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[新聞] 明年記憶體業產能擴張有限 供不應求將持續

看板Stock (股票)作者 (買高賣低的韭菜貓)時間2小時前 (2025/11/14 09:36), 編輯推噓25(27推 2噓 23→)
留言52則, 39人參與, 33分鐘前最新討論串2/2 (看更多)
原文標題： 明年記憶體業產能擴張有限 供不應求將持續 原文連結： https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5245051 發布時間： 2025/11/13 16:38 記者署名： 記者洪友芳／新竹報導 原文內容： 根據研調機構集邦（TrendForce）最新調查顯示，隨著記憶體平均銷售價格（ASP）持續 提升，供應商獲利也有所增加之下，DRAM與NAND Flash後續的資本支出將會持續提高，預 估約各年增14%、5%，這幅度對2026年位元產出成長挹注將有限，預計供不應求市況將延 續2026年全年。 TrendForce指出，DRAM和NAND Flash產業的投資重心正逐漸轉變，從單純的擴充產能，轉 向製程技術升級、高層數堆疊、混合鍵合以及HBM等高附加價值產品。其中，DRAM產業今 年資本支出估將達到537億美元，預計2026年會進一步成長至613億美元，年增達14%； NAND Flash資本支出今年預計約211億美元，2026年預計小幅增長至222億美元，年增約5% 。 TrendForce分析，在DRAM各供應商中，美光（Micron）被認為是最積極的廠商，估2026年 資本支出預計達135億美元，年增23%，主要專注於1 gamma製程滲透和TSV設備建置；SK hynix的增幅也很顯著，2026年預計為205億美元，年增17%，以應對M15x的HBM4產能擴張 ；三星（Samsung）預計投入200億美元、年增11%，用於HBM的1C製程滲透及小幅增加P4L 晶圓產能。 TrendForce指出，目前在無塵室空間也有不足供應的情況，檢視所有DRAM供應商的產能空 間，僅有三星與SK hynix仍有小幅擴大產線的機會，美光則需等待其美國ID1新廠落成， 最快2027年才能有產出，因此任何後續上修的資本支出對2026的位元產出貢獻皆非常有限 。 在NAND Flash各供應商中，TrendForce表示，Kioxia/SanDisk和YMTC因沒有DRAM業務，被 認為是最積極擴大產能以鞏固地位的廠商。Kioxia/SanDisk預計投入45億美元，年增41% ，加速BiCS8生產並投資BiCS9研發；美光2026年目標是微幅增加NAND Flash產能，並專注 於G9製程和enterprise SSD業務，預計資本支出年增幅達63%；三星和SK Hynix/Solidigm 則將縮減或限制NAND Flash資本支出，優先將投資轉向HBM和DRAM領域。 TrendForce分析，此次NAND Flash產業需求的爆發，主要受AI對儲存容量需求的急速攀升 ，以及HDD供應不足導致雲端服務供應商（CSP）轉單所帶動。此現象屬於結構性短缺，而 非短暫的市場波動。然而，過去數年產業經歷多次景氣循環，使部分廠商在資本支出與擴 產策略上趨於保守。隨著2026年資本支出重心放在製程升級和導入hybrid-bonding而非擴 產，將導致供應位元增幅有限，TrendForce認為，NAND Flash市場的供不應求狀態預計將 延續2026年全年。 心得/評論： 記憶體目前產能擴張有限，大廠陸續轉往HBM領域，NAND DRAM相關可能維持著供不應求 的狀態 雖然近期似乎看到報價已經到頂 ，但相關需求還是沒有減少 記憶體整個大產業仍在一個大循環內，就看什麼時候景氣到頂? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763084172.A.561.html
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11/14 09:36, 2小時前 , 1F
跟中國買阿
11/14 09:36, 1F
推
11/14 09:37, 2小時前 , 2F
利多文繼續發
11/14 09:37, 2F
推
11/14 09:37, 2小時前 , 3F
台塑四寶大股東: 散戶別跑，我還有幾萬張南亞科要賣
11/14 09:37, 3F
推
11/14 09:38, 2小時前 , 4F
想騙誰進場XD
11/14 09:38, 4F
推
11/14 09:39, 2小時前 , 5F
最後逃生門
11/14 09:39, 5F
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11/14 09:39, 2小時前 , 6F
人道走廊：看我幹嘛
11/14 09:39, 6F
推
11/14 09:40, 2小時前 , 7F
ptt 一片看壞的時候大家都知道怎麼做吧
11/14 09:40, 7F
推
11/14 09:41, 2小時前 , 8F
米國記者一句話就蓋掉了
11/14 09:41, 8F
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11/14 09:41, 2小時前 , 9F
多蛙：看好唷
11/14 09:41, 9F
推
11/14 09:41, 2小時前 , 10F
扣訊來了
11/14 09:41, 10F
推
11/14 09:42, 2小時前 , 11F
各種供不應求
11/14 09:42, 11F
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11/14 09:42, 2小時前 , 12F
記憶蛙：有跌嗎？我帳上還百趴耶
11/14 09:42, 12F
推
11/14 09:42, 2小時前 , 13F
台股美股全崩 記憶體一樣下去了
11/14 09:42, 13F
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11/14 09:42, 2小時前 , 14F
呆丸蛙：笑死，回檔不敢買，難怪你賺不到錢
11/14 09:42, 14F
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11/14 09:43, 2小時前 , 15F
超多蛙：多啦，哪次不多啊！
11/14 09:43, 15F
推
11/14 09:44, 2小時前 , 16F
廣告小錢
11/14 09:44, 16F
