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[新聞] 明年記憶體業產能擴張有限 供不應求將持續

看板Stock (股票)作者 (深知身在情常在)時間3周前 (2025/11/13 19:56), 編輯推噓49(55推 6噓 30→)
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原文標題：明年記憶體業產能擴張有限 供不應求將持續 原文連結：https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5245051 發布時間：2025/11/13 16:38 記者署名：記者洪友芳／新竹報導 原文內容： 根據研調機構集邦（TrendForce）最新調查顯示，隨著記憶體平均銷售價格（ASP）持續 提升，供應商獲利也有所增加之下，DRAM與NAND Flash後續的資本支出將會持續提高，預 估約各年增14%、5%，這幅度對2026年位元產出成長挹注將有限，預計供不應求市況將延 續2026年全年。 TrendForce指出，DRAM和NAND Flash產業的投資重心正逐漸轉變，從單純的擴充產能，轉 向製程技術升級、高層數堆疊、混合鍵合以及HBM等高附加價值產品。其中，DRAM產業今 年資本支出估將達到537億美元，預計2026年會進一步成長至613億美元，年增達14%； NAND Flash資本支出今年預計約211億美元，2026年預計小幅增長至222億美元，年增約5% 。 TrendForce分析，在DRAM各供應商中，美光（Micron）被認為是最積極的廠商，估2026年 資本支出預計達135億美元，年增23%，主要專注於1 gamma製程滲透和TSV設備建置；SK hynix的增幅也很顯著，2026年預計為205億美元，年增17%，以應對M15x的HBM4產能擴張 ；三星（Samsung）預計投入200億美元、年增11%，用於HBM的1C製程滲透及小幅增加P4L 晶圓產能。 TrendForce指出，目前在無塵室空間也有不足供應的情況，檢視所有DRAM供應商的產能空 間，僅有三星與SK hynix仍有小幅擴大產線的機會，美光則需等待其美國ID1新廠落成， 最快2027年才能有產出，因此任何後續上修的資本支出對2026的位元產出貢獻皆非常有限 。 在NAND Flash各供應商中，TrendForce表示，Kioxia/SanDisk和YMTC因沒有DRAM業務，被 認為是最積極擴大產能以鞏固地位的廠商。Kioxia/SanDisk預計投入45億美元，年增41% ，加速BiCS8生產並投資BiCS9研發；美光2026年目標是微幅增加NAND Flash產能，並專注 於G9製程和enterprise SSD業務，預計資本支出年增幅達63%；三星和SK Hynix/Solidigm 則將縮減或限制NAND Flash資本支出，優先將投資轉向HBM和DRAM領域。 TrendForce分析，此次NAND Flash產業需求的爆發，主要受AI對儲存容量需求的急速攀升 ，以及HDD供應不足導致雲端服務供應商（CSP）轉單所帶動。此現象屬於結構性短缺，而 非短暫的市場波動。然而，過去數年產業經歷多次景氣循環，使部分廠商在資本支出與擴 產策略上趨於保守。隨著2026年資本支出重心放在製程升級和導入hybrid-bonding而非擴 產，將導致供應位元增幅有限，TrendForce認為，NAND Flash市場的供不應求狀態預計將 延續2026年全年。 心得/評論： 記憶體今天雖然短期震盪 但拉長時間軸來看 仍然是緩步逐漸向上 投資人可以把握機會趁拉回的時候尋找買點 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.15.119 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763034989.A.E3C.html
→
11/13 19:57, 3周前 , 1F
拉記盤
11/13 19:57, 1F
推
11/13 19:57, 3周前 , 2F
丸子
11/13 19:57, 2F
推
11/13 19:58, 3周前 , 3F
消息越多 股價越低
11/13 19:58, 3F
→
11/13 19:59, 3周前 , 4F
不要忘了明年還有長江存儲擴產
11/13 19:59, 4F
推
11/13 19:59, 3周前 , 5F
大摩目標價上調中
11/13 19:59, 5F
推
11/13 20:00, 3周前 , 6F
大按摩讚
11/13 20:00, 6F
推
11/13 20:01, 3周前 , 7F
長江存儲也是要往高階
11/13 20:01, 7F
→
11/13 20:01, 3周前 , 8F
大部分都在後年才能啟用了
11/13 20:01, 8F
推
11/13 20:04, 3周前 , 9F
一篇一根
11/13 20:04, 9F
→
11/13 20:04, 3周前 , 10F
好了啦！最後一隻老鼠都出現了
11/13 20:04, 10F
推
11/13 20:05, 3周前 , 11F
未來買記憶體送顯卡 大家說豪普豪
11/13 20:05, 11F
噓
11/13 20:06, 3周前 , 12F
原來擴產是把舊產線都丟掉！還是打包送給二線廠呢
11/13 20:06, 12F
推
11/13 20:09, 3周前 , 13F
記憶體老闆都說缺貨缺爆了，還在說什麼最後白老鼠
11/13 20:09, 13F
→
11/13 20:10, 3周前 , 14F
現在整個漲價記憶體怎麼賣怎麼賺
11/13 20:10, 14F
→
