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[標的]99332中鼎二小推一下

看板Stock (股票)作者 (專做破產轉機借殼掏空股)時間6小時前 (2025/05/16 17:50), 5小時前編輯推噓32(34推 2噓 57→)
留言93則, 35人參與, 59分鐘前最新討論串1/1
標的：99332中鼎二 分類：多 分析/正文： 目前價格差不多塵埃落定，浮動在84-85，這批債券於2027/7/23有100元賣回權，現在買大 概年化報酬率為8.8%，放點資金還可以。 對於債券我只觀注兩件事： 1.中鼎爆雷會不會導致兩年內破產。 A:目前帳上現金68.7億元,手工程案量約為3,200億元,再加上私募等自救行為,想要短期倒 閉有困難,再不濟以其半官方性質也會像陽明那樣撐著不死。 而且中鼎也不是第一次這樣正面貼臉接爛攤子了。 一.2016-2017年 海外大型工程延誤與成本超支 中鼎承接了多個海外大型石化與基礎建設工程，主要位於中東及東南亞地區。這些專 案規模龐大、技術要求高，並且受國際油價劇烈波動影響。問題工程進度延誤，部分 原因是施工環境嚴苛、原料成本上漲、工人短缺等。合約預算嚴重超支，導致公司不 得不提列額外損失準備。 2016年至2017年間，公司獲利顯著下降，2017年部分季度甚至出現虧損。工程損失準 備高達數億元新台幣，影響淨利率。 公司最後加強專案管理與成本控管，嚴格監督工程進度。與客戶重新協商合約條款， 爭取調整支付條件。減少新承接高風險專案的比重，聚焦現有專案完成與獲利。後 續發展2018年起，財務狀況逐步回穩，專案執行效率提升。成功完成多個專案，恢 復獲利能力。 這邊大概提列五億元且2016-2017有配息2.6和3.2337。 二.2019年資產減損事件 事件背景：受到當年度國際油價大幅下跌及全球石化產業景氣疲弱影響，公司部分設 備及投資資產市值低於帳面價值，依會計準則須認列減損。 財務影響：減損損失一次性列入當年度損益，影響當年淨利，造成獲利減少約4.5億 元。 這邊提列4.5億損失,後來配息2元。 2.中鼎在2027/7/23拿的出60億嗎？ A:現在總帳上現金相關資產加起來（包括流動性沒那麼高的）大約為337.8億元,只要不搞 一次大筆認列這招就能苟延殘喘地活下去。 小結:我賭的其實不是其體質優良,而是整間公司的公務員心態,前面遇到那麼大的事要是 一般民間公司早就全認列了,大不了就下市重整過幾年又一條活龍(蝗蟲我說就是你!) 而中鼎的選擇居然是私募來搞配息.....表示後面的政府部門不想出包的心態,所以這 次同理可證4月多決定的一元現金和一元股票百分百配的出來,而兩年後倒閉的機率低 到我願意花資金的五趴來賭!!!請各位多多補充3Q。 進退場機制： 遇到可預期的破產事件還是會停損，正常就放兩年等賣回，以我個人判斷不致於還不出來 ，這檔我認為是個分散資金的好標的，放一點還是不錯的。 https://i.imgur.com/iy3PKWk.jpeg
從我的iPhone傳送 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.67.80 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1747389027.A.3E6.html
推
05/16 17:54, 6小時前 , 1F
勇者
05/16 17:54, 1F
※ 編輯: S26 (114.37.67.80 臺灣), 05/16/2025 18:00:50
推
05/16 17:56, 6小時前 , 2F
當樂透
05/16 17:56, 2F
推
05/16 17:56, 6小時前 , 3F
ID無誤
05/16 17:56, 3F
→
05/16 17:57, 6小時前 , 4F
勇者
05/16 17:57, 4F
推
05/16 17:58, 6小時前 , 5F
有單推
05/16 17:58, 5F
→
05/16 18:01, 6小時前 , 6F
PTT吃了不少字~改一下
05/16 18:01, 6F
