:49, 9F
推
09/19 22:50, 6小時前 , 10F
09/19 22:50, 10F
推
09/19 22:51, 6小時前 , 11F
老巴要擔心的是來不及花錢
09/19 22:51, 11F
→
09/19 22:51, 6小時前 , 12F
股票太多 一個月也賣不完
09/19 22:51, 12F
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09/19 22:51, 6小時前 , 13F
景氣本來就幾年輪一次 空手幾年當然會碰到空頭阿
09/19 22:51, 13F
噓
09/19 22:55, 6小時前 , 14F
現在又輪到笑股神的那一趴了嗎
09/19 22:55, 14F
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09/19 22:56, 6小時前 , 15F
老年韭菜有被你巴騙到滿手現金嗎 還笑人菜雞？
09/19 22:56, 15F
噓
09/19 22:56, 6小時前 , 16F
笑老巴 記者什麼咖？
09/19 22:56, 16F
推
09/19 22:58, 6小時前 , 17F
是要多韭才會說波克夏績效輸0050阿
09/19 22:58, 17F
噓
09/19 22:58, 6小時前 , 18F
賺少也要被腦殘記者酸喔
09/19 22:58, 18F
推
09/19 22:58, 6小時前 , 19F
我是老巴也會賣啊 都幾歲了
09/19 22:58, 19F
噓
09/19 22:59, 6小時前 , 20F
現在笑還太早
09/19 22:59, 20F
推
09/19 22:59, 6小時前 , 21F
巴韮特
09/19 22:59, 21F
推
09/19 23:00, 6小時前 , 22F
別這樣！他剩沒幾年能活了
09/19 23:00, 22F
噓
09/19 23:00, 6小時前 , 23F
訊號來了 空頭大屠殺不遠了
09/19 23:00, 23F
推
09/19 23:05, 6小時前 , 24F
老巴果然失智了
09/19 23:05, 24F
推
09/19 23:06, 6小時前 , 25F
他的錢死後應該買個滿天星棺材
09/19 23:06, 25F
→
09/19 23:09, 6小時前 , 26F
老巴就美國哲哲阿 唬爛嘴
09/19 23:09, 26F
噓
09/19 23:09, 6小時前 , 27F
光領短債的息就比這個高能記者薪水高不知道幾倍了
09/19 23:09, 27F
→
09/19 23:09, 6小時前 , 28F
還敢笑人家
09/19 23:09, 28F
推
09/19 23:10, 6小時前 , 29F
海水退了
09/19 23:10, 29F
推
09/19 23:10, 6小時前 , 30F
老巴早就被台灣巴肥特屌打了
09/19 23:10, 30F
推
09/19 23:15, 5小時前 , 31F
老巴不可能輸的
09/19 23:15, 31F
推
09/19 23:15, 5小時前 , 32F
2007年很多人笑他 2009年沒人敢笑
09/19 23:15, 32F
→
09/19 23:16, 5小時前 , 33F
訊號來了 少年股神全面樂觀
09/19 23:16, 33F
推
09/19 23:16, 5小時前 , 34F
學巴韮特 GG砍在阿呆谷
09/19 23:16, 34F
推
09/19 23:16, 5小時前 , 35F
可以空手到轉世了
09/19 23:16, 35F
推
09/19 23:16, 5小時前 , 36F
老巴又沒賠錢 哪有問題啊 留點給別人賺 很好啊
09/19 23:16, 36F
噓
09/19 23:16, 5小時前 , 37F
能看到有人公開笑巴神也不容易
09/19 23:16, 37F
推
09/19 23:16, 5小時前 , 38F
老巴這幾年就真的搞笑
09/19 23:16, 38F
噓
09/19 23:18, 5小時前 , 39F
巴菲特說的話，即使像一坨屎腦粉也吞的下，就像柯P
09/19 23:18, 39F
→
09/19 23:18, 5小時前 , 40F
做什麼，小草無條件支持一樣
09/19 23:18, 40F
推
09/19 23:20, 5小時前 , 41F
上次笑老巴的... 不多說了
09/19 23:20, 41F
→
09/19 23:20, 5小時前 , 42F
怎麼有人破防了...
