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[新聞] 凱基金控擬以296億併安泰銀 隆力對決宏泰將登場

看板Stock (股票)作者 (☆小艾克★)時間3天前 (2025/03/26 10:32), 3天前編輯推噓39(39推 0噓 24→)
留言63則, 49人參與, 2天前最新討論串1/1
原文標題：凱基金控擬以296億併安泰銀 隆力對決宏泰將登場 原文連結：https://udn.com/news/story/7239/8632473 發布時間：2025-03-26 09:33 記者署名：朱漢崙 原文內容： 繼永豐金控併購京城銀行之後，最新的「金銀併」浮上檯面，這次主角是凱基金控和安泰 銀行。據知情人士透露，凱基金控對於安泰銀行的併購談判，已緊鑼密鼓進入最後階段， 整個出價的架構已向二大股東隆力集團和宏泰集團提出，整個交易規模約296億元，目標 是今年股東常會要通過合併案，但現在傳出隆力和宏泰二大股東意見分歧，使該案直接訴 諸董事會用投票來對決的可能性升高。 據了解，凱基金控出價的架構同樣是讓對方大股東出場，永豐金併京城銀採取現金搭換股 ，但根據可靠消息人士指出，凱基金併安泰銀則是採取「普通股與特別股各半」的架構來 進行，普通股約占49.7%，特別股占50.3%，而且特別股的股價轉換發行價訂在21.2元，特 別股的股息為一年配發3.75%，另外再搭配普通股的換股，整個交易規模在296億元左右， 每股出價約當安泰銀行股價15元。 一位知情人士形容，隆力集團的態度是因「急著出場」而接受凱基出價，宏泰集團則沒有 出場壓力，因此對凱基的出價仍有意見。 據指出，宏泰集團掌門人林鴻南並非不願接受特別股，但有兩點意見，一是認為轉換價格 的訂定，倘若股價持續低迷，日後很難有轉換出場的機會，等於沒有流動性，二則是認為 股息才配發3.75%，考量近幾年來中央銀行升息後，整個利率水準都上升，但這次股息不 要說沒超4%，甚至比起3、4年前國票金擬娶安泰銀當時提出的配發股息3.85%還要低，形 同「隆力集團急於出場的壓力，等於傷害其他股東的權益。」 尤其特別股的設計，往往對於併購一方具有「防衛性」的效果，併購一方若持股比率不高 時，就會用特別股的機制來限制被併一方的大股東的「表決權」，進而防止原本就不高的 股權再被稀釋。 一位林鴻南的業界友人即指出，林鴻南並非不願意接受特別股，只是他認為，既然凱基金 要全拿安泰銀行的董事會席次，而且不希望前股東有表決權，才設計出特別股的架構來防 止股權被稀釋，那麼在轉換價格上應該好一點，不要讓拿到特別股的股東被「困住」，在 股利上也應該展現更多併購誠意。 凱基金控如今亮牌，金管會將如何接招，尤其是否同意該案直接透過投票來對決，亦耐人 尋味，原因在於宏泰集團並非小股東，而是持股超過33%的大股東。 觀察目前安泰銀行的股權結構，公開資訊觀測站的前十大股東統計顯示，隆力集團合計持 股57.7%，宏泰集團掌門人林鴻南透過堉寶實業、宏泰人壽、寶慶投資、宏佳投資和豐陽 投資等集團事業持股15.13%，但事實上，倘若再計入林鴻南其他未入列前十大股東的部位 ，合計總持股部位已有33%以上。 金管會先前反對國票金娶安泰銀，其中一大原因也包括耐斯集團一派投下反對票，反映金 管會看待合併案，仍希望不同派的大股東之間能有共識，尤其是林鴻南持股超過三分之一 ，金管會基本上希望金融整併儘量透過合意併購進行，使凱基金控勢必取得林鴻南的同意 ，否則將影響合併案成局的機率。 而就董事會對決的沙盤推演來看，併購案是公司重要大事，必須要三分之二絕對多數才能 通過，目前隆力集團僅取得過半席次，要通過合併案，若僅以二分之一多數過關，恐有爭 議。 心得/評論： 凱基目前最弱的一環大概就銀行了，如果真的能成功，應該是超級利多（？） 不過之前國票才併失敗，這次應該也難講。 -- ▏ ▊ ▏ ▊ ▋ ▊ ▂▃▂ ▊ ╭ ▏ ▋ ▊ ▊ ▊ ▉ ╭╮ ˙ ╬ ▌ ▏ ▊ ● ▊ ▊ ▉ ║╯╞╮║╭ │ 129 ▏ ▋ ▏ ▊ ▋ ▊ ▉ ╰─│ │╰╯ ▊ ▆▆▆▇ ▏ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.139.131 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1742956378.A.DA7.html ※ 編輯: ericf129 (180.217.139.131 臺灣), 03/26/2025 10:35:17