推
05/16 18:01, 6小時前 , 7F
中鼎 新式核能多 統包龍頭 蓋核能廠一定有得
05/16 18:01, 7F
→
05/16 18:02, 6小時前 , 8F
原本在想要不要賭他後面會配息...但是發現可能性太
05/16 18:02, 8F
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05/16 18:02, 6小時前 , 9F
佛心公司
05/16 18:02, 9F
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05/16 18:02, 6小時前 , 10F
小最後改買債券
05/16 18:02, 10F
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05/16 18:03, 6小時前 , 11F
資料有錯跟我講一下....GPT最近幻覺很嚴重
05/16 18:03, 11F
※ 編輯: S26 (114.37.67.80 臺灣), 05/16/2025 18:06:41 ※ 編輯: S26 (114.37.67.80 臺灣), 05/16/2025 18:11:10
噓
05/16 18:10, 6小時前 , 12F
才十幾趴的報酬，你有更多更好的選擇，不用浪費時
05/16 18:10, 12F
→
05/16 18:10, 6小時前 , 13F
間打廢文
05/16 18:10, 13F
推
05/16 18:11, 6小時前 , 14F
覺得中鼎錢還沒拿回來，還要繼續拿錢幫一間破產公司
05/16 18:11, 14F
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05/16 18:11, 6小時前 , 15F
營運很離譜
05/16 18:11, 15F
→
05/16 18:11, 6小時前 , 16F
嘻嘻
05/16 18:11, 16F
推
05/16 18:13, 6小時前 , 17F
讚 下禮拜CB要被PTT大軍買到漲停了
05/16 18:13, 17F
→
05/16 18:14, 5小時前 , 18F
可惜是兩年到期.....要是一年我就壓更多了
05/16 18:14, 18F
推
05/16 18:20, 5小時前 , 19F
118年7月才收回，年化報酬率4%，所得一次認，是個
05/16 18:20, 19F
→
05/16 18:20, 5小時前 , 20F
爛商品
05/16 18:20, 20F
推
05/16 18:20, 5小時前 , 21F
賣鬧啊，看到狗屎硬要去踩它幹嘛
05/16 18:20, 21F
→
05/16 18:20, 5小時前 , 22F
不用去舔我也知道它是狗屎
05/16 18:20, 22F
→
05/16 18:21, 5小時前 , 23F
116就能賣回嚕
05/16 18:21, 23F
推
05/16 18:22, 5小時前 , 24F
光罩三98買了5張，8月有提前賣回 3個月賺1萬也不錯
05/16 18:22, 24F
→
05/16 18:23, 5小時前 , 25F
我也在等XD
05/16 18:23, 25F
推
05/16 18:24, 5小時前 , 26F
116能賣，憑什麼？財報都寫了118到期時以現金一次償
05/16 18:24, 26F
→
05/16 18:24, 5小時前 , 27F
還
05/16 18:24, 27F
推
05/16 18:25, 5小時前 , 28F
賭他後年不會倒而言。ok啦
05/16 18:25, 28F
推
05/16 18:28, 5小時前 , 29F
中鼎唯一翻身機會就是炒核能 沒吵那就蛋雕
05/16 18:28, 29F
→
05/16 18:29, 5小時前 , 30F
轉換辦法第六頁看一下喔
05/16 18:29, 30F
推
05/16 18:33, 5小時前 , 31F
2027/7月可以行使 提前賣回權 沒錯啊...
