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Re: [請益] 降息長債殖利率不會跟著降？

看板Stock (股票)作者 (Sea)時間3小時前 (2024/11/06 21:56), 編輯推噓67(67推 0噓 37→)
留言104則, 70人參與, 1小時前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《tailop (寧夏)》之銘言： : 最近聽到一種說法降息殖利率不一定會跟著降 : 那就意味降息也不會讓長債價格提升？ : 那靠北到底長債什麼情況下才會漲？ : 目前套牢的板眾想法是什麼？ : 真的是套著配沒關係嗎？ : 目前想到是趕快賣掉換短債 : 但因為虧損太大也捨不得認虧 關於債的知識，觀察起來板上蠻多壞人在那邊胡扯(除非是真的蠢不懂還要鬼扯) 但凡你具有基本的分析思辯能力，其實板上已經有足夠多的文章足以讓你了解， 單單搜尋個 "債"，你的問題就有答案了。 要不要賣債，完全取決於你的策略目標，你可以檢視一下你當初購債的原因？ 例如你購債的原因若單純是因為XXX講降息債會漲，然後想撈一筆的，那只能說你現在 購債虧損所以有現在這種心態完全可以理解，因為你買債的考量就只是為了 "價差"， 如果是這樣，說白了你就是看錯股票，那現在賣不賣就取決於兩個點： 1. 此時此刻你對未來債券價格走勢評估是繼續大跌？ 小跌？ 盤著？ 看漲？ 2. 如果你現在選擇賣掉，你是否有評估好新的標的是什麼了？ 如果你評估債券會繼續跌，也看好新標的，在你原始的目的 "賺價差" 的前提， 那我會說你就賣掉，至於後面債券漲 or 新標的漲跌，就是看你新的判斷是否準確。 其實購買債券的人，個人不建議你用這種單純只想著降息賺價差的思維去買， 如果你只是想賺價差，股票標的很多讓你選，債券因為降息而提高價格的部分， 那是附加的， 債券的本質與最大的價值是固定收息、以及到期還本。 不論直債 or 債券etf 都具有這功能，只能運作的方式各自不同而已，這個 部分在之前文章已經講過了就不再提。 (偏偏還是很多人以為債券etf長期持有不會回本) 至於為什麼要買債券收息，而不是直接買高股息個股 or etf or 成長股， 這個基本上就是每個人對於 "當前投資市場現況" 判斷的不同，所做的資產配置 而已，目的在於分散風險。 例如有人認為現在股市相對高點，獲利了結一定比例，並將該比例轉移至債券市場， 等待下一次熊市。 例如有人認為目前債券對應價格給出的殖利率，夠多，且長期配息相對股票穩定， 所以將部位(或定存部位) 轉移至債券繼續領息。 當你清楚的知道你購債的目的，只要這個目的還持續運作，甚至近期價格持續下跌， 換算殖利率越來越高，等於給你越來越多的債息，為何不？ 對這類人來說，反而是拍手叫好。 至於有人說因為購債所以錯失買 XXX 股爆漲的良機，從現在往回看一年是這樣沒錯， 但現在博弈的是未來的一年兩年甚至更久啊～～～ 未來一年還會是如此嗎？ 這不就每個人蒐集各種資訊內化並給出自己的判斷， 最終下好離手 盈虧自負！ 僅僅如此而已。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.199.75 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730901405.A.691.html
推
11/06 21:58, 3小時前 , 1F
推
11/06 21:58, 1F
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11/06 21:58, 3小時前 , 2F
推
11/06 21:58, 2F
推
11/06 21:59, 3小時前 , 3F
推好人
11/06 21:59, 3F
推
11/06 21:59, 3小時前 , 4F
推！！
11/06 21:59, 4F
推
11/06 22:00, 3小時前 , 5F
請問etf的到期還本是如何運作的
11/06 22:00, 5F
