[心得] 2025年報 (低於大盤)

看板Stock (股票)作者koko147 (英雄韭大王)時間7小時前 (2025/12/31 20:33)推噓2(5推 3噓 2→)

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2025年報概要小弟從2020年開始於本版整理年報，至今2025年也有數年，才疏學淺，一路走來十分保守，沒有開過質押或是槓桿，雖然是常常處於被套牢，還是可以稱一下，到現在還能倖免在場內。這次年報除了今年資料，還有加入一些2020年底到今年2025年底的資料 ==================================== 2025年損益：淨值法 +16.6萬，+ 4.3% 操作入袋 +60.0萬，+20.0% ==================================== 實現獲利前五個股：BRK.B、台積電、元大金、鈊象、美利達持股成本前五個股：鈊象、亞泥、元大金、台積電、富邦00692 目錄一、2025年年報 1.股票淨值統計與操作統計 →淨值提高 +16.6萬，+ 4.3% →操作入袋 +60.0萬，+20.0% 2.2025年績效比較 →台股加權23,035→28,963，+25.7% 低於大盤二、2025年操作內容 3.操作內容 4.2025年十大檔操作 5.目前持股 5-1.庫存 5-2.損益三、歷年比較 6.2025年績效與五周年績效回顧四、結語 7.結語與自勉一、2025年年報 1.股票淨值統計與操作統計用兩種計算法來計算獲利，分別為 A.淨值法 B.操作入袋小弟一開始只計算操作入袋，後來版友提醒淨值的重要性所以加入淨值法 A. 淨值法 = 期末淨值 -(期初淨值 +中間存取 ) = 2025年損益淨值 = 2025年底淨值-(2024年底淨值+2025年中存取) = 3,804,816 -(3,831,962 - 149,854 ) = 166,113 2025年淨值獲利率 = 166,113/3,831,962 = 4.33% Ｂ操作入袋 = 股票帳戶有逐筆成交紀錄，將實現的損益跟借券費、利息等累加也就是不賣就不算賺或賠，只有入帳才算目前分為七項，如下 1.折讓款 2.抽股票 3.買賣 4.當沖+ 5.股利 6.借券費 7.利息與匯差隔日沖 1,389 13,190 461,978 2,599 115,834 936 4,461 總計 = 600,387 成本為今年度存領現金+與原有持股成本，共計300萬 2025年逐筆操作損益 = 600,387/3,000,000 = 20.0% 2025年獲利 A.淨值法 = 166,113 = 4.33% B.操作獲利 = 600,387 = 20.00% 也就是說，今年股票獲利淨值不多，主要是兌現去年未實現的獲利(brk.b的持股) 2.2025年績效比較台股加權23,035→28,963，+25.7% 今年無論是淨值與比較好看的操作法都是低於大盤，輸慘慘為什麼操作的這麼差？見下節操作內容。二、2025年操作內容 3.2025年操作內容 2025年股票起落大，難以捉摸，甚至還有人形容是袋鼠年，上上下下起落頻繁每周末有統計資金量與損益，包含第 0周共54周，如圖 https://meee.com.tw/JLVOem4 加上說明如圖 https://meee.com.tw/LbX2k6X 三月的時候，也就是今年第10周因個人財務因素，小弟賣了不少股票，股票帳戶的投入成本由 310萬降低為 170萬，領出接近一半的資金，股票持倉水位由83.66%上升到95.71%，隨後四月份關稅突然大跌，雖然全力攤平，但是苦無資金，直到五月中 (第20周) 資金才回到 280萬，但是選的標的不佳，也沒賺多少錢。今年股票操作依然侷限於現股買賣與少量隔日沖，沒有槓桿操作、期貨或選擇權等，看到許多少年股神高倍率槓桿賺多多實在羨慕。今年操作內容大概分為四種「1.緊握主力持股，2.持續定期定額、3.享受獲利，4.見隙進行波段操作」操作1.鈊象為主力持股，從2024就有買進參加配息並陸續攤平至今可惜鈊象2025年不但沒有發動，股價還從 974下滑到XXX，按照版友推文 bnn : 單壓哪有在管什麼半年績效的就是蹲到發動 06/15 我額外考量鈊象在2024年是我獲利主要來源，決定繼續持有觀察。明年現在持股成本約120萬，1500股，平均成本806.02，操作明年計畫是繼續持有，等待發動。看到版上許多版友都有進行質押並取得很好的獲利，我卻沒有這麼做，想要明年開始操作槓桿，或是質押取得資金來攤平至兩張。操作2.定存與定期定額 (從2024的每個月 2萬→5萬) 定期定額分散於台積電、0050、00692、0056，美股部分則是voo.p與brk.b.n 會加入定存是因為太過膽小，很怕自己胖手指造成違約交割，如果不小心按錯還能彌補一下版友推文也推薦定存，於是按照推文定存搭配定存。 