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[新聞] AI投資7250億卻利空？輝達股價重挫、市場憂自研晶片威脅霸主地位

看板Stock (股票)作者 (銀白色的沉思)時間59分鐘前 (2026/05/01 18:00), 編輯推噓31(34推 3噓 21→)
留言58則, 40人參與, 9分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除 AI投資7250億卻利空？輝達股價重挫、市場憂自研晶片威脅霸主地位 原文連結： 網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。 https://reurl.cc/M22qxX 發布時間： 請勿張貼超過3天新聞 2026-05-01 17:10 記者署名： 鉅亨網編譯 莊閔棻 原文內容： 儘管 Meta(META-US) 、Alphabet(GOOGL-US) 、微軟 (MSFT-US) 、亞馬遜 (AMZN-US) 四 大超大規模雲端業者合計宣布 2026 年將斥資高達 7,250 億美元投入 AI 基礎建設，理 應是 AI 晶片霸主輝達 (NVDA-US) 的重大利多，市場卻給出截然相反的反應。 週四（30 日），輝達股價重挫 4.63%，跌破 200 美元關口，單日跌幅接近 10 美元。 分析指出，輝達目前在 AI 加速晶片市場握有約九成市占，照理來說這波 AI 投資熱潮應 會直接推升其業績表現。然而，市場隱憂，隨著其核心客戶紛紛投入自研晶片 ，一旦規模化落地，輝達的領先優勢恐將受到動搖。 此前， Alphabet 就已表態將把自家開發的 TPU 晶片對外商業化銷售；另一方面，亞馬 遜也在最新財報電話會議中，多次強調其自研晶片業務正快速擴張，成長動能強勁。 Alphabet 宣布，將向外部精選客戶銷售自研 TPU 晶片，允許客戶部署於自有資料中心基 礎設施，使 TPU 從過去幾乎完全服務 Google 內部生態，正式跨入商業競爭市場。 雖然 TPU 在通用靈活性上普遍被認為不及輝達的解決方案，但針對特定 AI 應用場景， 其成本效益優勢相當突出。 分析認為，一旦全面商業化，TPU 將從輝達 GPU 的潛在競爭者，演變為具有實質威脅的 市場對手。 值得注意的是，Alphabet 第一季雲端營收年增 63%，達 200.3 億美元，訂單積壓量接近 翻倍，逾 4,600 億美元，其中相當部分已由內部 TPU 承接。 與此同時，亞馬遜執行長 Andy Jassy 在財報法說會上重點強調自研晶片業務的擴張態勢 。 根據《彭博》報導，亞馬遜自研 Trainium 晶片的年化營收已突破 200 億美元，年增率 達三位數成長。 Meta 同樣在上調 2026 年資本支出指引至 1,250 億至 1,450 億美元的同時，持續推進 MTIA 自研晶片項目，顯示科技巨頭在 AI 算力自主化的布局正全面加速。 華爾街分歧：輝達面臨顛覆風險還是持續受惠算力爆發？ 對此競爭態勢，華爾街已有分析師發出明確警示。Seaport Research 半導體分析師 Jay Goldberg 直言：「這有可能從根本上顛覆輝達，我認為這是相當重大的 風險。」 Goldberg 的邏輯基於超大規模雲端業者的體量與資本實力，這些公司既是輝達最大的客 戶，也在持續投入資源成為其競爭者。 不過，並非所有分析師均認同這一悲觀判斷。Bernstein Research 分析師 Stacy Rasgon 提出反駁，認為「糾結於誰贏誰輸是錯誤的問題」。 他指出，AI 代理的崛起令算力需求呈爆發式增長，當前制約產業的關鍵因素是供給，而 非需求。在此背景下，所有具備可信產能的晶片製造商均能實現滿載出貨，輝達亦不例外 。 目前，輝達手握 952 億美元的供應承諾，合作客戶涵蓋 OpenAI、Anthropic、 CoreWeave(CRWV-US) 及 Meta 等頭部機構。 心得/評論： 昨天想說NVDA在崩啥 原來是"被"開法會了? 四大CSP廠紛紛表示要自研晶片~ 華爾街認為直接老黃伺服器可能會賣不好了 不過阿，這些TPU大多還是找TSM代工 果然最終贏家還是賣產子的! 各位鏟子股神怎麼看呢? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.177.56.226 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777629637.A.975.html
推
05/01 18:03, 56分鐘前 , 1F
要噴
05/01 18:03, 1F
推
05/01 18:04, 55分鐘前 , 2F