推
03/26 10:34, 3天前 , 1F
最近好多金融併購
03/26 10:34, 1F
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03/26 10:36, 3天前 , 2F
大家最近動作都很多
03/26 10:36, 2F
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03/26 10:36, 3天前 , 3F
知情人士是誰啊？
03/26 10:36, 3F
推
03/26 10:41, 3天前 , 4F
國票不玩了？
03/26 10:41, 4F
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03/26 10:42, 3天前 , 5F
辜小弟要先出手啦
03/26 10:42, 5F
推
03/26 10:43, 3天前 , 6F
只希望合併後不要影響信用卡權益
03/26 10:43, 6F
推
03/26 10:45, 3天前 , 7F
安泰有很強嗎?怎模國票跟凱G都搶著要?
03/26 10:45, 7F
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03/26 10:45, 3天前 , 8F
那…凱基會跌嗎
03/26 10:45, 8F
推
03/26 10:47, 3天前 , 9F
台灣金融業規模太小 合併好事啊
03/26 10:47, 9F
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03/26 10:50, 3天前 , 10F
早該都把一些併一併了 一個小島一大堆銀行太分散
03/26 10:50, 10F
推
03/26 10:51, 3天前 , 11F
CRIF表示台灣金融業規模太小了，最大金控的總資產
03/26 10:51, 11F
→
03/26 10:51, 3天前 , 12F
還擠不進全球總資產前50大銀行名單
03/26 10:51, 12F
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03/26 10:57, 3天前 , 13F
凱基銀行規模太小 是應該併購
03/26 10:57, 13F
推
03/26 11:03, 3天前 , 14F
金融滿手子彈 瘋狂併購
03/26 11:03, 14F
推
03/26 11:04, 3天前 , 15F
凱基順風順水，台北嘉佩樂酒店也開幕了
03/26 11:04, 15F
推
03/26 11:09, 3天前 , 16F
天下大勢分久必合 合久必分
03/26 11:09, 16F
推
03/26 11:11, 3天前 , 17F
安泰被凱基吃走 國票金以後怎麼玩
03/26 11:11, 17F
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03/26 11:11, 3天前 , 18F
規模遙遙落後其他金控
03/26 11:11, 18F
推
03/26 11:12, 3天前 , 19F
辜家現金實力不夠 推測是用換股的
03/26 11:12, 19F
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03/26 11:15, 3天前 , 20F
辜二實力就這麼大，安泰已經是市面上最好選擇
03/26 11:15, 20F
推
03/26 11:16, 3天前 , 21F
開發金 股本這麼肥 還用換股喔...