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11/14 09:45, 2小時前 , 17F
呆股蛙：蛤？小回檔而已
11/14 09:45, 17F
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11/14 09:45, 2小時前 , 18F
記憶仔：這個PTT上沒人看壞好嗎
11/14 09:45, 18F
推
11/14 09:46, 2小時前 , 19F
已反應
11/14 09:46, 19F
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11/14 09:46, 2小時前 , 20F
來不及了 空軍已經壓境 今天老蘇的場
11/14 09:46, 20F
推
11/14 09:47, 2小時前 , 21F
哈欠仔：空你老蘇
11/14 09:47, 21F
推
11/14 09:47, 2小時前 , 22F
一篇一根
11/14 09:47, 22F
推
11/14 09:51, 1小時前 , 23F
趕快發新聞
11/14 09:51, 23F
推
11/14 09:51, 1小時前 , 24F
四寶大股東：我手裡還很多張 散戶快來買
11/14 09:51, 24F
推
11/14 09:52, 1小時前 , 25F
去年這時候說未來中國產能大量開出 記憶體價格殺到
11/14 09:52, 25F
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11/14 09:52, 1小時前 , 26F
見骨 真是一季一說法
11/14 09:52, 26F
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11/14 09:56, 1小時前 , 27F
真的假的
11/14 09:56, 27F
推
11/14 09:58, 1小時前 , 28F
記憶蛙：在那反串的肯定都是高能兒
11/14 09:58, 28F
推
11/14 10:01, 1小時前 , 29F
四寶也剩股票可以賣了 本業慢性死亡
11/14 10:01, 29F
噓
11/14 10:03, 1小時前 , 30F
昨天的新聞op了
11/14 10:03, 30F
推
11/14 10:06, 1小時前 , 31F
非常急
11/14 10:06, 31F
推
11/14 10:07, 1小時前 , 32F
股價上不上去難說，但需求絕對不會那麼久，當中國
11/14 10:07, 32F
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11/14 10:07, 1小時前 , 33F
廠商白癡膩？
11/14 10:07, 33F
推
11/14 10:12, 1小時前 , 34F
中國廠商確實是白痴
11/14 10:12, 34F
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11/14 10:13, 1小時前 , 35F
急了
11/14 10:13, 35F
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11/14 10:14, 1小時前 , 36F
記憶體 is over
11/14 10:14, 36F
推
11/14 10:14, 1小時前 , 37F
這新聞搭配行情 不妙
11/14 10:14, 37F
推
11/14 10:15, 1小時前 , 38F
好了啦
11/14 10:15, 38F
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11/14 10:16, 1小時前 , 39F
記憶體報價是有辦法一直加喔
11/14 10:16, 39F
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11/14 10:27, 1小時前 , 40F
之前都在減產，現在你跟我說要漲價，怎麼看都是炒
11/14 10:27, 40F
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11/14 10:27, 1小時前 , 41F
作
11/14 10:27, 41F
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11/14 10:28, 1小時前 , 42F
同樣的新聞，每天狂發。可能記者還在車上。
11/14 10:28, 42F
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11/14 10:28, 1小時前 , 43F
當然是炒 航運當初炒1整年 現在記憶體才剛開始
11/14 10:28, 43F
推
11/14 10:31, 1小時前 , 44F
哪時開始一篇一根
11/14 10:31, 44F
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11/14 10:35, 1小時前 , 45F
利多連發 太棒了好安心
11/14 10:35, 45F
推
11/14 10:38, 1小時前 , 46F
op
11/14 10:38, 46F
推
11/14 10:39, 1小時前 , 47F
中國產能超級多，大家都忘了？
11/14 10:39, 47F
噓
11/14 10:51, 59分鐘前 , 48F
台塑可以再把廠賣一賣啊！不然裡面一堆老害以為HBM
11/14 10:51, 48F
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11/14 10:51, 59分鐘前 , 49F
跟做塑膠一樣勒
11/14 10:51, 49F
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11/14 11:12, 38分鐘前 , 50F
趕快讓群眾fomo不然手上的籌碼要賣給誰
11/14 11:12, 50F
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11/14 11:12, 38分鐘前 , 51F
海運並沒有炒一整年
11/14 11:12, 51F
推
11/14 11:17, 33分鐘前 , 52F
利多連發 真的丸子
11/14 11:17, 52F
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