[新聞] 瑞銀:中東衝突升級,CTA已拋售75%股票部位

看板Stock (股票)作者komeko (米子)時間1小時前 (2026/03/19 17:28)推噓5(5推 0噓 4→)

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原文標題：瑞銀:中東衝突升級,CTA已拋售75%股票部位 ※請勿刪減原文標題原文連結：https://reurl.cc/8e29Qo ※網址超過一行過長請用縮網址工具發布時間：2026年3月17日週二下午9:43 [GMT+8] ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準記者署名： ※原文無記載者得留空原文內容：瑞銀表示,隨著地緣政治緊張局勢加劇,商品交易顧問(CTA)已大幅削減股票風險。該銀行策略師Nicolas Le Roux週二撰文指出,CTA「自中東衝突爆發以來已削減75%的全球股票部位,使其對該資產類別的立場接近中性。」瑞銀表示,雖然他們仍「有進一步拋售的空間」,但該行的模型顯示,賣出速度「可能從此處開始減緩」,特別是在美國大型股方面。該公司甚至預期「CTA會小幅買入中國指數。」 Le Roux寫道:「在債券方面,這對CTA來說是最糟糕的情況。在2月積極買入存續期後,他們在3月上半月重新賣出了剛買入部位的80%。」這位策略師在報告中警告稱,「似乎還會有更多痛苦」,如果殖利率未能穩定,可能會出現另外1億至1.4億美元的全球DV01賣壓。在信貸市場,CTA正在「快速且大量拋售」,預期資金流量為「平均日成交量的-20%至-90% 」,瑞銀表示,這種規模可能會影響定價。貨幣部位也出現急劇轉變,CTA「急於回補美元空頭部位」。瑞銀估計,他們已經回購了1,500億至1,750億美元,並預計在未來兩週內還會再回購700億至800億美元,並指出「像美元這樣具有負貝塔值和正利差的資產可能會持續受到歡迎」, 直到地緣政治緊張局勢緩解。隨著波動性攀升,CTA也在降低商品部位槓桿,不過瑞銀指出,農產品仍是「CTA有空間買入的領域」。心得/評論：CTA賣盤好像差不多快賣完了，現在美股剩下最後200MA防守，如果這邊守不住的話會輪到程式盤跟機構停損單，200MA破線後倒出來的量會很驚人。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.8.161.228 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773912531.A.6B1.html ※ 編輯: komeko (101.8.161.228 臺灣), 03/19/2026 17:30:21