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Re: [標的] 正二跟台指期長持 哪個比較推薦

看板Stock (股票)作者 (新.右京)時間1小時前 (2026/03/25 20:00), 54分鐘前編輯推噓30(32推 2噓 34→)
留言68則, 28人參與, 14分鐘前最新討論串2/2 (看更多)
我沒有你那麼多錢 我之前是用4-5口微台+正2(00631L*10+00675L*33) 整個期間大約2023年底開始一直到最近 可以分享幾個我自己的心得給您分享 期貨的優點 1.不會有波動率耗損 期貨就算是AVAV跳來跳去 實際上你虧了幾點就是幾點 賺了幾點就是幾點 正2不同 路徑相依 有時會放大報酬 減少虧損 有時會減少報酬 或是增加虧損 2.想要幾倍就幾倍 我自己長持的部位 就是控在2.5倍 3.帳戶內保證金 最多只需要 放 維持保證金+一根跌停板的錢 比如說今天收33000點 一口微台 就只需要讓帳戶內權益數 維持在17400+33000=50400 假設是開2.5倍 33000*10/2.5=132000 每口只需要放50400在帳戶內 多出來的81600 可以放在高利活存 我的微台是5口 聯邦4%的帳戶 +華南2.3%的帳戶 81600*5=40萬左右 管理透過GOOGLE 試算表就可以 可以參考我的 https://meee.com.tw/o4fQSzu 比如說我的成本是 32198 *5 產生了 81000左右的損益 我放了約13萬 整個帳戶價值約21萬多 這樣還要補3萬多讓他可以吃一隻跌停板 其他的錢就可以放在高利活存裡面(我自己設計的欄位就在銀行應備存款那個欄位) 非常的方便 有時候臨時要繳錢 就可以動用在 外面的錢 之後再補回去 幾乎沒有閒置的資金 很方便 有跌的時候 再把本來就應該在期貨帳戶內的錢放回去就好 這是是期貨取代正2的最大優點 我認為 2.倍率自由 3.資金靈活 是期貨最大的優點 波動率耗損反而是其次 嚴格講起來 期貨都是優點 但是缺點 是我自己的問題 1.期貨可以下班後交易 短進短出太方便 我有看到推文說 買正2可以一股都不賣 期貨一定不會被影響 這句話應該等真的把正2換成期貨 操作過兩三年再說 沒操作過認為自己可以的 我在實際持有後 確實有感受到不同 我在前期確實非常乖的只有控好倍率 就沒事了 後來發現 微台 一口10元 我放的保證金 其實都超過原始保證金很多 (維持保證金+點數 ) 有時候看著推文就會多一口 少一口 微抬有時候在震盪的時候 賺個上下點數 其實也很過癮 這是之前在 持有正2的時候完全不曾有過的 不同的工具 會有不同的感受 你有多少定力 只有操作過才知道 用說的不算 https://meee.com.tw/yBVxqME 有時候行情跑來跑去就會多做交易 但是賺點便當錢 卻影響生活了 本來是要長期持有的@@ 2.持有期貨後 我開始看投顧老師解盤 並且會有短線的心態 這也是我自己的問題 買正2 錢多的時候買整骨 錢少的時候 買零股 基本上不太看盤的 控好資產配置後不太需要管 跌不用管 漲更不用管 但是期貨會讓我想要關心漲跌 有時候會跟風進出 加減碼 3.資產配置 不太好計算 這個還是我自己的問題 我自己是台灣指數+因子+全市場指數+因子 這個正2.5的部位 的比例有時候有點尷尬 當然缺點部位都是屬於個人的問題 不太算是真正的缺點 還是有在考慮把它清掉了 我也沒有讓她部位放太大 對整體組合有點雞肋了 畢竟也持有超過兩年了 有了期貨 常常晚上會想看看有沒有交易機會 其實對我來說弊大於利 但是如果你可以好好的持有 這個工具 是真的不錯 轉倉要逐月轉 或是一季轉 或是像多拉王一年轉兩次 其實都可以試試看 700萬有點大 或許你可以先從小台做個一兩口長期持有試試看 我只能說期貨取代正2 有時候想像的和實際操作後會不太一樣 正2的優點 1.買了不用管 2.可以質押(元大證金2.59%) 要不要槓上槓是你的選擇 但是不可否認 當你買進正2他就是一個可以質押的工具 3.可以借券賺錢 https://meee.com.tw/rJIfPoc 不質押就借券 大概1%都有機會借出去 正2很貴 加減借也不錯 3.