推
11/06 22:00, 3小時前 , 6F
好人 給推
11/06 22:00, 6F
推
11/06 22:00, 3小時前 , 7F
謝謝你講實話
11/06 22:00, 7F
推
11/06 22:00, 3小時前 , 8F
正確！！
11/06 22:00, 8F
推
11/06 22:01, 3小時前 , 9F
好人
11/06 22:01, 9F
推
11/06 22:01, 3小時前 , 10F
好人一生投資順遂
11/06 22:01, 10F
推
11/06 22:02, 3小時前 , 11F
推
11/06 22:02, 11F
→
11/06 22:02, 3小時前 , 12F
補充:買台積領股息買債卷賺價差是台灣股市特色(咦
11/06 22:02, 12F
推
11/06 22:03, 3小時前 , 13F
到期還本債券ETF做得到嗎好奇
11/06 22:03, 13F
推
11/06 22:03, 3小時前 , 14F
推 觀念清楚
11/06 22:03, 14F
→
11/06 22:04, 3小時前 , 15F
etf是賣掉舊的(短)債 買新的(長)債
11/06 22:04, 15F
推
11/06 22:04, 3小時前 , 16F
etf會換新債吧
11/06 22:04, 16F
推
11/06 22:05, 3小時前 , 17F
推
11/06 22:05, 17F
→
11/06 22:06, 3小時前 , 18F
對於債券etf的還本運作,可以a我前幾篇的文章, 我有
11/06 22:06, 18F
→
11/06 22:06, 3小時前 , 19F
說明
11/06 22:06, 19F
推
11/06 22:06, 3小時前 , 20F
我覺得比較厲害的是喊殖利率10%的
11/06 22:06, 20F
→
11/06 22:06, 3小時前 , 21F
etf不會到期啦，他會汰換
11/06 22:06, 21F
推
11/06 22:06, 3小時前 , 22F
出售部分長債etf換去短債etf 控制duration 就可以
11/06 22:06, 22F
→
11/06 22:06, 3小時前 , 23F
達到類似還本的效果
11/06 22:06, 23F
→
11/06 22:07, 3小時前 , 24F
譬如說持有10年 就每年賣1/10
11/06 22:07, 24F
推
11/06 22:07, 3小時前 , 25F
ETF不一定，未到期前的買賣可能就產生價差(有可能損
11/06 22:07, 25F
→
11/06 22:07, 3小時前 , 26F
失)...
11/06 22:07, 26F
推
11/06 22:07, 3小時前 , 27F
雷根之前美國利率就長期10幾%
11/06 22:07, 27F
推
11/06 22:07, 3小時前 , 28F
所以現在買債券就是要吃降息紅利+崩盤預期 其中一個
11/06 22:07, 28F
→
11/06 22:07, 3小時前 , 29F
條件達成就會轉股市阿 沒人真的要長抱吧 歷史回測報
11/06 22:07, 29F
→
11/06 22:07, 3小時前 , 30F
酬都超爛
11/06 22:07, 30F
推
11/06 22:07, 3小時前 , 31F
最厲害的是喊違約的吧 不知道在想甚麼
11/06 22:07, 31F
→
11/06 22:07, 3小時前 , 32F
我是覺得大多數投資人不太需要用到這種方式
11/06 22:07, 32F
→
11/06 22:08, 3小時前 , 33F
然後賺價差這事還多虧網紅還投顧在那邊一碼多少兩碼
11/06 22:08, 33F
→
11/06 22:08, 3小時前 , 34F
多少，荒繆到不行
11/06 22:08, 34F
推
11/06 22:09, 3小時前 , 35F
推
11/06 22:09, 35F
→
11/06 22:09, 3小時前 , 36F
殖利率10%，你股市也崩到爛掉了好不...