11/13 20:13, 3周前 , 15F
丸子
11/13 20:13, 15F
推
11/13 20:13, 3周前 , 16F
不會無限往上漲的，有個極限，到了就會反轉
11/13 20:13, 16F
→
11/13 20:14, 3周前 , 17F
穩了
11/13 20:14, 17F
推
11/13 20:15, 3周前 , 18F
就算是極限了，還是大賺
11/13 20:15, 18F
推
11/13 20:16, 3周前 , 19F
問就是已反應
11/13 20:16, 19F
推
11/13 20:17, 3周前 , 20F
還有酸酸就可以放心了
11/13 20:17, 20F
推
11/13 20:17, 3周前 , 21F
已反應，懂的都懂
11/13 20:17, 21F
推
11/13 20:21, 3周前 , 22F
會再上去的，拭目以待
11/13 20:21, 22F
推
11/13 20:21, 3周前 , 23F
11/13 20:21, 23F
推
11/13 20:22, 3周前 , 24F
出貨
11/13 20:22, 24F
推
11/13 20:23, 3周前 , 25F
價格反轉就不會再上去了
11/13 20:23, 25F
推
11/13 20:28, 3周前 , 26F
急了
11/13 20:28, 26F
推
11/13 20:33, 3周前 , 27F
以為長江存儲現在說擴廠明年就能上哦
11/13 20:33, 27F
推
11/13 20:34, 3周前 , 28F
重點：結構性短缺，而非短暫市場波動。
11/13 20:34, 28F
推
11/13 20:34, 3周前 , 29F
記憶體套起來是很久的喔
11/13 20:34, 29F
→
11/13 20:34, 3周前 , 30F
所以ai會被拖累ㄇ
11/13 20:34, 30F
→
11/13 20:35, 3周前 , 31F
有個極限? 問題是你不知道極限在哪。
11/13 20:35, 31F
推
11/13 20:36, 3周前 , 32F
一堆空蛙臉都不知道被打得多腫了，還嘴硬
11/13 20:36, 32F
推
11/13 20:38, 3周前 , 33F
籠鴿：火力全開空爆記憶體
11/13 20:38, 33F
推
11/13 20:39, 3周前 , 34F
不用急於一時口舌之爭，市場最終會告訴你答案
11/13 20:39, 34F
推
11/13 20:45, 3周前 , 35F
市場阿婆看到新聞又要瘋狂融資撿貨了
11/13 20:45, 35F
噓
11/13 20:45, 3周前 , 36F
要確欸~~~明年爆出很多廠房就搞笑了
11/13 20:45, 36F
→
11/13 20:50, 3周前 , 37F
等明年q1 q2大概就會有一群被腰斬的冤魂惹
11/13 20:50, 37F
推
11/13 20:51, 3周前 , 38F
長江存儲現在擴產也要2027才能上
11/13 20:51, 38F
→
11/13 20:53, 3周前 , 39F
南亞科要噴向1000了嗎
11/13 20:53, 39F
→
11/13 20:54, 3周前 , 40F
拉回就是買
11/13 20:54, 40F
→
11/13 20:55, 3周前 , 41F
做到明年第一季都沒什麼問題 除非遇到系統性風險
11/13 20:55, 41F
推
11/13 20:59, 3周前 , 42F
急了
11/13 20:59, 42F
推
11/13 21:00, 3周前 , 43F
看來主力還沒出完
11/13 21:00, 43F
→
11/13 21:07, 3周前 , 44F
誰擴誰笨 學學台灣口罩國家隊
11/13 21:07, 44F
推
11/13 21:08, 3周前 , 45F
風險是什麼？找到替代方案之後只能被永久下架嗎？
11/13 21:08, 45F
→
11/13 21:10, 3周前 , 46F
因為過去實在太慘了 現在沒人想擴
11/13 21:10, 46F
噓
11/13 21:14, 3周前 , 47F
無言 講幾次ㄌ 長江存儲在實體名單啦-.-
11/13 21:14, 47F
→
11/13 21:14, 3周前 , 48F
明天跌一根入場 現金準備好了
11/13 21:14, 48F
推
11/13 21:16, 3周前 , 49F
幾年前的ABF也是這樣
11/13 21:16, 49F
推
11/13 21:18, 3周前 , 50F
韭菜還不快上
11/13 21:18, 50F
噓
11/13 21:35, 3周前 , 51F
缺　貨　看　不　見　盡　頭
11/13 21:35, 51F
推
11/13 21:40, 3周前 , 52F
認為缺貨有盡頭的可以跟我說一下貨在哪裡嗎？公司買
11/13 21:40, 52F
→
11/13 21:40, 3周前 , 53F
不到記憶體要一直驗替代料真的很痛苦
11/13 21:40, 53F
推
11/13 21:44, 3周前 , 54F
2 0 3 0
11/13 21:44, 54F
推
11/13 21:45, 3周前 , 55F
照以往經驗報價下跌貨就會跑出來了
11/13 21:45, 55F
推
11/13 21:47, 3周前 , 56F
等一下 南亞科還沒增資 就要下去了？劇本不對阿
11/13 21:47, 56F
推
11/13 21:51, 3周前 , 57F
中國廠就那點產量擴產也沒屁用
11/13 21:51, 57F
推
11/13 21:52, 3周前 , 58F
看不到盡頭又來了
11/13 21:52, 58F
噓
11/13 21:52, 3周前 , 59F
下游電子產品衰退呢?