mcgrady12336: 那隻都不是重點，重點是你抱哪隻有辦法抱超過十年 03/03 kkmmking : 有你前面一句要靠股票貼補家用就不要放太多成長股 03/03 aimlikenoob : 一直轉換標的一直套，你還是定存吧 05/14 kingkehor : 台股存股唯一推薦標的2330，但更推薦美股ETF QQQ 07/22 還有數條推文都推薦0050，2025年度新增定期定額0050並加大美股的定期定額明年設定數筆不同月份定存配合定期定額，讓股票扣款以減少操作，計畫如下操作 A 帳號每月定期定額3萬，已配合時間存入 6筆定存共18萬，下半年預算還沒有編列與來源持股成本計畫金額 ──────┼────────────────────────── 0050 4萬，計畫每月 4,000元定期定額買進，目標是增持到 10萬 0056 6萬，計畫每月 2,000元定期定額買進，目標是增持到 10萬 00692 10萬，計畫每月 1,000元定期定額買進，目標是增持到 12萬台積電 20萬，計畫每月15,000元定期定額買進，目標是增持到 40萬以上五檔破底的時候會加碼一些 ──────┼────────────────────────── 這些台股的標的都是版友強力推薦，過去也有操作過買賣，希望套牢的亞泥與其他波段操作的個股可以解套甚至獲利出清，以支付下半年金額。 B 帳號每月定期定額2萬，已配合時間存入 6筆定存共12萬，下半年預算還沒有編列與來源持股成本計畫金額 ──────┼────────────────────────── Brk.b.n 8萬，計畫每月10,000元定期定額買進，目標是增持到20萬 voo.p 8萬，計畫每月10,000元定期定額買進，目標是增持到20萬 ──────┼────────────────────────── 美股的標的都是版友強力推薦，過去小弟也有操作過，重新買回分開兩個券商只是個人操作因素下半年短缺的預算同樣要等套牢的亞泥解套操作3.享受獲利 BRK.B按照進退場機制停利，資金調出後也在五月中 (第20周) 回存但是回存後迷茫不知何者為好的投資標的，推文建議指點我一個我沒想過的方向：「享受獲利」 raindeng : 還是去日本玩實在至少還有回憶 06/15 於是我11月中帶了老婆去日本賞楓一趟。投入股票市場多年，以為能從從容容游刃有餘的財務自由，實戰後才能不足難以達成財務自由，只停留在累積資本階段，生活種種關卡匆匆忙忙連滾帶爬的渡過。從來沒想到要「活在當下，珍惜人生」終於有一次到享受獲利的階段了。明年由於定期定額的計畫還有資金缺口，暫時沒有旅遊計畫操作操作4.波段操作套牢的持股，發文請益後按照版友建議操作按照推文 EIKD : 大成、聯強有機會回本，你再看看 08/19 kusotoripeko: 螃蟹有陣子不錯啊，然後我就下車了 09/23 我按照推文等看看，分別遇到了不同機會，小幅獲利出場也照推文停損了很多個股，如統一、統一超、全家 Gipmydanger : 你一天吃三餐有錢了會改吃六餐嗎？ 12/08 Leo4891 : 超商就飽和的紅海市場買這種股沒啥用 12/08 Leo4891 : 不是標的保守就能抗跌捏 12/08 DrTech : 台灣人口持續下降，零售競爭越來越多。全聯，大全聯 12/08 DrTech : 到處開，連寶雅都可以買零食，日用品。你怎麼期待便 12/08 DrTech : 利商店股價會漲。 12/08 所以我停損了並停止統一與統一超的定期定額，這三檔也隨之出清歷來小弟發文都很認真都有按照推文與自身狀況來調整，只是推文意見眾多不同，也常有互相相反的推文同一篇文章的推文有人喊買記憶體，然後馬上有人說現在已經是高點不要買小弟再怎樣操作都無法滿足每一個推文，造成版友誤會小弟只問不做深感抱歉。明年明年一樣持股主力持股、定期定額買入個股、波段操作三大方向，操作繼續看走勢發文請益來調整波段操作並祈禱亞泥可以快點獲利出清。 4.2025年十大檔操作以表格整理2025年損益較大的10檔股票，如下表： ─────────┼──────────────┼────────── N.個股/現存部位 │交易原因 │結果操作項目 │交易細項 │損益 ─────────┼──────────────┼────────── 1.brk.b.n/ │2021年買入，當時有訂停利點 │當初賣在492然後一賣就漲 5.59 股 │「5年每年18-20%上漲，加匯率 │定期定額買回定期定額買回中 │ 後獲利100%出場」 │2025已實現損益+325,409 │提早達成 │目前庫存損益 + 3,695 │三月份調度資金正好停利 │ │資金回歸後持續定期定額買回 │ │巴菲特即將退休未來何去何從？