堪用放量搶用戶了 老黃QQ
05/01 18:04, 2F
推
05/01 18:05, 54分鐘前 , 3F
花街這智商
05/01 18:05, 3F
推
05/01 18:07, 52分鐘前 , 4F
反正台積供應鏈完全不怕
05/01 18:07, 4F
推
05/01 18:08, 51分鐘前 , 5F
ai泡沫大概三個月一次，老黃泡沫一個月一次
05/01 18:08, 5F
→
05/01 18:09, 50分鐘前 , 6F
就賣太貴別的巨頭要自己手搓晶片了
05/01 18:09, 6F
推
05/01 18:09, 50分鐘前 , 7F
都是給GG做
05/01 18:09, 7F
噓
05/01 18:10, 49分鐘前 , 8F
欲加之罪
05/01 18:10, 8F
推
05/01 18:12, 47分鐘前 , 9F
05/01 18:12, 9F
推
05/01 18:16, 43分鐘前 , 10F
說真的 買nvda 不如買費半就好了
05/01 18:16, 10F
→
05/01 18:16, 43分鐘前 , 11F
費半漲的多 股價又不會這麼磨
05/01 18:16, 11F
→
05/01 18:16, 43分鐘前 , 12F
真的要個股 也是tsm
05/01 18:16, 12F
→
05/01 18:16, 43分鐘前 , 13F
nvda太多鬼故事可以講
05/01 18:16, 13F
→
05/01 18:16, 43分鐘前 , 14F
股價又摩 除非是迴避型人格 刪除app
05/01 18:16, 14F
→
05/01 18:16, 43分鐘前 , 15F
不然看到大盤漲 他獨自崩盤 震盪
05/01 18:16, 15F
→
05/01 18:16, 43分鐘前 , 16F
會崩潰
05/01 18:16, 16F
→
05/01 18:16, 43分鐘前 , 17F
sox至少跟著qqq正相關
05/01 18:16, 17F
推
05/01 18:16, 43分鐘前 , 18F
老黃包圍網形成了,就差個明智光秀
05/01 18:16, 18F
→
05/01 18:17, 42分鐘前 , 19F
tsm除了台海戰爭 或是系統性風險
05/01 18:17, 19F
→
05/01 18:17, 42分鐘前 , 20F
否則現在華爾街要掰鬼故事已經很難了
05/01 18:17, 20F
推
05/01 18:19, 40分鐘前 , 21F
反正都是GG生產，GG利多
05/01 18:19, 21F
推
05/01 18:21, 38分鐘前 , 22F
昨天跌很多
05/01 18:21, 22F
→
05/01 18:23, 36分鐘前 , 23F
這個黃董沒用了
05/01 18:23, 23F
推
05/01 18:24, 35分鐘前 , 24F
Ai is over
05/01 18:24, 24F
推
05/01 18:25, 34分鐘前 , 25F
硬要殺，還要瞎掰理由，反正都買就好
05/01 18:25, 25F
推
05/01 18:27, 32分鐘前 , 26F
從2023就開始威脅到現在了啦
05/01 18:27, 26F
推
05/01 18:27, 32分鐘前 , 27F
Ai哪有over 只是不一定要用NV而已 TSM跟MU繼續噴！
05/01 18:27, 27F
推
05/01 18:29, 30分鐘前 , 28F
狗狗真的太屌，難怪發哥噴成這樣
05/01 18:29, 28F
推
05/01 18:29, 30分鐘前 , 29F
說個笑話，老黃股價從分拆前400就開始被asic 威脅
05/01 18:29, 29F
→
05/01 18:29, 30分鐘前 , 30F
到還原2000了啦
05/01 18:29, 30F
推
05/01 18:30, 29分鐘前 , 31F
老黃就是傳產股，每年能漲10%要謝天謝地了，錢丟進
05/01 18:30, 31F
推
05/01 18:30, 29分鐘前 , 32F
老黃收手回來做遊戲卡吧，外面都是TPU
05/01 18:30, 32F
→
05/01 18:30, 29分鐘前 , 33F
去就是dead money
05/01 18:30, 33F
噓
05/01 18:30, 29分鐘前 , 34F
GG還是太便有了 至少還會再翻4倍
05/01 18:30, 34F
→
05/01 18:31, 28分鐘前 , 35F
市場喜歡的是老二老三突然搶到的邏輯，股價翻倍easy
05/01 18:31, 35F
推
05/01 18:32, 27分鐘前 , 36F
AI IS OVER!
