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[請益] 市值型VS高息型，若散戶都買市值型...？

看板Stock (股票)作者 (昆蟲)時間7小時前 (2025/11/03 06:53), 6小時前編輯推噓44(52推 8噓 107→)
留言167則, 62人參與, 28分鐘前最新討論串1/1
大家早安 自10月以來，各群組與粉專又開始市值型與高息型的論戰 由於市值型ETF的回測年化報酬遠高於高息型ETF，已是不爭的事實 故這次的論戰，買高息型的投資者彷彿是買了就有罪的感覺… https://i.imgur.com/DrY9L3B.png
https://i.imgur.com/UZLeUwg.jpeg
https://i.imgur.com/I2Z7rXH.jpeg
https://i.imgur.com/mB8ax1L.jpeg
https://i.imgur.com/niyTFPP.jpeg
https://i.imgur.com/qfUjMlW.jpeg
這邊有幾個疑惑想問各位股神 1.請問高息型ETF or 高殖利率股票，真的沒有任何投資的必要嗎？ （按市值型投資者的想法，說這類騙錢的東西，完全沒有存在於市面上的必要） 2.什麼樣的情況or族群，適合買高息型的股票or ETF （如果是為了現金流，市值型會說你固定時間賣一點，自己創造金流不就好了？？） 3.如果所有散戶都跑去買市值型，沒人買高配息or高殖利率股票，股市會變成什麼樣呢？ （這點我最想知道，希望有神人能推背） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.248.34.141 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1762124033.A.03F.html
推
11/03 06:57, 7小時前 , 1F
大家都去買市值型，投信就會去買權值股，那權值股股
11/03 06:57, 1F
→
11/03 06:57, 7小時前 , 2F
價就會被推高啊
11/03 06:57, 2F
→
11/03 06:57, 7小時前 , 3F
至於股息，就看你有沒有現金流需求
11/03 06:57, 3F
→
11/03 06:58, 7小時前 , 4F
自己賣股創造現金流，有時候有些人性問題要克服
11/03 06:58, 4F
→
11/03 06:58, 7小時前 , 5F
比如下跌的時候你賣不賣得下手?
11/03 06:58, 5F
→
11/03 06:58, 7小時前 , 6F
下跌的時候到底是要買還是要賣?
11/03 06:58, 6F
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11/03 06:59, 7小時前 , 7F
一直賣也有一天會賣完的風險
11/03 06:59, 7F
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11/03 07:00, 7小時前 , 8F
ETF是金融商品，就算現在市面上的幾百檔ETF全部下
11/03 07:00, 8F
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11/03 07:00, 7小時前 , 9F
市，也不會有什麼影響
11/03 07:00, 9F
→
11/03 07:01, 7小時前 , 10F
沒有0050，台積電還是1500元的台積電
11/03 07:01, 10F
推
11/03 07:08, 7小時前 , 11F
ETF的規模變小成分股就要等比減小吧
11/03 07:08, 11F
噓
11/03 07:16, 7小時前 , 12F
都不用做功課
11/03 07:16, 12F
推
11/03 07:17, 7小時前 , 13F
高股息還是有很多都是0050成份股只是沒買台積罷了
11/03 07:17, 13F
→
11/03 07:18, 7小時前 , 14F
1+2：純績效是這樣沒錯，但後來我看一些身邊朋友那
11/03 07:18, 14F
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11/03 07:18, 7小時前 , 15F
種遇到小下挫就一天三問的架勢，我後來一律都請對
11/03 07:18, 15F
→
11/03 07:18, 7小時前 , 16F
方優先滿足自己的風險耐受度，所以答案就是看個性
11/03 07:18, 16F
→
11/03 07:18, 7小時前 , 17F
