PTT職涯區 / Stock (股票)

[請益] 直債跟債券ETF真的一樣嗎？

看板Stock (股票)作者 (寧夏)時間4小時前 (2025/07/03 13:49), 編輯推噓26(32推 6噓 44→)
留言82則, 49人參與, 47分鐘前最新討論串1/2 (看更多)
想請教債券ETF放20年效果是否真的跟直債一樣？ 1.匯率差異：債ETF因每期收到利息 要換台幣發給投資人，現況等於強迫吃匯損 2.債組合：債ETF為了維持存續期會不斷 清舊債？等於降息時舊債資本利得會強迫實現？ 這樣放了20年確定損益會趨近嗎？ 感覺上述這兩點都會讓ETF投資人產生額外虧損 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.223.120 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1751521765.A.01B.html
噓
07/03 13:49, 4小時前 , 1F
爬文
07/03 13:49, 1F
→
07/03 13:50, 4小時前 , 2F
先討論一個命題 債券ETF是債券還是股票
07/03 13:50, 2F
→
07/03 13:50, 4小時前 , 3F
5%債息 領20年剛好100% 回本!
07/03 13:50, 3F
噓
07/03 13:50, 4小時前 , 4F
你慢了一年多=.=
07/03 13:50, 4F
推
07/03 13:50, 4小時前 , 5F
當然不一樣= =
07/03 13:50, 5F
推
07/03 13:50, 4小時前 , 6F
直債只是看不到市價 背後都是一樣的東西...
07/03 13:50, 6F
噓
07/03 13:50, 4小時前 , 7F
辜狗很難?
07/03 13:50, 7F
噓
07/03 13:51, 4小時前 , 8F
這議題早就討論到爛了
07/03 13:51, 8F
推
07/03 13:51, 4小時前 , 9F
一個會到期 一個不會
07/03 13:51, 9F
推
07/03 13:52, 4小時前 , 10F
匯率應該沒差 直債到期日是今天的話依樣吃匯損
07/03 13:52, 10F
推
07/03 13:53, 4小時前 , 11F
deepseek可解答
07/03 13:53, 11F
→
07/03 13:54, 4小時前 , 12F
不要神話直債 只是這兩個屬性不完全相同罷了
07/03 13:54, 12F
推
07/03 13:56, 4小時前 , 13F
你要不要先問gpt什麼是債券梯
07/03 13:56, 13F
推
07/03 13:57, 4小時前 , 14F
直債在app看不到虧損，根本沒賠錢，當然不一樣
07/03 13:57, 14F
推
07/03 13:57, 4小時前 , 15F
ETF就到期日為階梯式的直債
07/03 13:57, 15F
→
07/03 13:57, 4小時前 , 16F
類似但不會絕對相等
07/03 13:57, 16F
→
07/03 14:02, 4小時前 , 17F
不一樣 直債流動性差很難作價差手續費又貴
07/03 14:02, 17F
推
07/03 14:06, 4小時前 , 18F
網銀app買的債券可以看到含息損益
07/03 14:06, 18F
推
07/03 14:09, 4小時前 , 19F
請問買股票ETF跟直接買股票真的一樣嗎？
07/03 14:09, 19F
→
07/03 14:10, 4小時前 , 20F
自己組債券ETF階梯跟直債一樣，管理費/保管費還更
07/03 14:10, 20F
→
07/03 14:10, 4小時前 , 21F
省
07/03 14:10, 21F
→
07/03 14:11, 4小時前 , 22F
TLT會汰舊換新保持等價20年期 直債每年遞減1個年期
07/03 14:11, 22F
→
07/03 14:11, 4小時前 , 23F
最後會變短債
07/03 14:11, 23F
推
07/03 14:11, 4小時前 , 24F
你不可能抱20年 所以差不多
07/03 14:11, 24F
推
07/03 14:12, 4小時前 , 25F
買直債我推IB 價格好很多 但我買短債較多 債息以資
07/03 14:12, 25F
→
07/03 14:12, 4小時前 , 26F
本利得的形式取得
07/03 14:12, 26F
噓
07/03 14:13, 4小時前 , 27F
直債明明就看得到損益=.=不懂別亂教欸
07/03 14:13, 27F
→
07/03 14:18, 4小時前 , 28F
樓上你頭是不是快裂開惹
07/03 14:18, 28F
推
07/03 14:18, 4小時前 , 29F
你同一時間買到的是 一整包的債卷梯跟現在這時間點
07/03 14:18, 29F
→
07/03 14:19, 4小時前 , 30F
利息的債券 本質上還是不太一樣吧?
07/03 14:19, 30F
→
07/03 14:20, 4小時前 , 31F
只是因為價格會讓它收益不會差太遠
07/03 14:20, 31F
→
07/03 14:21, 4小時前 , 32F
07/03 14:21, 32F
→
07/03 14:21, 4小時前 , 33F
提供一下直債長怎麼樣，這是一檔20萬美金的企業債
07/03 14:21, 33F
→
07/03 14:23, 4小時前 , 34F
數字依序表示為 成本單價/總成本/市場單價/市值
07/03 14:23, 34F
→
07/03 14:24, 4小時前 , 35F
未實現利益或損失(USD/%) 累積債息 市值+股息
07/03 14:24, 35F
推
07/03 14:29, 3小時前 , 36F
都是垃圾不用分那麼細
07/03 14:29, 36F
推
07/03 14:29, 3小時前 , 37F
槓桿仔：一個抵押，一個質押
07/03 14:29, 37F
推
07/03 14:31, 3小時前 , 38F
一樣廢
07/03 14:31, 38F
→
07/03 14:31, 3小時前 , 39F
前幾個月就說過不要幻想直債多屌了
07/03 14:31, 39F
噓
07/03 14:32, 3小時前 , 40F
之前版上已經討論到爛掉惹不要再問惹好嗎0.0
07/03 14:32, 40F
推
07/03 14:33, 3小時前 , 41F
其實根本差不多，說不一樣的有10%是專業級的，所以
07/03 14:33, 41F
→
07/03 14:33, 3小時前 , 42F
必須區分兩者微小的區別，另外90%都是自以為很懂的
07/03 14:33, 42F
→
07/03 14:33, 3小時前 , 43F
白癡
07/03 14:33, 43F
推
07/03 14:33, 3小時前 , 44F
記住跟你說一樣的ID!!
