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Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？

看板Stock (股票)作者 (要宅的這麼神是有難度的)時間1小時前 (2026/06/19 20:20), 59分鐘前編輯推噓20(20推 0噓 14→)
留言34則, 20人參與, 16分鐘前最新討論串3/7 (看更多)
要講風險 你只要放得夠多錢自然風險係數就低 但期貨不推散戶去玩 為什麼? 因為期貨跟股票是似是而非的兩回事 股票長期是正和遊戲 每個人都能從中分到錢 分多分少的問題 而期貨是零和遊戲 期貨是媒合制 你所賺取的每一元都來自於他人的虧損 因此算上手續費跟稅實際上是負和遊戲 這件事情是核心中的核心 為什麼這樣說? 因為這表示你想在期貨中賺錢就勢必得想辦法造成你的對手虧損 而你手上只有一百萬 你的對手有一百億 是不是對你很不公平? 這造成期貨會比股票面臨更多的惡意攻擊跟洗盤 台指很多資訊都是公開的 手上有幾十億上百億的大戶 可以藉由數據故意攻擊大量散戶的關鍵點位 所以你會看到期貨跟現貨時常有巨大價差 尤其夜盤時因為交易量少 大戶就更簡單可以控價 洗盤還時常會刻意跟主流氣氛相反方向 而散戶除了要面臨資金上的不對等 還有資訊上的不對等 因此你時常就要面臨兩難抉擇 1.按照紀律停損 被洗掉 2.不停損 堅信自己的選擇 看錯 然後爆一波大的 勝率不錯 可能有個60% 每次都賺個幾千幾萬的 然後一噴就是幾十萬 上百萬 還有很多細節其實你都在損失 比如 滑價 價差 轉倉損失 不要小看每次可能都只是一點點 但長期累積起來的無形成本很高 市場順向時你看不上那點成本跟價差 但當市場逆向時 你還要額外負擔這些你就會很痛苦讓你撐不下去 據長期的統計資料 | 類別 | 長期結果 | | ------- | -------- | | 長期賺錢 | 約 5% 左右 | | 打平附近 | 約 10~15% | | 長期虧損 | 約 80~85% | 能贏的比直覺上你想得更低 不是要妖魔化期貨跟選擇權 但其實這兩個工具 以散戶來說 只適合玩極端事件而已 我通常都會放一筆錢在期貨帳戶 等著比如上次夜盤跌停板的極端事件做操作 或者半夜突然發生什麼大事可以做避險 但長期玩期貨為主力工具要贏是真的很難的 成本跟細節太多每一個都在扣你的勝率 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.162.22.138 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781871640.A.789.html
→
06/19 20:22, 1小時前 , 1F
對的 期貨長期做多 贏家也只有 4%而已
06/19 20:22, 1F
推
06/19 20:24, 1小時前 , 2F
06/19 20:24, 2F
推
06/19 20:24, 1小時前 , 3F
這篇的資訊很實用，謝謝了
06/19 20:24, 3F
推
06/19 20:25, 1小時前 , 4F
所以才有一個說法「權益數只是輪流在保管而已」
06/19 20:25, 4F
推
06/19 20:25, 1小時前 , 5F
光轉倉就是大學問了 還是無腦0050吧
06/19 20:25, 5F
推
06/19 20:27, 1小時前 , 6F
才20倍而已~~
06/19 20:27, 6F
→
06/19 20:28, 1小時前 , 7F
轉倉很難 每次都虧個幾十點上百點勝率其實損失很多
06/19 20:28, 7F
推
06/19 20:29, 1小時前 , 8F
長期贏家只有4%嗎 統計資料哪邊來的呀想看
06/19 20:29, 8F
→
06/19 20:30, 1小時前 , 9F
實例
06/19 20:30, 9F
推
06/19 20:30, 1小時前 , 10F
這勝率跟當沖差不多 可怕
06/19 20:30, 10F
→
06/19 20:31, 1小時前 , 11F
師傅的筆記 他花錢買了 凱基自營的統計資料
06/19 20:31, 11F
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06/19 20:31, 1小時前 , 12F
勝率很低很正常啊 一堆細節跟成本都在扣勝率
06/19 20:31, 12F
※ 編輯: Ensidia (1.162.22.138 臺灣), 06/19/2026 20:34:01
推
06/19 20:32, 1小時前 , 13F
轉倉無腦多就賺了 4%不太可能吧
06/19 20:32, 13F
轉倉無腦多沒你想的容易喔 先不要說心理抗壓問題 如果你放的錢不夠多 不要說去年那樣直接跌停板 上週開盤兩千多點就掰了 5%的數據是券商的後台長期統計的 各家資料應該都差不多是這個比例
→
06/19 20:32, 1小時前 , 14F
直逼暗穴~~
06/19 20:32, 14F
推
06/19 20:33, 1小時前 , 15F
原來是這樣 推勸世文 反正我看誰不爽就叫他去玩期貨
06/19 20:33, 15F
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06/19 20:33, 1小時前 , 16F
要轉倉就是有人每個月無腦空 正價差就是空方收權金
06/19 20:33, 16F
※ 編輯: Ensidia (1.162.22.138 臺灣), 06/19/2026 20:40:35
推
06/19 20:43, 56分鐘前 , 17F
這篇正解
06/19 20:43, 17F
推
06/19 20:52, 47分鐘前 , 18F
推這篇.6/5夜盤台指期曾經跌停-10% 4000多點也是掃
06/19 20:52, 18F
推
06/19 20:52, 47分鐘前 , 19F
06/19 20:52, 19F
→
06/19 20:53, 46分鐘前 , 20F
出很多多單,雖然後來漲回來,但是機構就會掃出多蛙
06/19 20:53, 20F
推
06/19 20:54, 45分鐘前 , 21F
不是錢放越多風險係數越高嗎
06/19 20:54, 21F
推
06/19 20:56, 43分鐘前 , 22F
錢放多是很安全,但是我比較喜歡存股像是雞雞,正2等
06/19 20:56, 22F
→
06/19 20:57, 42分鐘前 , 23F
有賺錢不會倒,可以凹過空頭年的台積電,50,50正2,etf
06/19 20:57, 23F
推
06/19 20:58, 41分鐘前 , 24F
有 gif 給推
06/19 20:58, 24F
推
06/19 21:07, 32分鐘前 , 25F
期貨保證金放滿 曝險不超過100%根本不會輸
06/19 21:07, 25F
→
06/19 21:07, 32分鐘前 , 26F
我現在都這樣沖
06/19 21:07, 26F
推
06/19 21:09, 30分鐘前 , 27F
台積期能玩到賠錢 應該是太貪了？
06/19 21:09, 27F
推
06/19 21:11, 28分鐘前 , 28F
問題其實不在保證金，就算保證金多，正常人遇到川
06/19 21:11, 28F
→
06/19 21:11, 28分鐘前 , 29F
普關稅那波都會炸，重點是期貨多單要有對應的反向
06/19 21:11, 29F
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06/19 21:11, 28分鐘前 , 30F
選擇權做黑天鵝對沖，一口小台多單配上買進 put選
06/19 21:11, 30F
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06/19 21:11, 28分鐘前 , 31F
擇權，什麼時間點買選擇權就靠個人功力
06/19 21:11, 31F
推
06/19 21:11, 28分鐘前 , 32F
哥，你太佛心了。
06/19 21:11, 32F
→
06/19 21:12, 27分鐘前 , 33F
高波動時，要讓損失可控
06/19 21:12, 33F
推
06/19 21:23, 16分鐘前 , 34F
==== 中肯
06/19 21:23, 34F
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