可以買零股 不用一次至少要1X萬 點數33000 就算你開3倍至少要準備11萬 再高也可以參考前面幾篇 幾百萬變成幾億的 但是我是長持 資產配置的想法 所以正2也有它的不可取代性 我能想到的缺點只有一個 波動率耗損 大概是這樣 我自己可能最後還是會把期貨清掉 回歸純正2了 期貨的優點多 但是還是要花心力照顧 正2買了就不用管他了 以上是個人心得 供參 另外00631L 是停牌 但是不是清空資產了 這幾天的漲幅 跟跌幅 都有在計算 看到推文一直有人寫 "躲噴" "躲崩" 並沒有 他的漲跌幅會跟沒停牌的差不多 ※ 引述《CYL770106 (問心無愧)》之銘言： : 標的：台股指數正二 台指期原型 : 分類：討論 : 正文： : 如果手頭有700萬 : 是建議長持一口大台 : 然後保證金動態調整 : 其他放去高利帳戶生利息 : 還是全部拿去買台股指數正二比較推薦 : 進退場機制： : 純請教 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.91.35 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774440027.A.8D7.html ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:03:54
推
03/25 20:03, 1小時前 , 1F
謝謝分享心得。 ^^
03/25 20:03, 1F
※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:04:14
推
03/25 20:04, 1小時前 , 2F
推分享
03/25 20:04, 2F
推
03/25 20:07, 1小時前 , 3F
推分享
03/25 20:07, 3F
→
03/25 20:07, 1小時前 , 4F
以目前高點來說，借出去鎖住自己手賤根本賺
03/25 20:07, 4F
推
03/25 20:08, 1小時前 , 5F
ETF質押出來的錢拿去投台指期 資金利用率最高最槓
03/25 20:08, 5F
推
03/25 20:09, 1小時前 , 6F
說對了 工具只有適用的 沒有好壞
03/25 20:09, 6F
→
03/25 20:09, 1小時前 , 7F
就跟武器有杖 劍 刀 槍 斧 錘 弓 沒有誰強 只有哪
03/25 20:09, 7F
→
03/25 20:09, 1小時前 , 8F
個職業適合什麼
03/25 20:09, 8F
→
03/25 20:10, 1小時前 , 9F
自己都玩過一輪就知道哪個適合自己了 整天來問這些
03/25 20:10, 9F
推
03/25 20:14, 1小時前 , 10F
多單 40000 穩穩妥妥☺ ☺ ☺
03/25 20:14, 10F
※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:18:34
推
03/25 20:19, 1小時前 , 11F
感謝分享
03/25 20:19, 11F
推
03/25 20:20, 1小時前 , 12F
所以直接12月期貨買一口省的自己手賤
03/25 20:20, 12F
推
03/25 20:21, 1小時前 , 13F
去年1%借的出去，今年可以1.5%借出了，沒有要質押
03/25 20:21, 13F
→
03/25 20:21, 1小時前 , 14F
可以加減賺點利息補回內扣費用
03/25 20:21, 14F
→
03/25 20:21, 1小時前 , 15F
03/25 20:21, 15F
推
03/25 20:21, 1小時前 , 16F
03/25 20:21, 16F
→
03/25 20:22, 1小時前 , 17F
買下去其他都不用管了
03/25 20:22, 17F
推
03/25 20:22, 1小時前 , 18F
謝分享 上班族還是用正二 專職再用台指
03/25 20:22, 18F
推
03/25 20:23, 1小時前 , 19F
期貨優點1和2有點矛盾 你維持2.5倍槓桿就會有波動
03/25 20:23, 19F
→
03/25 20:23, 1小時前 , 20F
損耗 你固定口數沒波動耗損就無法維持2.5倍槓桿
03/25 20:23, 20F
你得先有期貨的概念 你的成本買進去那天就決定了 你買32000點 33000 你就是賺1萬 31000 就是賠1萬 你的成本取決於你買進去那一刻 先漲到33000 再跌到31000 你就是賠一萬 正2 是每天重新算 再簡單一點講 期貨賺賠取決於 上下的總點數 但是正2是累積的總%數 你必須先搞懂上面兩點的不同 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:27:44
