[新聞] 明年記憶體業產能擴張有限供不應求將持續

看板Stock (股票)作者nisi0773 (深知身在情常在)時間1小時前 (2025/11/13 19:56)推噓24(26推 2噓 13→)

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原文標題：明年記憶體業產能擴張有限供不應求將持續原文連結：https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5245051 發布時間：2025/11/13 16:38 記者署名：記者洪友芳／新竹報導原文內容：根據研調機構集邦（TrendForce）最新調查顯示，隨著記憶體平均銷售價格（ASP）持續提升，供應商獲利也有所增加之下，DRAM與NAND Flash後續的資本支出將會持續提高，預估約各年增14%、5%，這幅度對2026年位元產出成長挹注將有限，預計供不應求市況將延續2026年全年。 TrendForce指出，DRAM和NAND Flash產業的投資重心正逐漸轉變，從單純的擴充產能，轉向製程技術升級、高層數堆疊、混合鍵合以及HBM等高附加價值產品。其中，DRAM產業今年資本支出估將達到537億美元，預計2026年會進一步成長至613億美元，年增達14%； NAND Flash資本支出今年預計約211億美元，2026年預計小幅增長至222億美元，年增約5% 。 TrendForce分析，在DRAM各供應商中，美光（Micron）被認為是最積極的廠商，估2026年資本支出預計達135億美元，年增23%，主要專注於1 gamma製程滲透和TSV設備建置；SK hynix的增幅也很顯著，2026年預計為205億美元，年增17%，以應對M15x的HBM4產能擴張；三星（Samsung）預計投入200億美元、年增11%，用於HBM的1C製程滲透及小幅增加P4L 晶圓產能。 TrendForce指出，目前在無塵室空間也有不足供應的情況，檢視所有DRAM供應商的產能空間，僅有三星與SK hynix仍有小幅擴大產線的機會，美光則需等待其美國ID1新廠落成，最快2027年才能有產出，因此任何後續上修的資本支出對2026的位元產出貢獻皆非常有限。在NAND Flash各供應商中，TrendForce表示，Kioxia/SanDisk和YMTC因沒有DRAM業務，被認為是最積極擴大產能以鞏固地位的廠商。Kioxia/SanDisk預計投入45億美元，年增41% ，加速BiCS8生產並投資BiCS9研發；美光2026年目標是微幅增加NAND Flash產能，並專注於G9製程和enterprise SSD業務，預計資本支出年增幅達63%；三星和SK Hynix/Solidigm 則將縮減或限制NAND Flash資本支出，優先將投資轉向HBM和DRAM領域。 TrendForce分析，此次NAND Flash產業需求的爆發，主要受AI對儲存容量需求的急速攀升，以及HDD供應不足導致雲端服務供應商（CSP）轉單所帶動。此現象屬於結構性短缺，而非短暫的市場波動。然而，過去數年產業經歷多次景氣循環，使部分廠商在資本支出與擴產策略上趨於保守。隨著2026年資本支出重心放在製程升級和導入hybrid-bonding而非擴產，將導致供應位元增幅有限，TrendForce認為，NAND Flash市場的供不應求狀態預計將延續2026年全年。心得/評論：記憶體今天雖然短期震盪但拉長時間軸來看仍然是緩步逐漸向上投資人可以把握機會趁拉回的時候尋找買點 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.15.119 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763034989.A.E3C.html

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pkro12345

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apolloapollo

11/13 19:57, 1小時前 , 2^F

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KnightLee

11/13 19:58, 1小時前 , 3^F

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