05/16 18:33, 31F
推
05/16 18:40, 5小時前 , 32F
可轉債還行吧 這個就是放長+中鼎不倒就行
05/16 18:40, 32F
推
05/16 18:46, 5小時前 , 33F
沒錯，您是對的，有提前賣回權
05/16 18:46, 33F
推
05/16 18:47, 5小時前 , 34F
他就賭中鼎不會倒當存股阿
05/16 18:47, 34F
推
05/16 18:59, 5小時前 , 35F
你很勇喔
05/16 18:59, 35F
推
05/16 18:59, 5小時前 , 36F
請教這種買了後，要怎麼賣回給公司
05/16 18:59, 36F
→
05/16 18:59, 5小時前 , 37F
冒白粉風險賺白菜利潤 勇者
05/16 18:59, 37F
推
05/16 19:04, 5小時前 , 38F
S26高手 推
05/16 19:04, 38F
承蒙F大推文~感謝
推
05/16 19:05, 5小時前 , 39F
賭兩年不倒 算勝率蠻大的吧
05/16 19:05, 39F
※ 編輯: S26 (114.37.67.80 臺灣), 05/16/2025 19:11:11
→
05/16 19:13, 5小時前 , 40F
如果看好中鼎可轉債會被贖回，幹嘛不買中鼎，報酬
05/16 19:13, 40F
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05/16 19:13, 5小時前 , 41F
還更高...
05/16 19:13, 41F
→
05/16 19:13, 5小時前 , 42F
但價格被拉上去就話就可以直接賣了XD
05/16 19:13, 42F
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05/16 19:13, 5小時前 , 43F
現在當股東會被割 當債主不會
05/16 19:13, 43F
推
05/16 19:15, 4小時前 , 44F
買可轉債不是看好中鼎營運是看好中鼎現金流
05/16 19:15, 44F
→
05/16 19:15, 4小時前 , 45F
現在當股東真是在賣白粉了....當債主躺著就等領錢
05/16 19:15, 45F
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05/16 19:15, 4小時前 , 46F
賭他2年不倒 跟賭他上漲 前者勝率比較高吧
05/16 19:15, 46F
→
05/16 19:17, 4小時前 , 47F
銀行或許不會投資友達股票但會借友達錢，大概是這
05/16 19:17, 47F
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05/16 19:17, 4小時前 , 48F
樣的差異
05/16 19:17, 48F
→
05/16 19:19, 4小時前 , 49F
2027/7/23中鼎願意拿錢跟你買，表示財務沒問題，股
05/16 19:19, 49F
→
05/16 19:19, 4小時前 , 50F
價自然回到正常價位。現金流跟營運狀況就正相關，
05/16 19:19, 50F
→
05/16 19:19, 4小時前 , 51F
除非你賭中鼎破產，那可轉債的順序比股票高，不過
05/16 19:19, 51F
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05/16 19:19, 4小時前 , 52F
這價位還是虧爆...
05/16 19:19, 52F
→
05/16 19:20, 4小時前 , 53F
我比較把這筆交易當成是資金避風港...有更好標的會
05/16 19:20, 53F
→
05/16 19:21, 4小時前 , 54F
挪去更好的地方,不想放現金的第二選擇
05/16 19:21, 54F
推
05/16 19:21, 4小時前 , 55F
有這麼好其他人早就買了
05/16 19:21, 55F
推
05/16 19:22, 4小時前 , 56F
財務沒問題不代表EPS正，EPS正數跟負數的正常價位
05/16 19:22, 56F
→
05/16 19:22, 4小時前 , 57F
可不同
05/16 19:22, 57F
→
05/16 19:22, 4小時前 , 58F
2年不倒，不等於2年後就要跟你買。你可以賣，中鼎
05/16 19:22, 58F
→
05/16 19:22, 4小時前 , 59F
可以違約不買！
05/16 19:22, 59F
→
05/16 19:24, 4小時前 , 60F
台塑四寶財務體質也沒問題，想辦聯貸想發債銀行團
05/16 19:24, 60F
