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[新聞] 美股只是止住了暴跌，但美債卻崩了，對沖基金“拼命跑絛

看板Stock (股票)作者 (人本良心)時間1周前 (2025/04/09 08:48), 1周前編輯推噓104(110推 6噓 56→)
留言172則, 141人參與, 1周前最新討論串1/2 (看更多)
美股只是止住了暴跌，但美債卻崩了，對沖基金“拼命跑路” 鮑奕龍 04-08 08:23 https://wallstreetcn.com/articles/3744752 摘要： 10年期美國國債收益率大幅飆升19個基點，隔夜美國29萬億美元國債市場的跌幅，反映了對沖基金正拚命削減槓桿，以及投資者紛紛湧向現金以避開市場的波動。 隔夜美股止住暴跌，但是華爾街的噩夢遠未結束，對沖基金們正在瘋狂拋售手中的美國國債，引發十年期國債收益率創下近三年來最大單日漲幅。 週一美盤時段，美國國債遭遇了劇烈拋售，10年期美國國債收益率一度大幅飆升19個基點至4.18%，創下自2022年9月以來的最大單日漲幅。 30年期美債收益率更是上漲21個基點，為2020年3月以來最大單日波動。 10 年期債券收益率出現這種規模的波動僅發生過三次： 2008 年 1 月 23 日——對流氓交易員傑羅姆·科維爾 （Jerome Kerviel） 的回應，導致法國興業銀行 （Societe Generale） 損失 50 億歐元。 這是一件大事（債券市場的波動就是明證），因為它預示著正在展開的金融危機將成為一個問題。 七周后，貝爾斯登 （Bear Stearns） 破產。 2016年11月9日——這是特朗普贏得大選後的第二天。 前一天晚上（選舉之夜）早些時候創下了最低點。 2025 年 4 月 7 日——隔夜 收益率上升意味著債券價格下跌，美國國債作為超低風險資產，通常在市場動蕩期間表現出色。 然而，隔夜美國29萬億美元國債市場的跌幅，反映了對沖基金正削減槓桿，以及投資者紛紛湧向現金以避開市場的波動。 恐慌性去槓桿：對沖基金“拼命跑路” 週一據媒體報導，利用美國國債與相關期貨合約之間微小價差的對沖基金（即進行“基差交易”的基金）正在大規模平倉。 這些基金是固定收益市場的大玩家，它們減少風險頭寸的行為引發了美國國債的拋售浪潮。 TD Securities的Gennadiy Goldberg將這一走勢描述為“一切、無處不在、同時發生”的交易。 他補充道： 對沖基金正試圖去槓桿，（市場）出現『賣掉一切』的交易。 一位對沖基金經理直言不諱地將收益率波動歸因於基差交易，同時指出，更廣泛的對沖基金拋售規模正在“摧毀”美國國債、高等級企業債券和抵押貸款支持證券的流動性。 避風港在哪裡？ 全行業湧向現金資產 拋售潮不僅限於對沖基金。 整個投資界都在拋售美國國債以籌集現金，一位固定收益交易員特別指出了傳統資產管理公司的行為。 Columbia Threadneedle的高級利率分析師Ed Al-Hussainy表示： 我認為投資者正在轉向現金和類現金資產，以應對這種市場波動。 （收益率走高的）最簡單解釋是投資者賣出他們能賣的東西，然後蟄伏。 現在賣出股票將鎖定損失，因此最容易獲取現金的方法是出售美國國債。 儘管股市暫時止住了暴跌，但投資者信心依然極度脆弱，市場流動性正在以驚人速度蒸發。 在這場風暴中，沒有真正安全的避風港，甚至連被視為無風險資產的美國國債也無法倖免。 心得/評論： 美國面臨股匯債三殺。川普團隊應對得過來嗎，我深表懷疑 川普做空賺了多少也不知道 -- 世界最長城市中軸線 成都，150公里 https://www.bilibili.com/video/BV1uh41147Tz -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.52.229.214 (中國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744159723.A.27D.html
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推
04/09 08:49, 1周前 , 2F
債蛙哭哭
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推
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受傷的永遠都有債蛙
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04/09 08:49, 1周前 , 4F
掰囉 債券拋售潮
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推
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錢錢去哪了 QQ 進了美國政府口袋
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04/09 08:50, 1周前 , 6F
還剩什麼可以買qq
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推
04/09 08:50, 1周前 , 7F
現在到底什麼能避險，美債黃金比特幣都跌
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推
04/09 08:50, 1周前 , 8F
坐等看老美 股債匯3殺 嘻嘻
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04/09 08:50, 1周前 , 9F
你確定止住了?
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債蛙哭死
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推
04/09 08:50, 1周前 , 11F
現在台灣銀持有這麼多美債 會崩吧
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百年零息的海湖協議接近中
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台灣的銀行
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推
04/09 08:50, 1周前 , 14F
但是Fed跟媒體一直說美國經濟很好,會有高通膨
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04/09 08:51, 1周前 , 15F
賣掉然後美金貶 逃8掉
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推
04/09 08:51, 1周前 , 16F
基差交易瘋狂去槓桿
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推
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不是中國在拋嗎
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推
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老巴真的很神
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噓
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債蛙連假有多囂張，一天過去全吐回來，笑死
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04/09 08:51, 1周前 , 20F
債蛙原地蒸發，沒Joe惹
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04/09 08:51, 1周前 , 21F
我乾脆去換日幣 大不了留著soap洗到破皮
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04/09 08:51, 1周前 , 22F
就中國在狂拋出
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04/09 08:51, 1周前 , 23F
賣股轉債的表示: ????
