PTT職涯區 / Stock (股票)

[新聞] 分析師：記憶體短缺不會持續太久！預估明年回穩後年產能過剩

看板Stock (股票)作者 ( )時間58分鐘前 (2026/07/13 16:03), 編輯推噓64(78推 14噓 56→)
留言148則, 104人參與, 9分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 分析師：記憶體短缺不會持續太久！預估明年回穩後年產能過剩 原文連結： https://3c.ltn.com.tw/amp/news/66790 發布時間： 2026/07/13 記者署名：記者蘇銘翰　 原文內容： 由於 AI 熱潮帶動讓記憶體出現嚴重供不應求情況，讓三星、SK 海力士、美光三大廠股價 都創下歷史新高，同時也導致各項產品售價水漲船高，不過彭博行業研究（Bloomberg Inte lligence）分析師 Shuli Ren 不看好記憶體行情持續走高，認為明年就會回穩，2028 年就 會變成產能過剩局面。 根據彭博行業研究分析師 Shuli Ren 的調查，，全球記憶體短缺的情況已經在今年第二季 達到峰值，2026 年下半年和 2027 年供應情況將有所緩解，當時間來到 2028 年記憶體將 會轉為產能過剩，原因是三星、SK 海力士、美光等大廠都在建廠擴大產能，但超大規模資 料中心的 AI 硬體需求會在初期建設完成後回歸正常水準。 同時 Shuli Ren 強調，記憶體產業的本質並未因 AI 而改變，依舊是典型的「繁榮與蕭條 （Boom and Bust）」週期行業，認為記憶體股「景氣好時被過度吹捧、景氣差時被過度拋 售」的特性仍會再次應驗。 另外電影《大賣空》原型人物著名投資人 Michael Burry 也得出和 Shuli Ren 相同結論， 並在 Substack 披露已做空美光科技（Micron），理由同樣是記憶體產業的週期性無人能改 。不過華爾街部分分析師堅持「結構性短缺」論調。 美光 CEO Sanjay Mehrotra 直言 HBM 產能幾乎售罄，記憶體供應緊張將延續至 2027 年以 後；英特爾 CEO 陳立武則是透露，在與 2 大主要記憶體廠交談後得到結論是「2028 年前 沒有緩解跡象」，而 SK 集團會長 Chey Tae-won 更放話，全球晶圓短缺可能持續到 2030 年。 心得/評論： 相較於各大巨頭仍對記憶體信心滿滿，分析師指出記憶體短缺在今年Q2見峰值，隨後將緩解 ，並在2028年出現產能過剩，記憶體類股仍舊是景氣循環股 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.20.138 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783929792.A.6ED.html
推
07/13 16:03, 58分鐘前 , 1F
終於有好消息了
07/13 16:03, 1F
推
07/13 16:04, 57分鐘前 , 2F
但缺貨跟已反應過的股價不是正相關唷
07/13 16:04, 2F
推
07/13 16:04, 57分鐘前 , 3F
蛤 ??
07/13 16:04, 3F
→
07/13 16:04, 57分鐘前 , 4F
你搞得我好亂啊！！！！！
07/13 16:04, 4F
噓
07/13 16:04, 57分鐘前 , 5F
機器人不需要記憶體嗎
07/13 16:04, 5F
噓
07/13 16:04, 57分鐘前 , 6F
我是認為記憶體到年底都會這麼貴
07/13 16:04, 6F
推
07/13 16:04, 57分鐘前 , 7F
消費性產品下半年不會太好？
07/13 16:04, 7F
推
07/13 16:04, 57分鐘前 , 8F
又要殺一波了嗎
07/13 16:04, 8F
推
07/13 16:05, 56分鐘前 , 9F
救命啊
07/13 16:05, 9F
推
07/13 16:05, 56分鐘前 , 10F
漲的時候一個說詞 跌的時候又另一個說詞
07/13 16:05, 10F
推
07/13 16:05, 56分鐘前 , 11F
哪來的野雞調查
07/13 16:05, 11F
推
07/13 16:05, 56分鐘前 , 12F
dram報價完全沒回檔 你跟我說趨緩？
07/13 16:05, 12F
推
07/13 16:06, 55分鐘前 , 13F
靠邀 你們研究機構要不要講好啊 每天研究都在變
07/13 16:06, 13F
→
07/13 16:06, 55分鐘前 , 14F
這個果然實在
07/13 16:06, 14F
推
07/13 16:06, 55分鐘前 , 15F
你研究你的 我研究我的
07/13 16:06, 15F
推
07/13 16:07, 54分鐘前 , 16F
一下明年照樣缺到死 一下明年產能過剩
07/13 16:07, 16F
推
07/13 16:07, 54分鐘前 , 17F
就算報價不漲也沒人想回去消費級被蘋果當小弟吧
07/13 16:07, 17F
→
07/13 16:07, 54分鐘前 , 18F
鬼故事來了
07/13 16:07, 18F
→
07/13 16:07, 54分鐘前 , 19F
產能過剩還簽漲價長約幹啥...
