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[心得] 台股回測討論：All In 台灣50到底好不好

看板Stock (股票)作者 (Jimmy|台中自由教練)時間4周前發表 (2025/05/02 09:07), 4周前編輯推噓5(9推 4噓 19→)
留言32則, 19人參與, 4周前最新討論串1/1
嗨～我是Jimmy，最近進行了台股大盤的回測，想研究幾個問題： 1.直接ALL IN 台灣50 到底好不好、適不適合？ 2.在任一交易日買進，短期買賣和長期持有的報酬率哪個好？ 3.幾個常見的投資策略反思：均線上做多、均線突破、跌10%停損 一、回測資料： 為了避免多算一次多頭或空頭影響績效，我將數據分成4個時間長度： 2015-2025年：最近10年，中美貿易戰、Covid-19、美國升息、關稅帝君 2005-2025年：最近20年，+金融海嘯、美債危機、中國股災 1995-2025年：最近30年，+科技泡沫、亞洲金融風暴、SARS 1987-2025年：手邊能找到的最長資料，+1990泡沫破裂 https://imgur.com/a/9TNdDjM 回測標的：加權指數 回測期間：1987年1月-2025年4月30日 回測方法：2015/2005/1995/1987年1月一開盤就ALL IN，無腦多不賣出，累積到2025/4/30 https://imgur.com/a/vRi2QD2 二、ALL IN 台灣50 到底好不好？回測歷史數據 最近在PTT討論區上，「ALL IN 台灣50」話題再度掀起熱議。支持的人認為台灣50相當於台股最核心的公司，是長期致富的穩健選擇；反對的人則認為集中投入風險過高、報酬率不夠亮眼。 身為長期投資人，我實際回測了ALL IN台灣加權指數從 1987 到 2025 年的報酬率變化（挑大盤回測是因為歷史數據較多，且走勢與台灣50很相近），並加入每年平均約2%~3%的股息，還原含息報酬率。以下是回測研究的結果： 台股長期報酬率回測（含股息） https://imgur.com/a/Pyb0PVX 註：股息按每年平均2.5%加入計算，且為複利計算效果。 三、ALL IN台灣50 的關鍵思考：可預期年報酬率約 6～10% 從數據來看，即使計入股息，ALL IN 台灣50 可預期的年化報酬率落在 6%～10% 之間，這個數字既不是「一夕致富」，也不是「超額報酬」，而是一種「中等偏穩」的報酬曲線。 當我們回顧歷史數據，台灣加權指數在過去 30 年的年化報酬率約落在 4%～8%，若加計每年 2%～3% 的平均股息，總體年報酬率大致落在 6%～10%（與0050大致相同），這樣的投資報酬雖然不如某些科技成長股來得亮眼，但憑藉著長期持有與複利的力量，依然能為投資人帶來穩定且可預期的資產成長。 但ALL IN台灣50 這個方法能達到財富自由嗎，或者，這個方法適合每一個人嗎？可能要以長期年化報酬率6%~10%的預期來考慮這個答案。 https://imgur.com/a/mmPOxA8 四、1987-2025 年台股大盤回測 我針對台股大盤進行了長週期的回測，如果大家不嫌棄，後續將繼續討論兩個議題： 1.在任一交易日買進，短期買賣與長期持有的報酬率比較，哪個策略更具優勢？ 2.常見的操作策略反思：均線上做多、均線突破、跌幅10%停損，是否真的有優勢？ -- Sent from nPTT on my iPhone 13 mini -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.223.130.88 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1746176842.A.845.html
推
05/02 17:08, 4周前 , 1F
跟每年固定棄息中華電差不多報酬啊
05/02 17:08, 1F
→
05/02 17:09, 4周前 , 2F
但中華電不用承受暴跌心理障礙
05/02 17:09, 2F
中華電不錯!波動比較小
推
05/02 17:09, 4周前 , 3F
05/02 17:09, 3F
→
05/02 17:10, 4周前 , 4F
我記得2022也有
05/02 17:10, 4F
推
05/02 17:10, 4周前 , 5F
哲哲都肉身買0050 教會員買股票 你還不確定嗎？
05/02 17:10, 5F
定期定額台灣50是個穩健的方法
噓
05/02 17:10, 4周前 , 6F
你的回測有加入川寶參數嗎？
05/02 17:10, 6F
→
05/02 17:10, 4周前 , 7F
指數型投資就要搭配週期買出才有用 但太難抓
05/02 17:10, 7F
→
05/02 17:11, 4周前 , 8F
歡迎加入股市討論區，散戶抱團取暖，成為贏家
05/02 17:11, 8F
→
05/02 17:11, 4周前 , 9F
05/02 17:11, 9F
→
05/02 17:13, 4周前 , 10F
首先 你要回測就要直接跑0050而不是跑加權指數
05/02 17:13, 10F
→
05/02 17:13, 4周前 , 11F
而且你應該要跑加權報酬指數
05/02 17:13, 11F
→
05/02 17:13, 4周前 , 12F
你這回測根本不是跑實際標的就不合格
05/02 17:13, 12F
不跑加權報酬指數是因為數據沒辦法輸出，所以才用大盤報酬率+年2~3%的股息代替，不 過0050含息報酬率倒是可以回測看看，數據差距可能不大
→
05/02 17:13, 4周前 , 13F
沒事PO這個老題目是要...?
