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[標的] 00937B 破發與股利問題

看板Stock (股票)作者 (papa)時間1周前 (2025/04/12 10:14), 1周前編輯推噓32(34推 2噓 61→)
留言97則, 39人參與, 6天前最新討論串1/2 (看更多)
標的： 00937B 分類：多/空/討論/心得 多/討論 分析/正文： 這次淨值破發是反應公司債受美債殖利率上升而下降 美金對台幣匯率32.75 驟降到32.3的影響因該還不大 目前美國公債20年期在4.94 比照之前2024年5月 台幣匯率32.3 左右 股價最低點為15.4左右 美國公債20年期在4.8 預期1年內美國公債20年期降回來淨值應該可以回升 比較擔心的是原本配息，受美金對台幣匯率長期看跌 (川普就是要弱勢美元)，假設台幣升值到27元，月月配領現金會照比例縮放 27/32 * 0.08 可能會下降到0.067 左右， 如果是質押 或是貸款的 要計算一下未來能不能高於借貸利率。 不曉得以上分析是否正確 進退場機制： 進場 貸款800萬 利率2.7% 14.5 ALLIN 不還本經過計 借款金額：800萬 年利率：2.7% 一個月的利息 = 借款金額 × 年利率 × (1/12) 一個月的利息 = 8000000 × 0.027 × (1/12) = 18000元 股票配息： 每股價格：14.5元 每月配息：0.06元 可以購買的股數 = 8000000 / 14.5 551724.13793股（取整數為551724股） 每月的配息 = 551724 × 0.06 33103.44元 最後，計算總獲利： 每月獲利 = 股票配息 - 借款利息 每月獲利 = 33103.44 - 18000 15103.44元 因此，這樣的投資一個月的獲利約為 15103.44元。 出場 每股的月配息降至約 0.0326元 或更低，就會導致虧損。 當某次低於0.04即出場 或是配息要被抽30% 稅時 ps:以上都還不包含質押後再投入利率2.6%下的討論 補充:會考慮這隻主要是想月配又不想吃30%綜所稅，如果有更好的標的歡迎推薦 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.136.61 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744424085.A.03A.html
推
04/12 10:17, 1周前 , 1F
放心 這支有人顧 會上去
04/12 10:17, 1F
→
04/12 10:17, 1周前 , 2F
當債蛙已經很慘了 還借錢當債蛙==
04/12 10:17, 2F
推
04/12 10:17, 1周前 , 3F
很久沒看到那麼詳細計劃的標的文了 給推
04/12 10:17, 3F
→
04/12 10:20, 1周前 , 4F
又是一個被網紅投顧跟質押社團騙去買的
04/12 10:20, 4F
不然還有沒有月配不會吃到綜所稅30%的好標的可以推薦的，感謝
推
04/12 10:20, 1周前 , 5F
好奇為什麼月還款那邊只記利息 本金不用還嗎？還是
04/12 10:20, 5F
首先你要先有一間沒貸款的房子 理財型房貸不用還本 或是抵押房貸靠寬限期
→
04/12 10:20, 1周前 , 6F
談好每個月只還利息？
04/12 10:20, 6F
推
04/12 10:21, 1周前 , 7F
14.5是匯率下降會走到的下限嗎？那上限呢？有沒有
04/12 10:21, 7F
→
04/12 10:21, 1周前 , 8F
漲到一個上限可以先出脫等均質來臨再分批進場？有這
04/12 10:21, 8F
→
04/12 10:21, 1周前 , 9F
樣的解析嗎？
04/12 10:21, 9F
我只想無腦配，如果想要資本利得建議改其他標的 ※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 10:24:01
推
04/12 10:24, 1周前 , 10F
玩現股的應該沒差 這隻資本額很大應該不到下市
04/12 10:24, 10F
※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 10:26:24
推
04/12 10:26, 1周前 , 11F
房貸當基地，質押只開一層266%維持率很安全
04/12 10:26, 11F
※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 10:28:47 ※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 10:30:25
推
04/12 10:29, 1周前 , 12F
這隻這麼穩喔?估台幣27時還有5%的息...