07/13 16:07, 19F
推
07/13 16:07, 54分鐘前 , 20F
空下去啊 幹
07/13 16:07, 20F
→
07/13 16:07, 54分鐘前 , 21F
有ai過剩想多了，每天一堆
07/13 16:07, 21F
→
07/13 16:08, 53分鐘前 , 22F
丸
07/13 16:08, 22F
推
07/13 16:08, 53分鐘前 , 23F
我反轉你的反轉再反轉下一個反轉!
07/13 16:08, 23F
推
07/13 16:08, 53分鐘前 , 24F
研究機構 就是配合主力操作的網軍
07/13 16:08, 24F
→
07/13 16:08, 53分鐘前 , 25F
沒想到毛利80%的東西 就被華西街鬼故事打死了
07/13 16:08, 25F
噓
07/13 16:09, 52分鐘前 , 26F
每個記憶體大廠CEO都說缺很久 你分析師說不會太久
07/13 16:09, 26F
→
07/13 16:09, 52分鐘前 , 27F
話都給你講
07/13 16:09, 27F
推
07/13 16:09, 52分鐘前 , 28F
確定嗎 感覺會有更多的AI副產品加入搶硬體
07/13 16:09, 28F
推
07/13 16:09, 52分鐘前 , 29F
你們自己打一架誰贏再出來好嗎
07/13 16:09, 29F
推
07/13 16:09, 52分鐘前 , 30F
毛利90%這樣薛客戶 別人也不是笨蛋
07/13 16:09, 30F
推
07/13 16:09, 52分鐘前 , 31F
07/13 16:09, 31F
推
07/13 16:09, 52分鐘前 , 32F
all in
07/13 16:09, 32F
→
07/13 16:09, 52分鐘前 , 33F
到底是準備缺十年還是準備過剩
07/13 16:09, 33F
→
07/13 16:09, 52分鐘前 , 34F
騙票
07/13 16:09, 34F
→
07/13 16:09, 52分鐘前 , 35F
產能過剩 明天再殺你一根
07/13 16:09, 35F
→
07/13 16:09, 52分鐘前 , 36F
很明顯華西街針對記憶體在殺 跟營收獲利已經脫鉤
07/13 16:09, 36F
→
07/13 16:10, 51分鐘前 , 37F
記憶卡蛙變成全民公敵了
07/13 16:10, 37F
推
07/13 16:10, 51分鐘前 , 38F
這個是大麥克花錢買來的寫手八
07/13 16:10, 38F
→
07/13 16:10, 51分鐘前 , 39F
目前趨勢的確熱如此，沒有廠商說的那麼好
07/13 16:10, 39F
還有 69 則推文
噓
07/13 16:30, 31分鐘前 , 109F
蘋果和輝達都說短缺了你在那邊說明年不會缺貨？
07/13 16:30, 109F
推
07/13 16:30, 31分鐘前 , 110F
分析師是認為按一個鍵產能就會噴出膩
07/13 16:30, 110F
推
07/13 16:30, 31分鐘前 , 111F
這種投資就不一定是線性,投行一直用線性在騙你
07/13 16:30, 111F
推
07/13 16:32, 29分鐘前 , 112F
股價跌不代表你買的東西會降價
07/13 16:32, 112F
→
07/13 16:32, 29分鐘前 , 113F
可能 今年+60% 明年-10% 後年+80%, 走到-10%就是崩
07/13 16:32, 113F
推
07/13 16:33, 28分鐘前 , 114F
其實有些報告已經
07/13 16:33, 114F
推
07/13 16:34, 27分鐘前 , 115F
企業老闆告訴你公司多賺，但是野狗分析師們才是操控
07/13 16:34, 115F
→
07/13 16:34, 27分鐘前 , 116F
股價的人
07/13 16:34, 116F
→
07/13 16:34, 27分鐘前 , 117F
鬼故事開始
07/13 16:34, 117F
推
07/13 16:35, 26分鐘前 , 118F
2028那就還有兩年啊，AI年代誰講的清楚兩年後的世
07/13 16:35, 118F
→
07/13 16:35, 26分鐘前 , 119F
界長什麼樣子？
07/13 16:35, 119F
→
07/13 16:35, 26分鐘前 , 120F
華西街那群人 才是幕後操控股價的 ?