05/02 17:13, 13F
主要想討論這個方法穩健、但報酬率可能不如預期中高
推
05/02 17:14, 4周前 , 14F
無聊 你去回測a股看看 一定長期無腦上漲??
05/02 17:14, 14F
不一定長期上漲，但投資的國家和經濟環境也是考慮因素
噓
05/02 17:15, 4周前 , 15F
然後？
05/02 17:15, 15F
推
05/02 17:17, 4周前 , 16F
阿0050就沒辦法回測到發行日之前阿==
05/02 17:17, 16F
是的，所以才拿大盤來回測，謝謝幫忙補充
→
05/02 17:17, 4周前 , 17F
買大盤ETF就是跟著大盤成長獲取穩定報酬，要主動操
05/02 17:17, 17F
→
05/02 17:17, 4周前 , 18F
作跟擇時，你確定能贏嗎？
05/02 17:17, 18F
推
05/02 17:18, 4周前 , 19F
05/02 17:18, 19F
!!!小心詐騙!!! ※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 17:27:07
噓
05/02 17:21, 4周前 , 20F
靠北詐騙也太多了吧
05/02 17:21, 20F
推
05/02 17:24, 4周前 , 21F
美股下禮拜就要跌了 現在all in是傻屌
05/02 17:24, 21F
→
05/02 17:24, 4周前 , 22F
標普500遠期本益比現在來到了20倍偏高
05/02 17:24, 22F
→
05/02 17:24, 4周前 , 23F
不要幻想可以立刻回到年初的22倍
05/02 17:24, 23F
→
05/02 17:25, 4周前 , 24F
今年就是要等聯準會宣布降息 才會有大行情
05/02 17:25, 24F
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05/02 17:25, 4周前 , 25F
美國必須像歐洲那樣進入降息循環 而非暫停降息
05/02 17:25, 25F
目前手上有一些4月初慢慢買上來的股票，也有一些現金，但不看多也不看空，因為猜不到，只能隨波逐流XD
→
05/02 17:27, 4周前 , 26F
小心詐騙連結
05/02 17:27, 26F
!!!小心詐騙連結!!! ※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 17:34:26
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05/02 17:29, 4周前 , 27F
經濟衰退的降息你確定會漲? 大行情應該是向下的大
05/02 17:29, 27F
※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 17:35:33 ※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 17:36:15
推
05/02 17:36, 4周前 , 28F
推文是不是有詐騙 太誇張吧
05/02 17:36, 28F
※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 17:37:33 ※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 17:38:05
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05/02 17:38, 4周前 , 29F
你沒算匯率13:1
05/02 17:38, 29F
1985年廣場協議後，短短兩年間台幣從40升到25，台股從600漲到12682，雖然覺得匯率13:1應該不太可能，如果台幣真的從33升到13，可能要擔心的是沒有股票，畢竟台幣資產相對於美元資產變值錢了。
推
05/02 18:09, 4周前 , 30F
進去鬧群啊
05/02 18:09, 30F
噓
05/02 18:41, 4周前 , 31F
考古系
05/02 18:41, 31F
※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 19:29:43 ※ 編輯: Dream95147 (61.223.130.88 臺灣), 05/02/2025 19:32:56
→
05/02 20:02, 4周前 , 32F
直接買GG不好嗎？？
05/02 20:02, 32F
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