03/26 11:16, 21F
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03/26 11:16, 3天前 , 22F
全球前50大亞洲除了中國、日本跟印度外，新加坡、
03/26 11:16, 22F
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03/26 11:16, 3天前 , 23F
韓國都沒有，才2300萬人口的台灣爭這個幹嘛=.=
03/26 11:16, 23F
推
03/26 11:17, 3天前 , 24F
吃安泰幫助實在有限，安泰真的有點沒看頭
03/26 11:17, 24F
推
03/26 11:19, 3天前 , 25F
國票真的會被耐斯集團害死 可憐
03/26 11:19, 25F
推
03/26 11:22, 3天前 , 26F
安泰...還有奇奇怪怪的呆帳
03/26 11:22, 26F
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03/26 11:22, 3天前 , 27F
陶朱的餘屋貸款/台中新朗日匯
03/26 11:22, 27F
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03/26 11:23, 3天前 , 28F
2889： 搶親嗎？
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推
03/26 11:23, 3天前 , 29F
看之前併中壽，凱基拿不出這麼多現金吧
03/26 11:23, 29F
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03/26 11:27, 3天前 , 30F
國票金真可惜
03/26 11:27, 30F
推
03/26 11:32, 3天前 , 31F
上看30
03/26 11:32, 31F
推
03/26 11:32, 3天前 , 32F
想要併也要有人想賣啊 現在市面上想賣的又有多少
03/26 11:32, 32F
推
03/26 11:33, 3天前 , 33F
國票金：
03/26 11:33, 33F
推
03/26 11:38, 3天前 , 34F
先上20凱GG
03/26 11:38, 34F
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03/26 11:58, 3天前 , 35F
金融整併出其不意才會成功這通常見光死
03/26 11:58, 35F
推
03/26 12:09, 3天前 , 36F
砍GG沒錢呀..不然隆力有57.7%..直接跟隆力談好然後
03/26 12:09, 36F
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03/26 12:09, 3天前 , 37F
發動惡意併購..對敲隆力持股加上市場買入絕對成功
03/26 12:09, 37F
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03/26 12:11, 3天前 , 38F
不過安泰價值很低..買到撞到..實在沒選擇才會選安泰
03/26 12:11, 38F
推
03/26 12:13, 3天前 , 39F
金控併購感覺會成功是沒消息 見光的就死
03/26 12:13, 39F
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03/26 12:18, 3天前 , 40F
又要有一波了
03/26 12:18, 40F
推
03/26 12:27, 3天前 , 41F
換股今年配息我看有沒忘了
03/26 12:27, 41F
推
03/26 12:30, 3天前 , 42F
國票金本來就難玩，主力的票券不是傳統金控三大引
03/26 12:30, 42F
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03/26 12:30, 3天前 , 43F
擎之一，自家證券很小，併銀行又失敗
03/26 12:30, 43F
推
03/26 12:41, 3天前 , 44F
安泰應該快撐不住了 樓上說的那兩個案子都不太妙
03/26 12:41, 44F
推
03/26 12:44, 3天前 , 45F
土建融風控沒做好
03/26 12:44, 45F
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03/26 13:11, 3天前 , 46F
國票不用玩了 一起併一併吧
03/26 13:11, 46F
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03/26 13:14, 3天前 , 47F
凱基太肥了吧
03/26 13:14, 47F
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03/26 13:23, 3天前 , 48F
能選擇標的有限啊 安泰是早在等死
03/26 13:23, 48F
推
03/26 13:27, 3天前 , 49F
併購消息一出，外資瘋狂調節，看來要改倒凱基了
03/26 13:27, 49F
推
03/26 13:43, 3天前 , 50F
難怪今天股價走強
03/26 13:43, 50F
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03/26 13:48, 3天前 , 51F
乾 國票股東會來不及了麻
03/26 13:48, 51F
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03/26 13:49, 3天前 , 52F
那國票還有誰 玉山嗎
03/26 13:49, 52F
推
03/26 13:51, 3天前 , 53F
安泰爛帳應該不少
03/26 13:51, 53F
推
03/26 14:11, 3天前 , 54F
可是國票投信很愛,一直買,fu糗呢
03/26 14:11, 54F
推
03/26 14:28, 3天前 , 55F
國票投信倒一段時間了喔 股價也是跌很久
03/26 14:28, 55F
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03/26 15:01, 3天前 , 56F
要擠到五十大太高傲了 但現在是百大也沒有吧 中信
03/26 15:01, 56F
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03/26 15:01, 3天前 , 57F
只可能還擠不上亞洲50
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推
03/26 16:22, 2天前 , 58F
法說提到考慮配股 可能打算保留多一點現金幹大事或
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03/26 16:22, 2天前 , 59F
因應IFRS17
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推
03/26 16:33, 2天前 , 60F
小銀行 還有板信 國票還不趕快
03/26 16:33, 60F
推
03/26 18:03, 2天前 , 61F
買這幹嘛
03/26 18:03, 61F
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03/26 21:49, 2天前 , 62F
再不賣之後就沒那個價值了
03/26 21:49, 62F
推
03/26 22:33, 2天前 , 63F
安泰的授信品質….業界應該都知道
03/26 22:33, 63F
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