3：好像有點類似大盤有沒有胃納量的問題，就不會怎
11/03 07:18, 17F
→
11/03 07:18, 7小時前 , 18F
樣，原問題是買個股的人全跑來買0050才會出現狀況
11/03 07:18, 18F
因為股市的定律就是大戶吃散戶，主力要賺誰的錢？散戶的錢；那如果所有散戶都躲在市值 型or權值股裡面，主力們會怎麼做？或者說主力們會再用何種方式割躲在市值型的散戶？
噓
11/03 07:23, 7小時前 , 19F
你先想想看現在是什麼樣子 是一堆人跑去買高股息 然
11/03 07:23, 19F
→
11/03 07:23, 7小時前 , 20F
後把殖利率壓很低好嗎
11/03 07:23, 20F
你說的有道理！如果都躲到市值型，會反過來造成高息型的報酬率越來越高，直到達成平衡 or超越市值型 Ex:如果有檔股票殖利率能15%+都能填息，股息再投入也能超越市值型的年化報酬
→
11/03 07:23, 7小時前 , 21F
高息型的股票也是市值型的股票啊，不衝突啊。只是台
11/03 07:23, 21F
→
11/03 07:23, 7小時前 , 22F
灣很特別台積電佔6成市值。不然鴻海跟聯發科甚至富
11/03 07:23, 22F
→
11/03 07:23, 7小時前 , 23F
邦金息都很高。也在0050內啊
11/03 07:23, 23F
→
11/03 07:23, 7小時前 , 24F
基本上跑去買高股息 就是被投信爽缺賺
11/03 07:23, 24F
※ 編輯: ted6219 (42.79.35.199 臺灣), 11/03/2025 07:24:01
噓
11/03 07:26, 7小時前 , 25F
在那邊大戶主力的 笑死人
11/03 07:26, 25F
能在憂鬱的周一博君一笑，是我的榮幸；祝你天天的開心 ※ 編輯: ted6219 (42.79.35.199 臺灣), 11/03/2025 07:27:00
→
11/03 07:28, 6小時前 , 26F
都躲到市值型 會造成高息的報酬率越來越高？神邏輯
11/03 07:28, 26F
※ 編輯: ted6219 (42.79.35.199 臺灣), 11/03/2025 07:28:26
推
11/03 07:29, 6小時前 , 27F
其實你說得假設永遠不可能成立，就算比例高的情況也
11/03 07:29, 27F
→
11/03 07:29, 6小時前 , 28F
不可能發生，因為人性和時間成本你沒考慮進去，很多
11/03 07:29, 28F
推
11/03 07:29, 6小時前 , 29F
我認為快退休或已經退休的人，無法承受資產大幅波動
11/03 07:29, 29F
→
11/03 07:29, 6小時前 , 30F
人沒有那個耐心等到0050有明顯價差就賣掉了，甚至
11/03 07:29, 30F
→
11/03 07:30, 6小時前 , 31F
急需用錢時就算虧損也會賣掉，高股息ETF至少中短期
11/03 07:30, 31F
→
11/03 07:30, 6小時前 , 32F
還“看得到”現金流，它自然會有不少擁護者，所以這
11/03 07:30, 32F
→
11/03 07:30, 6小時前 , 33F
個假設性問題你不需擔心會發生
11/03 07:30, 33F
→
11/03 07:30, 6小時前 , 34F
才需要把錢放到高股息，如果是一般上班族離退休還遠
11/03 07:30, 34F
還有 93 則推文
→
11/03 11:12, 3小時前 , 128F
錢賣了
11/03 11:12, 128F
→
11/03 11:13, 3小時前 , 129F
高股息空頭時，至少有現金流，不用擔心沒錢用
11/03 11:13, 129F
推
11/03 11:17, 3小時前 , 130F
一年後，三年後再來比對。
11/03 11:17, 130F
→
11/03 11:17, 3小時前 , 131F
不要說一億，五千萬你要多付管理費幾十萬，買中華
11/03 11:17, 131F
→
11/03 11:17, 3小時前 , 132F
電信還不用付管理費。
11/03 11:17, 132F
推
11/03 11:19, 3小時前 , 133F
研究做過了 市場上8成資金都買etf 會出現問題 但是
11/03 11:19, 133F
→
11/03 11:19, 3小時前 , 134F
現實世界不可能 資本會逐利 當市場上都是錯誤定價就
11/03 11:19, 134F
→
11/03 11:19, 3小時前 , 135F
會有人去賭去拉盤
11/03 11:19, 135F
→
11/03 11:19, 3小時前 , 136F