09/19 23:20, 42F
推
09/19 23:22, 5小時前 , 43F
還扯政治啊？猜猜會不會被水桶？！
09/19 23:22, 43F
推
09/19 23:24, 5小時前 , 44F
短債不是受利率波動影響小嗎？
09/19 23:24, 44F
推
09/19 23:25, 5小時前 , 45F
確定一路樂觀嘿
09/19 23:25, 45F
噓
09/19 23:26, 5小時前 , 46F
買的當下就鎖定殖利率了 這新聞等級不入流
09/19 23:26, 46F
推
09/19 23:27, 5小時前 , 47F
他也差不多要去找查理了吧
09/19 23:27, 47F
推
09/19 23:28, 5小時前 , 48F
怎麼看也是分身帳 他又不痛不養
09/19 23:28, 48F
推
09/19 23:32, 5小時前 , 49F
訊號來了~今天收盤開空 明天數錢
09/19 23:32, 49F
→
09/19 23:33, 5小時前 , 50F
黑天鵝來的時候再來嗆誰是輸家好ㄇ
09/19 23:33, 50F
推
09/19 23:33, 5小時前 , 51F
太早
09/19 23:33, 51F
→
09/19 23:34, 5小時前 , 52F
自己看看上次黑天鵝幾年前
09/19 23:34, 52F
→
09/19 23:36, 5小時前 , 53F
fed降息降到你債券沒得撈 老巴也會出來買股票
09/19 23:36, 53F
→
09/19 23:40, 5小時前 , 54F
韭菜替股神操心 笑死
09/19 23:40, 54F
推
09/19 23:41, 5小時前 , 55F
到底在些什麼，買完就決定利率了
09/19 23:41, 55F
推
09/19 23:43, 5小時前 , 56F
巴下謝上 疑?這次不是老謝喔
09/19 23:43, 56F
噓
09/19 23:44, 5小時前 , 57F
什麼韭菜記者
09/19 23:44, 57F
→
09/19 23:45, 5小時前 , 58F
才兩天就開嘴
09/19 23:45, 58F
推
09/19 23:48, 5小時前 , 59F
下次黑天鵝會贏的也是長債阿
09/19 23:48, 59F
→
09/19 23:48, 5小時前 , 60F
短債？黑人問號
09/19 23:48, 60F
推
09/19 23:48, 5小時前 , 61F
小心駛得萬年船
09/19 23:48, 61F
→
09/19 23:50, 5小時前 , 62F
才漲幾百點就在笑老巴...人家買賣幾十年...
09/19 23:50, 62F
→
09/19 23:51, 5小時前 , 63F
降息前買的國庫券跟現在降息有啥關係
09/19 23:51, 63F
噓
09/19 23:51, 5小時前 , 64F
總資產有沒有老巴的零頭啊？
09/19 23:51, 64F
推
09/19 23:52, 5小時前 , 65F
窮鬼再笑有錢人買勞斯萊斯一年折價多少
09/19 23:52, 65F
推
09/19 23:52, 5小時前 , 66F
總統選舉之後再來看
09/19 23:52, 66F
推
09/19 23:54, 5小時前 , 67F
XDDDDDDDDD
09/19 23:54, 67F
→
09/19 23:55, 5小時前 , 68F
看老巴做蘋果哭死
09/19 23:55, 68F
推
09/19 23:58, 5小時前 , 69F
Ptt少年股神雞效大勝華輪巴飛特
09/19 23:58, 69F
推
09/20 00:03, 5小時前 , 70F
看老巴做台積也哭死
09/20 00:03, 70F
推
09/20 00:11, 5小時前 , 71F
老巴賣台積 台積就破千
09/20 00:11, 71F
推
09/20 00:20, 4小時前 , 72F
笑死 巴菲特真的沒有什麼了不起 買債？笑死
09/20 00:20, 72F
→
09/20 00:24, 4小時前 , 73F
巴老三件套還不趕快拿出來說嘴
09/20 00:24, 73F
推
09/20 00:30, 4小時前 , 74F
這些年老巴的投資績效 真的就很
09/20 00:30, 74F
推
09/20 00:59, 4小時前 , 75F
估計3天內~這文要火~
09/20 00:59, 75F
→
09/20 00:59, 4小時前 , 76F
兩年後記者又轉彎惹
09/20 00:59, 76F
推
09/20 01:03, 4小時前 , 77F
每隔一段時間就換一批人笑老巴；）
09/20 01:03, 77F
推
09/20 01:40, 3小時前 , 78F
這回合說笑，下一回合是吹還說笑
09/20 01:40, 78F
→
09/20 02:25, 2小時前 , 79F
上次跟老巴對賭的草長多高？
09/20 02:25, 79F
→
09/20 02:25, 2小時前 , 80F
墳頭草
09/20 02:25, 80F
推
09/20 02:28, 2小時前 , 81F
老巴又錯過了 又有人笑了 又有人說韭菜沒資格笑股
09/20 02:28, 81F
→
09/20 02:28, 2小時前 , 82F
神了
09/20 02:28, 82F
推
09/20 03:29, 1小時前 , 83F
老巴喜歡滿手現金
09/20 03:29, 83F
推
09/20 04:00, 1小時前 , 84F
老巴明年大崩盤買菜收割這群股神
09/20 04:00, 84F
推
09/20 04:02, 1小時前 , 85F
不是才降息？等海水退潮我看記者都沒穿褲子
09/20 04:02, 85F
推
09/20 04:08, 1小時前 , 86F
降息科技股準備噴爆
09/20 04:08, 86F
→
09/20 04:08, 1小時前 , 87F
波克夏跟禮來這種非科技股大概要套一段時間惹
09/20 04:08, 87F
推
09/20 04:15, 56分鐘前 , 88F
這次不一樣了，老巴輸慘
09/20 04:15, 88F
→
09/20 04:26, 45分鐘前 , 89F
股市沒崩盤，老巴就沒績效
09/20 04:26, 89F
推
09/20 04:40, 31分鐘前 , 90F
年年被輸家嘲笑 績效從未被超越 這就是股神的宿命
09/20 04:40, 90F
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09/20 04:40, 31分鐘前 , 91F
lol
09/20 04:40, 91F
推
09/20 04:49, 22分鐘前 , 92F
等著老巴滿手現金進場抬轎囉
09/20 04:49, 92F
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