Re: [請益]庫存/現金該怎配置?每次跌的時候都沒錢買

看板Stock (股票)作者a89182a89182 (耀西)時間3小時前 (2025/08/07 13:19)推噓5(5推 0噓 6→)

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※ 引述《endurance (大家好)》之銘言： : 請問各位股神股帝股后 : 大家的現金/庫存都怎麼配 : 4月那個大跌想買卻沒辦法買因為沒現金 : 沒現金的原因是之前就滿倉了 : 假設有1000萬, 大家會多少買股多少現金 : 8:2? 漲了要出一些那今天是不是該出些留著2成現金? : 謝謝分享!! 開刀中場休息來回應一下，最近在回顧自己的一些交易邏輯，也重新整理了一些紀錄。過程中發現，很多以前自己寫的文章，其實對現在的自己還是很有幫助。這篇就當作是留個心得備忘，也順便回應一下你提到的問題：下跌時都沒有錢加碼，是不是該預留一定比例的現金？ ======= 一、關於「現金部位」的討論先講結論：從歷史數據來看，長期持有現金其實不是個最優策略。不管是股債配置、全股配置，還是其他各種模型，只要你的投資是建立在長期報酬的邏輯上，幾乎都不會主動長期保留現金。因為留現金＝降低長期期望報酬率，而這件事在統計上早就被各種研究證實過。 ======= 二、那為什麼「下跌時沒錢加碼」？這時候我覺得應該先問自己的是：你當時手上沒錢，是因為你「以為該抄底」、還是「真的有策略性的加碼計劃」？ 1. 如果是想抄底：那問題會變成：你怎麼知道哪裡是底？一底還有一底底，除非你能抓準落底時機，不然你永遠不會知道該留多少資金才夠。這會讓人陷入一種「永遠不敢買、也永遠不敢賣」的困境。 2. 如果是想加碼：如果你相信的是長期趨勢，那下跌反而是機會，可以考慮適度槓桿（例如信貸、倍數ETF），把這種「買到賺到」的機會放大。 ======= 三、我的實務做法分享實際上，下跌時我也常不知道該買哪一檔個股，所以我選擇「逢跌投入大盤」。我的做法是把整體資金規劃成 10 等分，每當大盤從前高往下修正到某個幅度，我就開始均勻賣出個股，轉進大盤或槓桿型大盤ETF 跌到前高 93%：賣出個股 → 投入 1 份大盤跌到 86%：再投入 1 份大盤跌到 79%：投入 1 份槓桿大盤跌到 72%：投入 2 份槓桿大盤跌到 65%：再投入 2 份槓桿大盤跌到 58%：投入 3 份槓桿大盤簡單講：跌越深、部位越大、槓桿比例也提高。如果你是用 2 倍槓桿 ETF，整體資金會從 100% 放大到約 160%。對我來說，這個槓桿水位剛好，不會壓力太大，卻能有效放大績效。 ======= 四、文章中的小問題--到底要不要停利？以前我曾經持有 0050 報酬到 +130%，當時也一直在想：「這樣要不要先停利一下？」後來我認真問自己一個問題：「如果我現在賣了，錢要拿去幹嘛？」不就是拿去投資？，那我賣掉的意義是什麼？回答我！？這就回到我前面第一點提到的邏輯：既然大盤長期向上，停利反而會拖慢資產累積速度。但個股就不一樣了。個股的停利與否，應該取決於你當初進場的理由是否還成立。如果原因消失了、基本面反轉了，那就不只是「停利」，而是該出場了，甚至快跑。 https://i.imgur.com/qEsSBHY.png

人權對帳單就不秀了我3月初就空手（個股理由消失）也在下跌時按比例拉到2/3水位目前則是美股All in 美股真的很舒服，隨便就湊到一個90%+的股票 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.75.192.237 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1754543944.A.DB2.html

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likeyousmile

08/07 13:28, 3小時前 , 1^F

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likeyousmile

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我個人買賣交易第一原則，不預測漲跌確認上漲這件事情不在我的範疇但我認同人性這件事情，怎麼買賣大家都要確定自己睡的著承受得住

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chi7499

08/07 13:30, 3小時前 , 3^F

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chi7499

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我推的都沒漲自己沒把握的UAL META ALAB 反倒都有一段漲幅不害人害己了

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macetyl

08/07 13:35, 3小時前 , 5^F

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個股均勻賣掉啊如果本來就在大盤就也沒差了吧我自己覺得20%內都是正常漲跌

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Coolspot

08/07 15:16, 1小時前 , 6^F

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我的看法是，想買就買我不會刻意停利買東西股票是放閒置資金的地方，而不是賺錢的地方如果想買東西，在你能力範圍內，吃掉本也沒關係才對

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macetyl

08/07 15:40, 1小時前 , 7^F

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macetyl

08/07 15:40, 1小時前 , 8^F

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假設你總資金(股票加現金)是200萬你第一筆就是東扣西扣扣出20萬為什麼不持有個股而跑去買大盤因為大盤不可能倒，個股有可能歸0 湊錢步驟: 需要止損的個股先賣掉>均勻賣掉我不清楚不合理的點在哪 ※ 編輯: a89182a89182 (42.75.192.237 臺灣), 08/07/2025 15:59:10

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macetyl

08/07 16:09, 34分鐘前 , 9^F

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macetyl

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macetyl

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