PTT職涯區 / Stock (股票)

[新聞] 擔憂AI泡沫？大摩力挺輝達：推論晶片需求大爆炸

看板Stock (股票)作者 (...)時間3小時前 (2025/04/26 10:31), 編輯推噓21(23推 2噓 16→)
留言41則, 34人參與, 1小時前最新討論串1/1
原文標題：擔憂AI泡沫？大摩力挺輝達：推論晶片需求大爆炸 原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5951594 發布時間：2025-04-26 09:01 記者署名：鉅亨網編譯羅昀玫 原文內容： 針對市場近期對輝達 (Nvidia) 銷售前景的擔憂，摩根士丹利分析師 Joseph Moore 表示，相關疑慮「非常可笑」，並強調人工智慧(AI) 推論晶片的需求正呈現爆炸式成長，預期輝達將在可預見的未來持續受惠。 根據 Moore 週五發表給客戶的報告，儘管部分投資人擔心企業因庫存增加而削減 AI 硬體預算，他認為目前市場對推論運算的強勁需求足以抵銷這種疑慮。 他寫道：「認為 AI 市場進入消化期的想法非常可笑，考量到推論晶片的明顯需求，正帶動一波非常強勁的需求浪潮。」 輝達的圖形處理器 (GPU) 同時支援 AI 模型的訓練與推論，其中推論需求被視為可帶來實質營收的重要應用。Moore 強調，推論需求的爆發「應該具有持久性」。 泡沫說法站不住腳？Moore 認為，儘管市場情緒並未完全轉向負面，但不少投資人對於「不可避免的消化期」仍心存疑慮。 他指出，部分觀點試圖以「長期資料中心租約減緩」作為泡沫證據，但實際與客戶對話後，「需求仍然非常強勁」，因此「很難支持泡沫論」。 至於資料中心租約支出重新配置的現象，Moore 則認為屬正常調整，並非需求疲弱的訊號。他表示，客戶在轉向支援不同大型語言模型時，變動支出屬於合理行為。 基於持續強勁的需求展望，Moore 將輝達 2026 年會計年度的營收預測上調 10.7%，將獲利預測上調 11.9%，並表示這些新預測「可能仍然非常保守」。 他指出，目前市場上可見的推論需求水準，已遠超現有供應水準數百億美元，僅受限於產能瓶頸。他補充道：「除非總體經濟環境劇烈轉變，否則來自推論市場的收入動能應可維持。」 輝達 (NVDA-US) 週五 (25 日) 上漲約 4.30% 報每股 111.01 美元，但自今年以來仍累計下跌 19.74%。 心得/評論： 美股科技股連漲4天，輝達四天也漲了12%，亞馬遜和谷歌都出來說會繼續投資ai伺服器，前幾天不知道哪來的野雞新聞說會減少。 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 203.204.50.113 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1745634677.A.0D3.html
推
04/26 10:32, 3小時前 , 1F
哀鳳狂賣
04/26 10:32, 1F
→
04/26 10:32, 3小時前 , 2F
丸子
04/26 10:32, 2F
→
04/26 10:32, 3小時前 , 3F
印度生產
04/26 10:32, 3F
推
04/26 10:32, 3小時前 , 4F
哀哀 沒有抱著NV 我錯了
04/26 10:32, 4F
推
04/26 10:33, 3小時前 , 5F
大摩怎麼都知道
04/26 10:33, 5F
推
04/26 10:33, 3小時前 , 6F
怕..