04/12 10:29, 12F
台幣27的時候，美國20年利率如果還維持在4.9大概爆炸，假設回到3.5就好 應該能抵銷
推
04/12 10:29, 1周前 , 13F
應該會更低 因為資本利得不能拿出來配了
04/12 10:29, 13F
※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 10:31:52
推
04/12 10:30, 1周前 , 14F
就怕配不出來吧
04/12 10:30, 14F
你去看組成都是長期標的，買得當下殖利率就已經固定了喔，除非新納入的 配不出來應該是成分股公司5成以上違約倒了，但都投等級了倒了美國也掰了 ※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 10:33:34
推
04/12 10:32, 1周前 , 15F
不會配不出來，只是之後美元貶值，台幣升值會吃匯
04/12 10:32, 15F
→
04/12 10:32, 1周前 , 16F
損而已
04/12 10:32, 16F
→
04/12 10:32, 1周前 , 17F
先前版上有人詳細計算過這支的債券組成及實際收到的
04/12 10:32, 17F
→
04/12 10:32, 1周前 , 18F
配息，配合當時的股價大約是5.6%左右
04/12 10:32, 18F
推
04/12 10:33, 1周前 , 19F
再怎麼差也不會比現在月配高股息etf差了，有的不到3
04/12 10:33, 19F
→
04/12 10:33, 1周前 , 20F
現在債市混亂，加上美元資產拋售才有低價，其實就
04/12 10:33, 20F
→
04/12 10:33, 1周前 , 21F
是反應未來美元貶值的下殺
04/12 10:33, 21F
→
04/12 10:34, 1周前 , 22F
%了，真的是被割韭菜
04/12 10:34, 22F
→
04/12 10:34, 1周前 , 23F
但現在買進還是值得，因為股價配息同受匯率影響，所
04/12 10:34, 23F
→
04/12 10:34, 1周前 , 24F
以殖利率不變，等未來股價上去了再賣出以前高價買的
04/12 10:34, 24F
→
04/12 10:34, 1周前 , 25F
部位於就好
04/12 10:34, 25F
我也覺得下跌有限，最大利空就是台幣升值而已 ※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 10:35:00
→
04/12 10:36, 1周前 , 26F
台幣這根 真的升超快...
04/12 10:36, 26F
推
04/12 10:38, 1周前 , 27F
就只是沒有資本利得，回歸該拿的息，但息可能吃匯損
04/12 10:38, 27F
→
04/12 10:38, 1周前 , 28F
而已吧
04/12 10:38, 28F
→
04/12 10:39, 1周前 , 29F
但不用繳稅，對高收入的人來說，還是好選擇阿
04/12 10:39, 29F
→
04/12 10:42, 1周前 , 30F
台美租稅協定沒消沒息.之後債要被抽稅也不意外
04/12 10:42, 30F
還有 31 則推文
還有 6 段內文
推
04/12 12:35, 1周前 , 62F
4/7, 4/9板上有標的文 後來都續跌
04/12 12:35, 62F
→
04/12 12:36, 1周前 , 63F
我這幾天也在看 是不是要進場 但看2023.10就縮了
04/12 12:36, 63F
噓
04/12 12:37, 1周前 , 64F
應啦，為什麼會打錯這個字啊
04/12 12:37, 64F
→
04/12 12:37, 1周前 , 65F
2023.10.5 美債和現在殖利率差不多
04/12 12:37, 65F
→
04/12 12:37, 1周前 , 66F
04/12 12:37, 66F
→
04/12 12:39, 1周前 , 67F
但投等債實際收益利率 高現在不少(6.48% vs 5.77%)
04/12 12:39, 67F
→
04/12 12:40, 1周前 , 68F
但那時是因為通膨高 聯準會9月預測了年底還要升息
04/12 12:40, 68F
→
04/12 12:43, 1周前 , 69F
所以結果會怎樣 還是看川普怎麼做
04/12 12:43, 69F
那時候937b還沒成立阿 ※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 12:46:54
→
04/12 12:55, 1周前 , 70F
看LQD？雖然到期年短一點
04/12 12:55, 70F
LQD 手上應該拿了不少早期低利債券反而虧，00937B剛好是通膨期發出來的高利債券 ※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 13:12:31
推
04/12 13:16, 1周前 , 71F
如果淨值大跌呢？有人估有機會跌破10元，如果川普
04/12 13:16, 71F
這次就是淨值大跌了阿，但我上面說的是因為美國20年跑到4.9，會導致手上持有的公司 債票面價格降低，etf手上一籃子都降低所以淨值低，但只要不在低點出清是不會有損失 的，買的當下殖利率就固定了，取決於你手上持有的量，在公司不倒的情況下是不會 影響配息的。 淨值下降會導致一些人拋售，經理人就要去調整手上的組合，盡量朝損失較少的債券 砍倉。再吃匯損換回台幣給你，但也代表有新資金流入可以拿到強勢台幣去買到更多 便宜，殖利率又高的公司債，在沒有恐慌性賣壓下，一來一往抵銷虧損不大。
→
04/12 13:16, 1周前 , 72F
再搞下去
04/12 13:16, 72F
推
04/12 13:22, 1周前 , 73F
匯損差很多...