11/06 22:09, 36F
推
11/06 22:09, 3小時前 , 37F
其實不喜歡股版整個討論債券
11/06 22:09, 37F
→
11/06 22:09, 3小時前 , 38F
明白自己為啥而買很重要阿
11/06 22:09, 38F
→
11/06 22:09, 3小時前 , 39F
雖然你說的是對的，但是債酸不喜歡
11/06 22:09, 39F
還有 25 則推文
→
11/06 22:29, 3小時前 , 65F
不管怎麼換都會有債息,即便殖利率不變,一直配息,ETF
11/06 22:29, 65F
→
11/06 22:29, 3小時前 , 66F
ETF還本我前兩篇文章有說明，不懂的可以去看
11/06 22:29, 66F
→
11/06 22:29, 3小時前 , 67F
成本就一直下降,但是確實跟股票比賺得相當慢
11/06 22:29, 67F
推
11/06 22:30, 3小時前 , 68F
ETF無限期投放 應視為永續債券
11/06 22:30, 68F
推
11/06 22:30, 3小時前 , 69F
推薦這篇文章
11/06 22:30, 69F
→
11/06 22:30, 3小時前 , 70F
畢竟 實體債券最大優點就是到期償本
11/06 22:30, 70F
推
11/06 22:31, 3小時前 , 71F
推喔 同意太多
11/06 22:31, 71F
推
11/06 22:31, 3小時前 , 72F
ETF保本還不簡單，賣深度call就好了，除非殖利率12%
11/06 22:31, 72F
→
11/06 22:31, 3小時前 , 73F
不然根本不會破超深call
11/06 22:31, 73F
推
11/06 22:38, 3小時前 , 74F
推
11/06 22:38, 74F
推
11/06 22:41, 3小時前 , 75F
推 難得有好人講正確觀念
11/06 22:41, 75F
推
11/06 22:43, 3小時前 , 76F
長債不行吧 你要到期還本放定存就好了
11/06 22:43, 76F
→
11/06 22:44, 3小時前 , 77F
除非你債券放20年 10年不動 才能到期還本
11/06 22:44, 77F
推
11/06 22:45, 2小時前 , 78F
推
11/06 22:45, 78F
推
11/06 22:45, 2小時前 , 79F
股版多些這種含金量高的文章 少些芝芝 心心那種
11/06 22:45, 79F
推
11/06 22:47, 2小時前 , 80F
是啊 殖利率上升 高興的來不及了
11/06 22:47, 80F
推
11/06 22:52, 2小時前 , 81F
下好離手
11/06 22:52, 81F
推
11/06 22:55, 2小時前 , 82F
可以
11/06 22:55, 82F
推
11/06 22:56, 2小時前 , 83F
不推不行
11/06 22:56, 83F
推
11/06 22:58, 2小時前 , 84F
推
11/06 22:58, 84F
推
11/06 22:58, 2小時前 , 85F
推
11/06 22:58, 85F
推
11/06 23:03, 2小時前 , 86F
ETF要看運作，不一定是還本而是在次級市場賣掉
11/06 23:03, 86F
推
11/06 23:04, 2小時前 , 87F
推
11/06 23:04, 87F
推
11/06 23:04, 2小時前 , 88F
有思考是好事
11/06 23:04, 88F
推
11/06 23:05, 2小時前 , 89F
一堆債酸認為殖利率6%自己股票還會漲
11/06 23:05, 89F
推
11/06 23:09, 2小時前 , 90F
謝謝分享
11/06 23:09, 90F
推
11/06 23:14, 2小時前 , 91F
厲害
11/06 23:14, 91F
推
11/06 23:20, 2小時前 , 92F
推
11/06 23:20, 92F
→
11/06 23:24, 2小時前 , 93F
更慘的是送分題想撈一筆 結果買美債正二的 連套著
11/06 23:24, 93F
→
11/06 23:24, 2小時前 , 94F
配的資格都沒
11/06 23:24, 94F
推
11/06 23:29, 2小時前 , 95F
難得的好人 推知道自己為什麼要進場很重要
11/06 23:29, 95F
→
11/06 23:33, 2小時前 , 96F
為什麼買長債的00795的人比00687的少
11/06 23:33, 96F
→
11/06 23:34, 2小時前 , 97F
明明這幾年00795配得比00687多一些
11/06 23:34, 97F
推
11/06 23:37, 2小時前 , 98F
推
11/06 23:37, 98F
推
11/06 23:43, 2小時前 , 99F
送分變送命 還好還有股票有出息
11/06 23:43, 99F
推
11/06 23:48, 1小時前 , 100F
推
11/06 23:48, 100F
推
11/06 23:52, 1小時前 , 101F
推啊 投等債6%多領息還不用扣稅 真的爽..
11/06 23:52, 101F
→
11/06 23:53, 1小時前 , 102F
債券配息也不是像高股息左手配右手越配越少 債息是
11/06 23:53, 102F
→
11/06 23:53, 1小時前 , 103F
無中生有的
11/06 23:53, 103F
→
11/06 23:53, 1小時前 , 104F
債息 固定 穩定 不用扣稅 都是優點
11/06 23:53, 104F
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