推
03/25 20:28, 1小時前 , 21F
推專業用心文
03/25 20:28, 21F
推
03/25 20:28, 1小時前 , 22F
你就是沒有維持在精準的2.5倍 正二這樣幹所以耗損
03/25 20:28, 22F
→
03/25 20:28, 1小時前 , 23F
大 但順風的話也賺的更多
03/25 20:28, 23F
有必要嗎？ 就算50 50 你也不會每天再平衡
推
03/25 20:29, 1小時前 , 24F
你沒每天重置 改成每隔月重置 每年重置 一樣都會有
03/25 20:29, 24F
→
03/25 20:29, 1小時前 , 25F
波動損耗 你可以自己用數學算一下 而且波動耗損受
03/25 20:29, 25F
→
03/25 20:29, 1小時前 , 26F
重置週期長短的影響不大 跟再平衡一樣
03/25 20:29, 26F
實際上你持有期貨就是沒有波動耗損 跌3百點 漲3百點 重複10次 你還是沒賺賠 正2 跌3百點漲3百點 重複10次 就會出現有感的波動耗損 算了一下 就算是 300點上下10次也只有 0.1638% 大概念是這樣 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:32:51 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:33:55
→
03/25 20:35, 1小時前 , 27F
使用期貨的好處是可以用wheel strategy增加報酬
03/25 20:35, 27F
推
03/25 20:35, 1小時前 , 28F
就像再平衡不是白吃的午餐一樣 槓桿的波動損耗也不
03/25 20:35, 28F
→
03/25 20:35, 1小時前 , 29F
是白白浪費的 他換到的是高低兩個極端值的報酬率
03/25 20:35, 29F
推
03/25 20:35, 1小時前 , 30F
沒必要 我只是解釋正二耗損會大的其中一個原因
03/25 20:35, 30F
→
03/25 20:35, 1小時前 , 31F
只sell有把握的契約就好
03/25 20:35, 31F
推
03/25 20:36, 1小時前 , 32F
感謝心得分享
03/25 20:36, 32F
※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:38:22
推
03/25 20:37, 1小時前 , 33F
沒有破洞耗損太神奇了 正2該找你去當經理人
03/25 20:37, 33F
正2有耗損阿 你32000買的期貨是要耗損什麼
推
03/25 20:37, 1小時前 , 34F
優文
03/25 20:37, 34F
噓
03/25 20:38, 1小時前 , 35F
1和2衝突。跌下來你沒減碼槓桿會慢慢變高
03/25 20:38, 35F
期貨沒耗損阿 你32000買期貨 成本又沒重置 跌到30000你賠2000點 漲回32000你沒賺賠 你的正2來回一趟就不一樣價格了 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:39:03
推
03/25 20:39, 1小時前 , 36F
正2之前還有個優勢是大跌的時候零股都會比整張溢價3
03/25 20:39, 36F
→
03/25 20:39, 1小時前 , 37F
塊以上，每次都可以無腦爽套，但是分割後應該就沒這
03/25 20:39, 37F
→
03/25 20:39, 1小時前 , 38F
優勢了科科
03/25 20:39, 38F
推
03/25 20:39, 1小時前 , 39F
推分享
03/25 20:39, 39F
※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:41:23
→
03/25 20:41, 1小時前 , 40F
有點懶得跟你解釋了 你自己算吧 你一天漲一百點 期
03/25 20:41, 40F
→
03/25 20:41, 1小時前 , 41F
貨調回你的槓桿倍率 然後再跌一百點回來 你就有波
03/25 20:41, 41F
→
03/25 20:41, 1小時前 , 42F
動損耗 一個月重置一次也是一樣 一個月漲500點 然
03/25 20:41, 42F
