[新聞] 小摩：華邦電受惠DRAM前景改善目標價從70元升至83元

看板Stock (股票)作者nisi0773 (深知身在情常在)時間2小時前 (2026/01/01 21:11)推噓13(14推 1噓 10→)

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原文標題：小摩：華邦電受惠DRAM前景改善目標價從70元升至83元原文連結：https://udn.com/news/story/7251/9239425 發布時間：2026-01-01 20:02 記者署名：經濟日報／記者張瀞文／台北即時報導原文內容：摩根大通（小摩）證券發布報告指出，華邦電（2344）受惠於動態隨機存取記憶體（DRAM ）前景改善，目標價從70元上調到83元，維持「優於大盤」評等。DRAM合約價格可望持續上漲至第2季，下半年DRAM合約價格走勢將是華邦電股價變動的關鍵。小摩將華邦電2026年及2027年預估每股稅後純益（EPS）上調40%，分別為6.3元及5.8元。 AI需求強勁，擠壓傳統DRAM的供給。伺服器需求暢旺，將持續推動 DDR4 的消耗，進一步帶動華邦電產品出貨、價格與升級。小摩指出，華邦電在2025年第4季至2026年第1季的DDR4合約價漲幅將高於原先預期。由於基期墊高，預估第2季價格漲幅介於4-6%，下半年則持平。漲價主要動能仍然是國際廠商的DDR4供給縮減，加上伺服器的需求強勁。依小摩估計，伺服器可能占DDR4市場需求的 50%以上。部分市場人士擔心，在今年某個時點，由於記憶體規格下修和/或裝置出貨疲軟，DRAM企業對個人（B2C）需求可能走弱，因而降低DDR4價格。小摩認為這對短期內DDR4的供給緊縮/短缺影響較小，但同意這項因素值得在今年持續觀察。華邦電2025年第3季EPS為0.65元，終結連四季虧損。小摩估計，在2025年第4季，受惠於 DRAM占營收比重40%，華邦電第4季營收可望達0.82元，2025年全年EPS預估為0.94元。華邦電EPS可望逐季上揚，2026年全年累積到6.3元，優於彭博資訊調查的4.6元法人共識。心得/評論：雖然小摩講得頭頭是道但投資人還是得留意當日籌碼是買進還是賣出畢竟小摩一邊按讚一邊倒貨也不是一天二天的事情了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.244.239 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1767273117.A.207.html

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