04/12 13:22, 73F
※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 13:31:18 ※ 編輯: papamonkey (61.224.136.61 臺灣), 04/12/2025 13:33:50
推
04/12 13:47, 1周前 , 74F
很理想 美國資產拋售 資金流出貶值
04/12 13:47, 74F
→
04/12 13:47, 1周前 , 75F
利率上行 再融資信貸利率 資金流動性……
04/12 13:47, 75F
推
04/12 13:49, 1周前 , 76F
美債不會崩盤 就印鈔債務美元資產貶值
04/12 13:49, 76F
→
04/12 13:49, 1周前 , 77F
要相信聰明錢……
04/12 13:49, 77F
推
04/12 14:12, 1周前 , 78F
修正一下我前面說法 淨值跌二個部分 一是
04/12 14:12, 78F
→
04/12 14:12, 1周前 , 79F
匯差 二是美債殖利率上升
04/12 14:12, 79F
→
04/12 14:12, 1周前 , 80F
匯差部分不影響etf殖利率 但美債殖利率上升會影響
04/12 14:12, 80F
→
04/12 14:12, 1周前 , 81F
以佔比最前二大成份債來看 current yield大約落在6.
04/12 14:12, 81F
→
04/12 14:12, 1周前 , 82F
1~6.5% 所以現在買是OK的
04/12 14:12, 82F
→
04/12 14:12, 1周前 , 83F
但我猜投信應該會保留部分債息不發 這樣才有子彈在
04/12 14:12, 83F
→
04/12 14:12, 1周前 , 84F
低點補貨 所以etf應該
04/12 14:12, 84F
→
04/12 14:12, 1周前 , 85F
還是維持在6% 但也有可能儘量維持0.08的水準
04/12 14:12, 85F
→
04/12 14:12, 1周前 , 86F
也不用太在意短期的漲跌 川普是想要美國再次偉大 不
04/12 14:12, 86F
→
04/12 14:12, 1周前 , 87F
是要美國企業倒閉
04/12 14:12, 87F
推
04/12 14:25, 1周前 , 88F
有閒錢就可以買（本多終勝）
04/12 14:25, 88F
→
04/12 14:25, 1周前 , 89F
04/12 14:25, 89F
推
04/12 14:34, 1周前 , 90F
其實這隻不是看qld而是看vclt,觀察過很多次，他不跟
04/12 14:34, 90F
→
04/12 14:34, 1周前 , 91F
qld走，我猜想是存續期的關係
04/12 14:34, 91F
→
04/12 14:36, 1周前 , 92F
*lqd
04/12 14:36, 92F
推
04/12 16:40, 1周前 , 93F
你可以問問永豐跟渣打 理財型都比2.7%低
04/12 16:40, 93F
推
04/12 18:35, 1周前 , 94F
很多人擔心債出問題….就算1%發生違約。世界也開戰
04/12 18:35, 94F
→
04/12 18:35, 1周前 , 95F
了
04/12 18:35, 95F
→
04/12 20:42, 6天前 , 96F
怕就配點長公債吧 還有國泰單張出租大法可以提升殖
04/12 20:42, 96F
→
04/12 20:42, 6天前 , 97F
利率
04/12 20:42, 97F
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