05/01 18:32, 36F
推
05/01 18:33, 26分鐘前 , 37F
資金量體不大就去做鏟子股 華爾街給的答案很明顯啊
05/01 18:33, 37F
→
05/01 18:33, 26分鐘前 , 38F
管他最後誰贏 買TSM這種誰贏都受惠的就行
05/01 18:33, 38F
推
05/01 18:34, 25分鐘前 , 39F
股板股神看不起這種股票
05/01 18:34, 39F
推
05/01 18:34, 25分鐘前 , 40F
大家都想要有自己的技術護城河
05/01 18:34, 40F
推
05/01 18:37, 22分鐘前 , 41F
找理由
05/01 18:37, 41F
推
05/01 18:37, 22分鐘前 , 42F
TSM廢到笑...沒有買美股就不要推薦了，好嗎？
05/01 18:37, 42F
推
05/01 18:38, 21分鐘前 , 43F
老黃：你是否在上輩子買過一隻股票
05/01 18:38, 43F
噓
05/01 18:39, 20分鐘前 , 44F
LG比雞腿
05/01 18:39, 44F
→
05/01 18:41, 18分鐘前 , 45F
一年沒漲個5X 10X，ptt股神看不上
05/01 18:41, 45F
→
05/01 18:43, 16分鐘前 , 46F
老黃這輩子就這樣了
05/01 18:43, 46F
推
05/01 18:44, 15分鐘前 , 47F
又回到這輩子了
05/01 18:44, 47F
推
05/01 18:45, 14分鐘前 , 48F
99公公
05/01 18:45, 48F
推
05/01 18:45, 14分鐘前 , 49F
美股都在東炒西炒亂買亂賣 SOXX真的比較好
05/01 18:45, 49F
推
05/01 18:46, 13分鐘前 , 50F
老黃is over
05/01 18:46, 50F
推
05/01 18:46, 13分鐘前 , 51F
這每段時間就會吵一次XDDDDDD
05/01 18:46, 51F
推
05/01 18:47, 12分鐘前 , 52F
你相信輝達接下來每年成長50%？
05/01 18:47, 52F
推
05/01 18:48, 11分鐘前 , 53F
不過應該是壓低 看他何時彈
05/01 18:48, 53F
推
05/01 18:48, 11分鐘前 , 54F
google走B端還是洗洗睡
05/01 18:48, 54F
→
05/01 18:49, 10分鐘前 , 55F
NVDA現在本益比才40倍，比一堆台廠供應鏈還低
05/01 18:49, 55F
→
05/01 18:49, 10分鐘前 , 56F
勿忘1T
05/01 18:49, 56F
→
05/01 18:50, 9分鐘前 , 57F
有趣的是，成長性、穩定性、護城河，NVDA都沒輸他
05/01 18:50, 57F
→
05/01 18:50, 9分鐘前 , 58F
的供應鏈，然後本益比比自己的供應鏈低
05/01 18:50, 58F
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