→
05/16 19:24, 4小時前 , 61F
一樣搶著做，但正常價位可以腰斬再腰斬
05/16 19:24, 61F
推
05/16 19:26, 4小時前 , 62F
值得買
05/16 19:26, 62F
→
05/16 19:28, 4小時前 , 63F
年化8.8%還要賭，感覺不划算，看了一下去年還是3倍
05/16 19:28, 63F
→
05/16 19:28, 4小時前 , 64F
債蛙，勝率應該偏低。
05/16 19:28, 64F
→
05/16 19:31, 4小時前 , 65F
哈哈~那個賣啦~~虧8趴吧我記得~~這檔我會記錄進出
05/16 19:31, 65F
→
05/16 19:39, 4小時前 , 66F
台塑集團的聯貸案都有提供擔保，跟中鼎無擔保可轉
05/16 19:39, 66F
→
05/16 19:39, 4小時前 , 67F
債比，天壤之別！四寶除了n年前有辦過聯貸，近期都
05/16 19:39, 67F
→
05/16 19:39, 4小時前 , 68F
是發無擔保公司債，四寶財務狀況遠勝中鼎就不用說
05/16 19:39, 68F
→
05/16 19:40, 4小時前 , 69F
了。而償債順序: 有擔保公司債>無擔保公司債>無擔
05/16 19:40, 69F
→
05/16 19:40, 4小時前 , 70F
保可轉債，中鼎是要跟人家比啥？
05/16 19:40, 70F
→
05/16 19:55, 4小時前 , 71F
2年8%太少了吧 美債也差不多這個數字
05/16 19:55, 71F
→
05/16 19:56, 4小時前 , 72F
sorry 看錯 原來是年化8% 2年是16%
05/16 19:56, 72F
推
05/16 19:57, 4小時前 , 73F
這篇真的壞人 垃圾債還想找人接盤笑死
05/16 19:57, 73F
噓
05/16 20:08, 4小時前 , 74F
工程延宕超支 跟 客戶破產重組 差很多耶 而且這次
05/16 20:08, 74F
→
05/16 20:08, 4小時前 , 75F
的金額看一下好嗎
05/16 20:08, 75F
→
05/16 20:09, 4小時前 , 76F
上次就有個看起來不是很懂的咖拿這個案子跟政府的
05/16 20:09, 76F
→
05/16 20:09, 4小時前 , 77F
標案比了 不要亂比
05/16 20:09, 77F
推
05/16 20:51, 3小時前 , 78F
對，垃圾債，年化8%無匯差。
05/16 20:51, 78F
→
05/16 20:53, 3小時前 , 79F
年底前看看能不能上去90，要賣就可以賣了，也不一
05/16 20:53, 79F
→
05/16 20:53, 3小時前 , 80F
定要等到2027
05/16 20:53, 80F
→
05/16 20:54, 3小時前 , 81F
不看好他兩年後還的起債 怎麼不放空現股海撈一筆
05/16 20:54, 81F
推
05/16 20:55, 3小時前 , 82F
何不買可轉債+放空這樣？ XD 用鍵盤敲都很簡單啦。
05/16 20:55, 82F
推
05/16 21:00, 3小時前 , 83F
這隻比美債還有看頭 不要傻傻的
05/16 21:00, 83F
推
05/16 21:00, 3小時前 , 84F
覺得你會贏，有單，respect，給推
05/16 21:00, 84F
推
05/16 21:01, 3小時前 , 85F
會賺啦，等時間飛逝而已。 年底前應該就回去9字頭
05/16 21:01, 85F
→
05/16 21:01, 3小時前 , 86F
了。
05/16 21:01, 86F
→
05/16 21:06, 3小時前 , 87F
偽國營被說成這樣XD
05/16 21:06, 87F
→
05/16 21:07, 3小時前 , 88F
公司如果不想還錢更好 懂得就懂
05/16 21:07, 88F
推
05/16 21:28, 2小時前 , 89F
不想還錢就把股價炒上去轉換價格啊，卡難啦
05/16 21:28, 89F
→
05/16 22:44, 1小時前 , 90F
不會有問題CB就不太會是這個價了，沒有人是笨蛋
05/16 22:44, 90F
推
05/16 22:48, 1小時前 , 91F
直接把美國分公司宣布破產倒閉，退出美國市場就好了
05/16 22:48, 91F
→
05/16 22:48, 1小時前 , 92F
，在那邊假鬼假怪
05/16 22:48, 92F
推
05/16 23:14, 59分鐘前 , 93F
你會贏
05/16 23:14, 93F
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