│ ─────────┼──────────────┼────────── 2.元大金/10000股 │三月份調度資金故賣出部分股票│ 原有10240股　│中間買回重置成本並參與除息 │2025已實現損益+ 83,795 持續觀察 │有成長配股配息的好股票 │目前庫存損益 +161,925 │平均成本22.93 │ ─────────┼──────────────┼────────── 3.台積電/2XX股 │原先手動買進1.4萬左右 │ 原有206股 │減少操作故設定為定期定額 │2025已實現損益+ 55,423 定期定額買回中 │11月出國前賣出部分 │目前庫存損益 +148,882 │平均成本858.23 │ ─────────┼──────────────┼────────── 4.鈊象/1500股 │去年投入99萬9629，約100萬 │三月份調度資金也不賣原有1250股 │沒想到一路下跌，只能等發動 │結果一路下跌，心痛加碼250股 │參與除息並攤平至成本120萬9千│2025已實現損益+ 43,977 │平均成本806.02 │目前庫存損益 -132,310 │2026年可能會進行質押與攤平 │ ─────────┼──────────────┼────────── 5.亞泥/12200股 │交易原因：貪圖股利買進 │波段操作等發動但還沒來原有 0股 │除息後下跌，依照線型攤平買進│2025已實現損益+ 10,977 波段操作 │等待作帳行情但是沒來 │目前庫存損益 - 18,679 │平均成本38.57 │ ─────────┼──────────────┼────────── 6.富邦金/1050股 │新建倉 │ 新建倉 │生活選股法 (日盛被富邦合併) │2025已實現損益+ 6,306 │ (00692 發行券商) │目前庫存損益 +14,946 │平均成本81.44 │ ─────────┼──────────────┼────────── 7.美利達/已出清 │2024年年底剩餘 700股 │出清等待低點原有700股 │去年套牢，今年持續攤平 │2025已實現損益+ 14,553 加碼300股後出清 │三月份調度資金故出清股票 │ 波段操作 │七月波段操作一次，已出清 │ ─────────┼──────────────┼────────── 8.抽股票 │抽中兩次 │2025已實現損益+ 13,750 ─────────┼──────────────┼────────── 9.遠東銀/2000股 │2024年貪圖配股配息買進 │ 去年底12000股 │然後就套牢了， │2025已實現損益- 13,181 停損10000股 │三月份調度資金故賣出股票 │目前庫存損益 - 354 │平均成本12.95 │ ─────────┼──────────────┼────────── 10.聯強/已出清 │依照KD線型買進 │波段操作有賺就跑原有 0股 │除息後下跌，依照線型攤平買進│2025已實現損益 +10,008 波段操作 │但是走勢續跌讓人心慌 │ │聽版友建議抱了一段，小賺出場│ ─────────┼──────────────┼────────── 5.目前持股 5-1.庫存目前主要庫存持股如下圖， 2025年持股如圖 https://meee.com.tw/Ml2dHjV 根據上前面小節提到的調整計畫，目前暫定2026將持股轉為如下圖 https://meee.com.tw/kqQ2eAe 感覺這個調整方向很保守，就是鈊象攤平的計畫不知道會不會太冒險希望版友指點一下 5-2.損益基本上除了台積電與金融股，沒有買熱門個股，主流的AI我完全沒跟上時代損益整理如下圖 2025年合併損益圖 https://meee.com.tw/A7LpBEF 2024年在台積電與鈊象的 2選 1我選擇鈊象，2025年績效天差地遠三、歷年比較 6.2025年績效與五周年績效回顧 2020年底-2025年底淨值法如圖 https://meee.com.tw/54CLc1Z 操作入袋如圖 https://meee.com.tw/mKV2VeR 今年2025年淨值僅有4.3%的績效，想要累積淨值難如登天而看累積了 5年的資料，就發現是小弟花太多錢，不斷從股票獲利提領使淨值下降操作方面雖然年年套牢，但大致上沒有虧太多錢，還可以領一點錢比不上版上的股神們，不曾開過槓桿的我還沒有死明年可能開始開槓桿，希望能順利。四、結語 7.結語與自勉還活在市場，繼續努力活著就有希望 https://www.youtube.com/watch?v=aSEBCMz1-j0

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