[心得] 停損與停利是否有效已刪文

看板Stock (股票)作者midas82539 (喵)時間3小時前 (2025/06/18 22:01)推噓4(5推 1噓 11→)

留言17則, 6人參與討論串1/1

令一賽局，勝率p=0.33，賺賠比=3，故骰到贏=3，骰到輸=-1，則期望值=0.33*3+(1-0.33)*-1=0.32。實際跑一個連續200局，共10名選手參賽，則隨機下表現為： https://imgur.com/a/dxURyk2 ok，你這個大概都聽爛了。但你每次美其名交易的賭博，損益並不是永遠固定為3，因為實際會出現沒打到停損也沒打到停利。故你的損益數列=[-1,0,1,2,3] 我們再加一個交易成本=0.1，來回一趟2次，故參數=0.2。損益=單局損益-交易成本。故這時損益總結果=[-1.2, -0.2, 0.8, 1.8, 2.8] 在勝率不變，但是損益結果為-0.2~2.8的隨機值，則平均獲利=1.3，平均虧損=-1.2 期望值=-0.375，故長期下你以為有優勢，但實際上沒有優勢。同樣實驗次數不變，可驗證此結果： https://imgur.com/a/WPmyE5x 「你勝率固定很奇怪吧？如果數字是隨機的，那麼應該是骰到越低值機率越高，骰到越極端值機率越小吧？」 ok，你問得有道理，但你要怎麼定義機率分布呢？你很幸運的是我已經算過了，故如果在一個分布為接近常態分布，最大值3，最小值-3，你認為停損沒用，每一次都賭並接受結果，這會是你的結果： https://imgur.com/a/YV86Xk5 那麼如果加了停損停利呢？ https://imgur.com/a/Ar1k0kP 掃停損的次數是不是夭壽多？是，大約占33%，符合原先先驗定義0.33。打到停利是不是很少？大約6%。但即使扣除了交易成本，如果你相信有優勢，那麼最終你會等到有效。但你不會知道什麼時候有效，就像這個樣本它前600次都橫向走。你大概會認為它沒效。如果它跟你看到的某些策略績效很像，當然這是巧合。但基本上原理是一致的。策略有效不見得是方法有效，而是剛好觸發了你有的統計優勢。故方法本身重要嗎？不重要。若同一現象可以有多種方法可再現，則假設越少往往越有效。故對於： 1. 利用指標/價格/你認為的神奇方法 + 停損停利 =正期望值 2. 只靠停損停利 =正期望值。那麼你認為很重要的方法，往往只是最沒有用的東西。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 192.253.210.87 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1750255277.A.11F.html

推

huabandd

06/18 22:05, 3小時前 , 1^F

06/18 22:05, 1^F

如果你略過那我也沒辦法了。我已經把你問的問題回答過了。

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huabandd

06/18 22:09, 3小時前 , 2^F

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huabandd

06/18 22:09, 3小時前 , 3^F

06/18 22:09, 3^F

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Jonathan16

06/18 22:13, 3小時前 , 4^F

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Jonathan16

06/18 22:13, 3小時前 , 5^F

06/18 22:13, 5^F

對於我來說，這是一個後見之明。如果你建立一個規則，為觸發後有停損/停利/時間平倉那麼對於平倉後的價格變動，只會有(1)符合原先方法進場 (2)不符合，規則不會進場。故可以再簡化成為本文討論的單純停損停利模型。如果你會這樣問，那代表你的進場並不是固定規則，我認為規則不固定，那也無法有一致的標準來看你的交易頻率與賺賠比是否有效。那麼最終還是會陷於"如果會掃停損，那我還有必要停損嗎？"的巢臼。 ※ 編輯: midas82539 (192.253.210.87 臺灣), 06/18/2025 22:23:45

噓

AlexLeee

06/18 22:18, 3小時前 , 6^F

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AlexLeee

06/18 22:18, 3小時前 , 7^F

06/18 22:18, 7^F

推

harry901

06/18 23:00, 2小時前 , 8^F

06/18 23:00, 8^F