去套利
11/03 11:19, 136F
→
11/03 11:25, 3小時前 , 137F
多頭下,高股息回測必定輸給市值型
11/03 11:25, 137F
→
11/03 11:27, 3小時前 , 138F
你把市值型定期假定扣除股息不投入,才能跟高股息比
11/03 11:27, 138F
→
11/03 11:30, 2小時前 , 139F
高息沒保證你空頭時會有現金流。
11/03 11:30, 139F
→
11/03 11:31, 2小時前 , 140F
高息也會調整配息阿= =空頭也是A爽爽
11/03 11:31, 140F
→
11/03 11:35, 2小時前 , 141F
你看今天 是不是買高股息好安心
11/03 11:35, 141F
噓
11/03 11:59, 2小時前 , 142F
每個月需要配息真的是北妻說法 拿你的錢配給你
11/03 11:59, 142F
推
11/03 12:07, 2小時前 , 143F
你看上面有人說空頭時市值型賣賠錢，但是高股息會
11/03 12:07, 143F
→
11/03 12:07, 2小時前 , 144F
保證配息，笑死XD，你就知道你研究的是假議題了，
11/03 12:07, 144F
→
11/03 12:07, 2小時前 , 145F
不可能
11/03 12:07, 145F
推
11/03 12:16, 2小時前 , 146F
怎麼還有韭菜相信高股息，0050每年自己賣股當現金流
11/03 12:16, 146F
→
11/03 12:16, 2小時前 , 147F
，最後總報酬虐爆高股息
11/03 12:16, 147F
→
11/03 12:18, 2小時前 , 148F
現金流 自己手動賣很難啦 漲 跌時當天不想賣
11/03 12:18, 148F
→
11/03 12:20, 2小時前 , 149F
沒賣 表示你不缺這筆阿 真的笑死
11/03 12:20, 149F
→
11/03 12:23, 2小時前 , 150F
都躲到市值型 整天推廣0050 實際上買0050的只占市
11/03 12:23, 150F
→
11/03 12:23, 2小時前 , 151F
值1%
11/03 12:23, 151F
→
11/03 12:24, 2小時前 , 152F
一堆人真的被給你股息騙 那些都資本利得配給你的
11/03 12:24, 152F
→
11/03 12:25, 2小時前 , 153F
1%的人買0050
11/03 12:25, 153F
→
11/03 12:25, 2小時前 , 154F
請問50外的報酬會多多少？
11/03 12:25, 154F
推
11/03 12:32, 1小時前 , 155F
台灣以後都老人了，需要現金流，高股息還是有市場
11/03 12:32, 155F
推
11/03 12:34, 1小時前 , 156F
高息就是垃圾，被騙了兩年我已經看透
11/03 12:34, 156F
推
11/03 12:45, 1小時前 , 157F
高股息成分股普遍就不會比大盤強
11/03 12:45, 157F
→
11/03 12:46, 1小時前 , 158F
0050都成最大ETF了 過去幾年可都是高股息最大呢 覺
11/03 12:46, 158F
→
11/03 12:46, 1小時前 , 159F
醒的人慢慢變多了
11/03 12:46, 159F
噓
11/03 13:30, 57分鐘前 , 160F
所有人都買市值型 就是大家一起賺爛
11/03 13:30, 160F
推
11/03 13:43, 44分鐘前 , 161F
高股息在空頭也是減少配息啦 搞不好還填不了息
11/03 13:43, 161F
→
11/03 13:47, 40分鐘前 , 162F
高股息在多頭也能減少配息啦，看看910
11/03 13:47, 162F
→
11/03 13:47, 40分鐘前 , 163F
919
11/03 13:47, 163F
推
11/03 13:49, 38分鐘前 , 164F
這議題吵到爛了 我不阻止韭菜們大量湧入高股息 別
11/03 13:49, 164F
→
11/03 13:49, 38分鐘前 , 165F
跟我搶市值加權型
11/03 13:49, 165F
推
11/03 13:57, 30分鐘前 , 166F
大道至簡、是撿破爛的撿
11/03 13:57, 166F
推
11/03 13:59, 28分鐘前 , 167F
不就樂活嘴硬 一堆人聽他的輸大盤
11/03 13:59, 167F
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