11/13 21:52, 59F
→
11/13 21:56, 3周前 , 60F
急了
11/13 21:56, 60F
→
11/13 21:58, 3周前 , 61F
好
11/13 21:58, 61F
→
11/13 22:15, 3周前 , 62F
一堆利多
11/13 22:15, 62F
→
11/13 22:16, 3周前 , 63F
2027年蓋廠蓋好 怎麼可能馬上就能量產 屁眼想一下
11/13 22:16, 63F
→
11/13 22:16, 3周前 , 64F
就知道
11/13 22:16, 64F
推
11/13 22:17, 3周前 , 65F
南亞科跟長江誰會先蓋好量產？
11/13 22:17, 65F
推
11/13 22:20, 3周前 , 66F
換手續上，不要跟我講EPS
11/13 22:20, 66F
推
11/13 22:24, 3周前 , 67F
泡沫破裂
11/13 22:24, 67F
推
11/13 22:26, 3周前 , 68F
航運要反轉前有全球瘋造船的新聞，版上都還查的到，
11/13 22:26, 68F
→
11/13 22:26, 3周前 , 69F
記憶體目前也沒幾間說要擴產
11/13 22:26, 69F
推
11/13 22:49, 3周前 , 70F
安啦，即使Dram三位小兒，美光，海力士，三星都跌了
11/13 22:49, 70F
→
11/13 22:49, 3周前 , 71F
，我大牙科也照漲給你看
11/13 22:49, 71F
推
11/13 22:58, 3周前 , 72F
便宜的記憶體在海上嗎
11/13 22:58, 72F
推
11/13 23:00, 3周前 , 73F
重點是股價提前反映了沒?現在缺貨有部分是有人在屯
11/13 23:00, 73F
→
11/13 23:01, 3周前 , 74F
滿滿的被動元件既視感
11/13 23:01, 74F
推
11/13 23:07, 3周前 , 75F
dram小東西，每次漲價都會有人在屯，多買一點備著，
11/13 23:07, 75F
→
11/13 23:07, 3周前 , 76F
價格反轉了就不買了或是丟出來，每次都這樣
11/13 23:07, 76F
推
11/14 00:07, 3周前 , 77F
記憶有二種：回憶&失憶
11/14 00:07, 77F
推
11/14 00:09, 3周前 , 78F
不知要多久，就突然不缺了
11/14 00:09, 78F
噓
11/14 00:10, 3周前 , 79F
記憶體現在還在搶貨期，怎麼會有人覺得到頂了
11/14 00:10, 79F
推
11/14 01:09, 3周前 , 80F
早說過了 股版推文對著做基本上都會發財
11/14 01:09, 80F
推
11/14 01:16, 3周前 , 81F
菜雞看不懂出貨文正常 快信貸融資當套蛙
11/14 01:16, 81F
推
11/14 01:33, 3周前 , 82F
好了啦 抓最後一個
11/14 01:33, 82F
→
11/14 01:43, 3周前 , 83F
股價會先反應哦
11/14 01:43, 83F
推
11/14 01:56, 3周前 , 84F
你不買我不買 明天還能漲200
11/14 01:56, 84F
推
11/14 02:58, 3周前 , 85F
當年海運暴跌 基本面依然一直吹
11/14 02:58, 85F
推
11/14 03:17, 3周前 , 86F
2408漲停囉
11/14 03:17, 86F
→
11/14 06:35, 3周前 , 87F
該跑了嗎
11/14 06:35, 87F
推
11/14 06:43, 3周前 , 88F
最佳埋點到了沒
11/14 06:43, 88F
推
11/14 06:54, 3周前 , 89F
出貨文連發
11/14 06:54, 89F
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11/14 07:41, 3周前 , 90F
記憶體不比航運吧 報價不會無限漲
11/14 07:41, 90F
→
11/14 07:49, 3周前 , 91F
不像擴廠就說 能撈就撈
11/14 07:49, 91F
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