[新聞]台積電遭外資連環砍價 009804設上限防失控

看板Stock (股票)作者pttmans (PTT名人)時間4小時前 (2025/04/20 14:09)推噓0(5推 5噓 16→)

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原文標題：台積電遭外資連環砍價…009804設上限「防失控」！個股崩殺主打分散生存權原文連結： https://udn.com/news/story/123006/8683619 發布時間： 2025-04-18 原文內容：近期多家國際外資機構紛紛下修台積電目標價，最高調降幅度達300元，反映市場對科技股評價出現震盪之際，投資人對ETF的集中風險也開始產生疑慮。針對此一市場動態，聯邦投信表示，關於4月16日上市的「聯邦台灣精彩50 ETF」證券代號009804 (諧音：久發利市)，正是一檔回應此類風險的全新工具，其特色在於：針對個別成分股（如台積電）設定持股上限30%，不僅保留成長動能，也有效分散集中風險，提供投資人更穩健的資產配置選擇。台積電成ETF關鍵成分，過度集中風險浮現目前市面上多檔市值型ETF對台積電的持股比重佔比逾六成，隨著台積電一檔股票的漲跌大幅牽動整體ETF績效，當個股評價修正時，亦將放大整體波動風險。聯邦投信產品協理何彥樟指出，傳統市值型ETF雖具代表性，但在極端市場狀況下，可能出現「單一個股主導整體走勢」的結構性問題。聯邦台灣精彩50 ETF：降低集中風險，佈局多元產業 009804採用創新設計，將單一標的指數成分股（如台積電）投資上限設定為30%，其餘70% 則分配至其他台灣具代表性之產業與公司。涵蓋如AI伺服器鏈、IC設計、內需消費、民生通信與金融保險等板塊，具備較強的結構彈性與抗波動能力的優勢。據歷史資料顯示，009804所追蹤之「台灣50權重上限30%指數」，下表可觀察到其在過去 10年中的差異，有8年呈現低於「台灣50指數」的年化波動度，顯示其結構設計有助於降低市場波動對投資組合衝擊的機會，進一步強化投資組合適配性。何彥樟表示，「聯邦台灣精彩50 ETF」提供的是一種更進化的被動投資策略，不只是單純複製市值權重，而是經過結構優化、風險控制後的配置架構，適合偏好定期定額、退休理財與中長期穩健投資的族群。台股ETF進入「風險分散2.0時代」隨著市場波動加劇，ETF不再只是「跟著指數走」的工具，如何在報酬與風險間取得平衡，將成為下一階段投資重點。何彥樟呼籲投資人思考：「你買的ETF，是投資這50家公司，還是只考慮台積電的漲跌幅？(註) 」009804的設計初衷，就是要讓台股投資更精彩，也能有機會不再驚險。心得/評論：台灣50權重上限30%指數，在過去10年中有8年呈現低於台灣50指數的年化波動度，顯示其結構設計有助於降低市場波動對投資組合衝擊的機會 -- Sent from my Windows XP -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.168.123.111 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1745129348.A.C69.html

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kivan00

04/20 14:12, 4小時前 , 1^F

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推

parker0322

04/20 14:13, 4小時前 , 2^F

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噓

GingFreecss

04/20 14:19, 4小時前 , 3^F

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