07/13 16:35, 120F
→
07/13 16:35, 26分鐘前 , 121F
實話總是傷人 科科
07/13 16:35, 121F
推
07/13 16:36, 25分鐘前 , 122F
穩了
07/13 16:36, 122F
推
07/13 16:40, 21分鐘前 , 123F
看你要信分析師 還是信各家產業老闆 後年就會過剩現
07/13 16:40, 123F
推
07/13 16:40, 21分鐘前 , 124F
今天還沒週末就鬼故事了
07/13 16:40, 124F
→
07/13 16:40, 21分鐘前 , 125F
在誰還跟你擴產w
07/13 16:40, 125F
推
07/13 16:40, 21分鐘前 , 126F
又不是每家老闆都跟大立光一樣 這麼誠實
07/13 16:40, 126F
推
07/13 16:42, 19分鐘前 , 127F
喊多，但是先跑再說～
07/13 16:42, 127F
噓
07/13 16:45, 16分鐘前 , 128F
華西街白領注定被AI淘汰變外送員
07/13 16:45, 128F
推
07/13 16:45, 16分鐘前 , 129F
記憶咕嚕卡哇哩
07/13 16:45, 129F
推
07/13 16:45, 16分鐘前 , 130F
？？？
07/13 16:45, 130F
推
07/13 16:46, 15分鐘前 , 131F
現在大家突然都信老闆跟你說會賺錢？
07/13 16:46, 131F
噓
07/13 16:46, 15分鐘前 , 132F
消費性記憶體早就不是重點 去看潘健成講的 都講沒人
07/13 16:46, 132F
→
07/13 16:46, 15分鐘前 , 133F
要做消費性的了 AI才是重點 如果要講記憶體會過剩
07/13 16:46, 133F
→
07/13 16:46, 15分鐘前 , 134F
整個AI一定一起崩
07/13 16:46, 134F
推
07/13 16:46, 15分鐘前 , 135F
記憶卡蛙人人喊打，變成過街老鼠了QQ
07/13 16:46, 135F
→
07/13 16:46, 15分鐘前 , 136F
難怪會被講分析師很多根本不用功
07/13 16:46, 136F
→
07/13 16:47, 14分鐘前 , 137F
信不信老闆不會看財報看實際他們在做什麼啊
07/13 16:47, 137F
→
07/13 16:48, 13分鐘前 , 138F
好哦，要賣快賣，明年潮水退了就知道誰露出小GG
07/13 16:48, 138F
→
07/13 16:48, 13分鐘前 , 139F
消費性電子衰退沒有人不知道 結果他們還在擴產 群聯
07/13 16:48, 139F
→
07/13 16:48, 13分鐘前 , 140F
之前為了搶貨搶到現金流變負的 你覺得他們是傻子嗎
07/13 16:48, 140F
→
07/13 16:48, 13分鐘前 , 141F
？
07/13 16:48, 141F
推
07/13 16:48, 13分鐘前 , 142F
喊多又喊空，到底誰急了？
07/13 16:48, 142F
→
07/13 16:49, 12分鐘前 , 143F
整天講BURRY 一個搞到自己基金被清算的 是很強嗎？
07/13 16:49, 143F
推
07/13 16:50, 11分鐘前 , 144F
都給你說
07/13 16:50, 144F
推
07/13 16:50, 11分鐘前 , 145F
這個調查是基於沒有大型資料中心建設了，但明後年
07/13 16:50, 145F
→
07/13 16:50, 11分鐘前 , 146F
真的沒有了嗎？
07/13 16:50, 146F
推
07/13 16:51, 10分鐘前 , 147F
自己多空交戰？自己嘎空自己？正2反1自己幹？
07/13 16:51, 147F
→
07/13 16:52, 9分鐘前 , 148F
28年，現在提也沒用吧
07/13 16:52, 148F
‣ 更多 IzumiKonata 的文章
文章代碼(AID): #1gL9l0Rj (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 IzumiKonata 的文章
文章代碼(AID): #1gL9l0Rj (Stock)