→
03/25 20:41, 1小時前 , 43F
後你調回你原先倍率 然後跌五百點 你一樣有波動損
03/25 20:41, 43F
→
03/25 20:41, 1小時前 , 44F
耗 每年重置一次也是一樣 而且耗損率都差不多 不因
03/25 20:41, 44F
→
03/25 20:41, 1小時前 , 45F
為每天重置或每月或每年重置而會有差別
03/25 20:41, 45F
你買進期貨 以後 成本就固定了是要耗損什麼 槓桿倍數確實會因為 點數上下變動 但是你的成本是固定的 但是並沒有"耗損"到 但是實際上你的成本買進的當下就固定了
推
03/25 20:41, 1小時前 , 46F
不是會有轉倉成本嗎？應該會有波動損耗啊
03/25 20:41, 46F
轉倉成本不是波動耗損 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:44:59
→
03/25 20:41, 1小時前 , 47F
所以要嘛你不減碼，接受槓桿漸漸變高。要嘛你某個
03/25 20:41, 47F
→
03/25 20:41, 1小時前 , 48F
時間減碼，槓桿才會維持2.5倍。一跟二無法同時成立
03/25 20:41, 48F
→
03/25 20:42, 59分鐘前 , 49F
沒耗損是建立在你沒減碼。但你沒減碼，你實際去算你
03/25 20:42, 49F
→
03/25 20:42, 59分鐘前 , 50F
的槓桿就是變高了
03/25 20:42, 50F
推
03/25 20:42, 59分鐘前 , 51F
有什麼好找當經理人的..波動耗損是要達到追蹤指數
03/25 20:42, 51F
→
03/25 20:42, 59分鐘前 , 52F
的每日2倍變化的必然結果，是數學問題，跟你調整槓
03/25 20:42, 52F
→
03/25 20:42, 59分鐘前 , 53F
桿倍率接近2倍沒有額外耗損沒有關係好嗎 轉倉成本
03/25 20:42, 53F
→
03/25 20:42, 59分鐘前 , 54F
也不叫波動耗損，不要混為一談
03/25 20:42, 54F
是的 每天要兩倍 一定會耗損
推
03/25 20:43, 58分鐘前 , 55F
轉倉成本其實滿高的
03/25 20:43, 55F
※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:47:00
推
03/25 20:46, 55分鐘前 , 56F
你一直覺得期貨沒有波動損耗 是因為你一直都還沒去
03/25 20:46, 56F
→
03/25 20:46, 55分鐘前 , 57F
重置回原來倍率 除非你一輩子不重置 不然遲早會看
03/25 20:46, 57F
→
03/25 20:46, 55分鐘前 , 58F
到波動損耗
03/25 20:46, 58F
噓
03/25 20:49, 52分鐘前 , 59F
有時候部位太小的人的文真的不用看欸
03/25 20:49, 59F
推
03/25 20:49, 52分鐘前 , 60F
你重置調回原來倍率是要買賣的 哪有成本原來就固定
03/25 20:49, 60F
→
03/25 20:49, 52分鐘前 , 61F
了？
03/25 20:49, 61F
推
03/25 20:53, 48分鐘前 , 62F
你少說了期貨的優點了，每天掛賺倉芭樂價，偶爾可以
03/25 20:53, 62F
→
03/25 20:53, 48分鐘前 , 63F
多賺個幾百點
03/25 20:53, 63F
推
03/25 20:53, 48分鐘前 , 64F
你不調整遇到連續上漲槓桿就變低
03/25 20:53, 64F
推
03/25 21:01, 40分鐘前 , 65F
超過三根跌停的保證金我會放美短債
03/25 21:01, 65F
推
03/25 21:16, 25分鐘前 , 66F
沒每天調整成2.5倍就是沒耗損 每日再平衡和手續費
03/25 21:16, 66F
→
03/25 21:16, 25分鐘前 , 67F
是正二的特性不是期貨的
03/25 21:16, 67F
推
03/25 21:27, 14分鐘前 , 68F
期貨就是一開始覺得很理想 但中間絕對會腦衝
03/25 21:27, 68F
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