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推
04/09 08:51, 1周前 , 24F
現金為王不要持有美元資產
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04/09 08:51, 1周前 , 25F
說要壓殖利率的好大一盤棋的智障川寶粉在哪
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推
04/09 08:51, 1周前 , 26F
笑死，隔壁畢業後壓美債現在又被痛毆，真的快笑死
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04/09 08:51, 1周前 , 27F
還好我忍住了
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推
04/09 08:51, 1周前 , 28F
跑。再跑，看你往哪跑
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推
04/09 08:52, 1周前 , 29F
股債雙殺又來啦！！！！
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推
04/09 08:52, 1周前 , 30F
安聯基金表示 反正都跑不了
04/09 08:52, 30F
推
04/09 08:52, 1周前 , 31F
債蛙一直受傷 但也不重....本來也沒啥漲
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04/09 08:52, 1周前 , 32F
等下個月來撿便宜
04/09 08:52, 32F
噓
04/09 08:52, 1周前 , 33F
04/09 08:52, 33F
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04/09 08:52, 1周前 , 34F
趕快把公債 換現金
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推
04/09 08:52, 1周前 , 35F
92%美債表示....
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04/09 08:52, 1周前 , 36F
美債噴上去不跑 等關稅後的通膨 就吃屎囉
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04/09 08:52, 1周前 , 37F
美債就沒啥用的東西
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04/09 08:53, 1周前 , 38F
債蛙比空蛙苦的世界線要達成了？
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04/09 08:53, 1周前 , 39F
債蛙套著配都舒服 多蛙不要太囂張
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還有 93 則推文
還有 1 段內文
推
04/09 09:27, 1周前 , 133F
跌了是讓你買的
04/09 09:27, 133F
推
04/09 09:29, 1周前 , 134F
操怎麼美債也跌成這樣幹你老母
04/09 09:29, 134F
推
04/09 09:32, 1周前 , 135F
債蛙死去
04/09 09:32, 135F
推
04/09 09:33, 1周前 , 136F
股債雙殺 超煩
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04/09 09:33, 1周前 , 137F
還好沒開槓桿，最好繼續跌，反正放著爛領息也比定存
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04/09 09:33, 1周前 , 138F
多
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推
04/09 09:34, 1周前 , 139F
美債正二直接躺平 哭北
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04/09 09:35, 1周前 , 140F
巴菲特拋了嗎
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推
04/09 09:36, 1周前 , 141F
投等一起死去 這下大家全部進公園
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04/09 09:38, 1周前 , 142F
債蛙已經沒了生命跡象…
04/09 09:38, 142F
推
04/09 09:40, 1周前 , 143F
哇，投等債跌爛，趕快撿
04/09 09:40, 143F
推
04/09 09:41, 1周前 , 144F
債蛙好慘，不過是踩在眾多多蛙的屍體上
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推
04/09 09:45, 1周前 , 145F
債蛙還沾沾自喜 拜託一下 小看市場是不是
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04/09 09:46, 1周前 , 146F
是說外資前幾天買爆是不是也被割了
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04/09 09:46, 1周前 , 147F
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推
04/09 09:49, 1周前 , 148F
我朋友前幾天還得意洋洋說 他老早全棄股買債避險
04/09 09:49, 148F
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04/09 09:50, 1周前 , 149F
買股的腰斬又高明到哪了???
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04/09 09:51, 1周前 , 150F
人家債蛙跌得少啊XD
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04/09 09:54, 1周前 , 151F
台灣的銀行會哭 外匯存底慘了
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推
04/09 09:56, 1周前 , 152F
跌的少就是贏 說的好
04/09 09:56, 152F
噓
04/09 10:00, 1周前 , 153F
聽說台灣92%的美債 是誰說要站美國隊長這邊的
04/09 10:00, 153F
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04/09 10:00, 1周前 , 154F
想不到去年底跟朋友說的股債雙殺會發生
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04/09 10:00, 1周前 , 155F
別再什麼all in資金配置了，先跑才是安全的
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04/09 10:21, 1周前 , 156F
昨天半夜賣了長期公司債1040萬，目前手持現金2040
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04/09 10:21, 1周前 , 157F
萬台幣 cc
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04/09 10:22, 1周前 , 158F
美金預計貶值一半以上才能振興出口
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推
04/09 10:29, 1周前 , 159F
債蛙警訊 記得先去槓桿
04/09 10:29, 159F
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04/09 10:33, 1周前 , 160F
甚麼狗屁超低風險投資 川普都不想還錢了
04/09 10:33, 160F
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04/09 10:33, 1周前 , 161F
恐慌性去槓桿QQ
04/09 10:33, 161F
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04/09 10:47, 1周前 , 162F
說話的藝術:止住了暴跌 沒說的是 從漲1300豬羊變色
04/09 10:47, 162F
推
04/09 10:48, 1周前 , 163F
99美債
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04/09 11:01, 1周前 , 164F
只爽一天
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04/09 11:12, 1周前 , 165F
拆拆只要一講美債賺錢就跌了
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記住要你質押投等債的ID
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04/09 11:17, 1周前 , 167F
相信哲哲 財富對折
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04/09 11:29, 1周前 , 168F
00937b超特價，跌比垃圾債多。
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04/09 11:38, 1周前 , 169F
塊 陶 阿
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04/09 12:17, 1周前 , 170F
債蛙末日
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04/09 12:35, 1周前 , 171F
04/09 12:35, 171F
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04/09 13:44, 1周前 , 172F
相信折折 財富對折
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