07/03 14:33, 44F
推
07/03 14:34, 3小時前 , 45F
不一樣
07/03 14:34, 45F
→
07/03 14:45, 3小時前 , 46F
想配置債券 自提6%比較實在 注意力CP值太低
07/03 14:45, 46F
推
07/03 14:46, 3小時前 , 47F
07/03 14:46, 47F
→
07/03 14:50, 3小時前 , 48F
直債不賣就是領息,然後放到期滿
07/03 14:50, 48F
→
07/03 14:50, 3小時前 , 49F
ETF 會根據基金設定的屬性,買進新債,賣出舊債
07/03 14:50, 49F
→
07/03 14:51, 3小時前 , 50F
這投資說明書都有講~~~
07/03 14:51, 50F
推
07/03 14:51, 3小時前 , 51F
問美債專家JOE鴿
07/03 14:51, 51F
→
07/03 14:51, 3小時前 , 52F
就像李奧納多一樣,美女超過25歲,就會換個對象
07/03 14:51, 52F
→
07/03 14:52, 3小時前 , 53F
醫生高級自由業配置TLT 航海王買直債 基金經理人自
07/03 14:52, 53F
→
07/03 14:52, 3小時前 , 54F
組直債債券梯
07/03 14:52, 54F
推
07/03 14:56, 3小時前 , 55F
糕
07/03 14:56, 55F
推
07/03 14:59, 3小時前 , 56F
當然不一樣啊 就是奇怪的網紅跟股板名人一直說能鎖
07/03 14:59, 56F
→
07/03 14:59, 3小時前 , 57F
利
07/03 14:59, 57F
→
07/03 15:00, 3小時前 , 58F
然後被市場毒打後只好認錯
07/03 15:00, 58F
推
07/03 15:00, 3小時前 , 59F
不一樣
07/03 15:00, 59F
推
07/03 15:03, 3小時前 , 60F
連直債看不到損益跟市價這種屁話都有人講了 真的是
07/03 15:03, 60F
→
07/03 15:03, 3小時前 , 61F
太監開課教做愛
07/03 15:03, 61F
→
07/03 15:04, 3小時前 , 62F
我們不一樣～～
07/03 15:04, 62F
推
07/03 15:08, 3小時前 , 63F
當然不一樣 但這個不一樣是性質不一樣是中性的本身
07/03 15:08, 63F
→
07/03 15:08, 3小時前 , 64F
沒有優劣之分 不管是說ETF或是直債至上的其實都是
07/03 15:08, 64F
→
07/03 15:08, 3小時前 , 65F
一知半解
07/03 15:08, 65F
→
07/03 15:09, 3小時前 , 66F
不一樣
07/03 15:09, 66F
推
07/03 15:09, 3小時前 , 67F
原理一樣看你怎麼看而已
07/03 15:09, 67F
→
07/03 15:11, 3小時前 , 68F
直債可以換算當下價值 不賣就是未實現損益
07/03 15:11, 68F
→
07/03 15:13, 3小時前 , 69F
直債有到期日,ETF會一直換新
07/03 15:13, 69F
推
07/03 15:48, 2小時前 , 70F
直債時間到了連本帶利贖回不是嗎？穩賺的
07/03 15:48, 70F
推
07/03 15:56, 2小時前 , 71F
大概是塑膠可樂還是鋁罐可樂的差異
07/03 15:56, 71F
→
07/03 15:57, 2小時前 , 72F
different
07/03 15:57, 72F
推
07/03 16:05, 2小時前 , 73F
不一樣，直債會到期,到期保本,利息固定；TLT鎖定持
07/03 16:05, 73F
→
07/03 16:05, 2小時前 , 74F
有約20年期公債標的,隨時間過去不到20年債券會被賣
07/03 16:05, 74F
→
07/03 16:05, 2小時前 , 75F
掉,沒有到期日,不保本,不保證利息金額,殖利率跟隨
07/03 16:05, 75F
→
07/03 16:05, 2小時前 , 76F
市場當下變動；若是台灣發行持有相同債券的etf,價
07/03 16:05, 76F
→
07/03 16:05, 2小時前 , 77F
格還多了一個實現當下匯率損益的影響因素
07/03 16:05, 77F
推
07/03 16:24, 2小時前 , 78F
直債利息固定 最後本金會拿回來 ETF利息隨市場變得
07/03 16:24, 78F
→
07/03 16:24, 2小時前 , 79F
，本金賣多少就拿回多少，嚴格來說到期日之前兩者沒
07/03 16:24, 79F
→
07/03 16:24, 2小時前 , 80F
有太多差異，就一個固定收益一個變動收益
07/03 16:24, 80F
推
07/03 16:49, 1小時前 , 81F
買一盒雞蛋跟買十顆散蛋一樣嗎？
07/03 16:49, 81F
→
07/03 17:40, 47分鐘前 , 82F
不一樣 不是很多人講過惹
07/03 17:40, 82F
‣ 更多 tailop 的文章
文章代碼(AID): #1ePXdb0R (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 tailop 的文章
文章代碼(AID): #1ePXdb0R (Stock)