04/26 10:33, 6F
推
04/26 10:34, 3小時前 , 7F
前面砍需求的也是你 現在又吹需求龐大 真不專業
04/26 10:34, 7F
推
04/26 10:34, 3小時前 , 8F
完了
04/26 10:34, 8F
→
04/26 10:35, 3小時前 , 9F
大摩反著看就對了
04/26 10:35, 9F
推
04/26 10:35, 3小時前 , 10F
我猜應該版上很多人不知道運算和推論有什麼不同XD
04/26 10:35, 10F
→
04/26 10:35, 3小時前 , 11F
反著做，這題送分嘛
04/26 10:35, 11F
推
04/26 10:35, 3小時前 , 12F
DS廚即將抵達戰場
04/26 10:35, 12F
推
04/26 10:36, 3小時前 , 13F
爆炸了QQ
04/26 10:36, 13F
→
04/26 10:41, 3小時前 , 14F
大摩抄底了？
04/26 10:41, 14F
推
04/26 10:41, 3小時前 , 15F
知道不同又如何，能賺錢嗎？
04/26 10:41, 15F
→
04/26 10:42, 3小時前 , 16F
爆炸分兩種
04/26 10:42, 16F
推
04/26 10:42, 3小時前 , 17F
大摩又按讚??
04/26 10:42, 17F
→
04/26 10:42, 3小時前 , 18F
小小書僮
04/26 10:42, 18F
推
04/26 10:44, 3小時前 , 19F
反著做
04/26 10:44, 19F
推
04/26 10:52, 3小時前 , 20F
99NVDA
04/26 10:52, 20F
→
04/26 10:59, 3小時前 , 21F
黃董救我
04/26 10:59, 21F
推
04/26 11:02, 3小時前 , 22F
這樣一直吹哨壯膽感覺更恐怖
04/26 11:02, 22F
推
04/26 11:03, 3小時前 , 23F
出貨文
04/26 11:03, 23F
推
04/26 11:03, 3小時前 , 24F
QQ 泡沫來了 995
04/26 11:03, 24F
→
04/26 11:04, 3小時前 , 25F
丸子 大摸
04/26 11:04, 25F
→
04/26 11:11, 2小時前 , 26F
這些人真的人格分裂
04/26 11:11, 26F
推
04/26 11:14, 2小時前 , 27F
大摩跟三普一樣精神分裂？
04/26 11:14, 27F
推
04/26 11:24, 2小時前 , 28F
把這些技術涵義搞懂 就不會被一堆鬼故事甩下車啊
04/26 11:24, 28F
→
04/26 11:24, 2小時前 , 29F
我推薦科技浪YT/podcast 他們講LLM很清楚
04/26 11:24, 29F
→
04/26 11:31, 2小時前 , 30F
漲上去就放利多出貨，大摩每次都這樣
04/26 11:31, 30F
→
04/26 11:31, 2小時前 , 31F
時間久了，就知道買VOO就好了
04/26 11:31, 31F
推
04/26 11:31, 2小時前 , 32F
看看生活上就知道了，用AI的幾乎大量增加，工作上超
04/26 11:31, 32F
→
04/26 11:31, 2小時前 , 33F
好用，幾乎把許多專業門檻較低，自己用了以後，我就
04/26 11:31, 33F
→
04/26 11:31, 2小時前 , 34F
全力買進台美的Ai類股了
04/26 11:31, 34F
噓
04/26 11:38, 2小時前 , 35F
大摩這次真佛心 叫大家上車 沒錯 不用懷疑
04/26 11:38, 35F
→
04/26 11:39, 2小時前 , 36F
沒其他主題了嗎？
04/26 11:39, 36F
噓
04/26 11:44, 2小時前 , 37F
大摩…
04/26 11:44, 37F
推
04/26 12:07, 2小時前 , 38F
大摩這bitch
04/26 12:07, 38F
推
04/26 12:28, 1小時前 , 39F
大摩負責放話的和負責操作的是不同部門ㄅ
04/26 12:28, 39F
推
04/26 12:36, 1小時前 , 40F
股價已經爆炸了
04/26 12:36, 40F
推
04/26 12:44, 1小時前 , 41F
nv真的2年內沒有對手，算法再強最後還是要堆算力
04/26 12:44, 41F
‣ 更多 alex801116 的文章
文章代碼(AID): #1e34Lr3J (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 alex801116 的文章
文章代碼(AID): #1e34Lr3J (Stock)