Re: [請益] 一次all in 市值型勝率贏定期定額嗎？已刪文

看板Stock (股票)作者galeolow (dade)時間1小時前 (2025/11/21 20:06)推噓0(0推 0噓 0→)

留言0則, 0人參與討論串3/4 (看更多)

這是一個非常經典，也是所有投資人都會掙扎的問題。「統計上 All-in 勝率較高，但心理上 DCA（定期定額）比較好過。」針對您最想知道的「地獄倒楣鬼」劇本（買在 2008 金融海嘯前最高點），我幫您整理了美股（S&P 500）和台股（0050）的真實回測數據。結論會讓你意外：就算是買在歷史級崩盤前夕，解套時間其實比想像中短（只要你有領股息）。地獄劇本回測：2008 金融海嘯前夕 All-in 假設你在 2007 年 10 月（當年的最高點，也是崩盤前夕）將一筆資金 All-in。 1. 美股代表：S&P 500 (SPY) * 進場點：2007年10月9日（高點）。 * 隨後跌幅：最大跌幅約 -56%（2009年3月觸底）。 * 解套時間（含息 Total Return）： * 你需要等到 2012 年 3 月，資產總值才會翻正。 * 耗時：約 4.5 年。 * 若不含息（只看股價）：要等到 2013 年初，約需 5.5 年。 2. 台股代表：元大台灣50 (0050) * 進場點：2007年10月（股價約 72.3 元，大盤約 9800 點）。 * 隨後跌幅：最大跌幅約 -60%（最低跌到 28.5 元）。 * 解套時間（含息）： * 靠著每年的配息再投入，你的帳戶會在 2011 年中 ~ 2012 年初左右翻正。 * 耗時：約 4 ~ 5 年。 * 若不含息（只看股價）：那真的很慘，要等到 2014 年股價才真正站穩 72 元以上，需耗時 7 年。 All-in vs. 定期定額 (DCA) 的殘酷對決如果當初在 2007 年高點，你選擇的是「分批進場」或「定期定額」，結果會如何？ | 比較項目 | All-in (單筆投入) | 定期定額 (DCA) | |---|---|---| | 2008 崩盤時感受 | 絕望：資產腰斬，心理壓力極大，容易砍在阿呆谷。 | 開心：越跌買越多，成本迅速攤平到低點。 | | 解套所需時間 | 約 4.5 年 | 約 2 ~ 2.5 年 (2009年底就獲利了) | | 長期報酬 (10年後) | 雖然解套慢，但因為本金在市場時間長，後期複利效應仍強。 | 如果資金分太久才打完，後期報酬率通常輸給 All-in。 | 為什麼大數據說 All-in 會贏？（Vanguard 研究）根據 Vanguard 針對美股歷史數據的研究： * 68% 的時間：All-in 的報酬率 > 定期定額。 * 32% 的時間：定期定額 > All-in（就是像 2000年、2008年、2022年這種大熊市）。理由很簡單：股市長期是左下右上的斜線。定期定額雖然可以避開「買在最高點」的風險，但也意味著你大部分的資金是「在股價越來越貴的時候」才買進去，拉高了平均成本。給您的建議回到您的狀況，既然您會問「2008 崩盤」，代表您非常在意**「短期帳面虧損」**。投資不僅是數學題，更是心理題。雖然數學告訴你 All-in 贏面大，但如果你 All-in 後遇到像這兩天台股大跌（破線），導致你睡不著覺、甚至恐慌賣出，那 All-in 對你來說就是必輸的策略。我的折衷建議（這也是最多大神採用的）： * 50% All-in，50% 定期定額 * 先單筆投入一半資金，確保有參與到市場（如果明天就大漲，你不會踏空）。 * 剩下的一半資金，分 6~12 個月定期定額打完。 * 好處：如果崩盤了，你手握現金可以加碼（心情穩）；如果暴漲了，你至少有一半資金在車上（不後悔）。 * 設定「加速進場」機制 * 如果大盤下跌超過 10% 或 20%，將剩餘的定期定額資金加倍投入。結論：如果不幸買在 2008 前夕，含息大約 4-5 年解套。這 5 年很難熬，但只要撐過去，後面就是長達 10 年的多頭。您現在的資金是可以放 5 年以上的閒錢嗎？如果是，All-in 的勝率依然是高的。 ※ 引述《kingofsdtw (塔綠班)》之銘言： : https://i.imgur.com/puvm6MS.jpeg

: 上周看了水管股市大神的投資建議一次all in : 所以我跟著做了 : 請問一次all in市值型真的會贏定期定額嗎？ : 有沒有大神可以分析2008 崩盤前夕all in : 含息要幾年解套？ : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.227.171 (臺灣) : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763725226.A.D1B.html -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.53.83 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763726795.A.960.html