[標的] 3485 敘豐 載板多
標的：3485.TWO 敘豐
分類：多
分析/正文：
最近研究到一檔剛上櫃比較少人討論的公司 - 敘豐
敘豐主要做高階 IC 載板濕製程設備，近年受惠 AI、高階 ABF 載板需求爆發，逐漸打入高階載板供應鏈。
目前市場認識度還不算高，不過有幾個值得關注的地方：
1. 欣興為主要客戶
敘豐目前最大的客戶就是欣興，曾協助欣興提升高階 ABF 載板良率，並逐步取代部分既有設備商。2025 年來自欣興的訂單占營收約 67%。
2. 景碩、臻鼎傳出接洽合作
根據媒體報導，隨著 ABF 載板擴產，景碩與臻鼎都在與敘豐洽談合作機會。若後續成功導入，有機會降低客戶集中度並帶來新的成長動能。
3. 產品具技術門檻
敘豐的核心競爭力在於微粒控制與潔淨製程，並擁有自家 VSP 垂直單片製程技術，切入高階 FCBGA、ABF 載板市場。
此外，公司也布局玻璃基板(TGV)相關濕製程設備，若未來玻璃相關先進封裝趨勢成形放量，可能有額外成長空間。
如果跟最近市場上受矚目的長廣相比，雖然做的產品不同，不過我個人認為敘豐獲利能力與技術實力其實沒比較差，近年 EPS 維持一定水準，且毛利率表現不錯，六月營收也是不錯。
所以我認為市場目前給予的評價仍低於部分同族群設備股，所以感覺還存在重新評價的機會！
想知道大家怎麼看這一間公司 感恩
進退場機制：
最近這個位置沒再跌破就考慮進場
停損就抓個上櫃後低點223
希望各位大大不吝分享看法 謝謝
--
Sent from nPTT on my iPhone 12
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.72.50.248 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784124170.A.2A8.html
推
07/15 22:12,
2小時前
, 1F
07/15 22:12, 1F
推
07/15 22:20,
2小時前
, 2F
07/15 22:20, 2F
推
07/15 22:27,
2小時前
, 3F
07/15 22:27, 3F
推
07/15 22:28,
2小時前
, 4F
07/15 22:28, 4F
推
07/15 22:32,
2小時前
, 5F
07/15 22:32, 5F
推
07/15 22:54,
2小時前
, 6F
07/15 22:54, 6F
推
07/15 23:12,
1小時前
, 7F
07/15 23:12, 7F
推
07/15 23:15,
1小時前
, 8F
07/15 23:15, 8F
推
07/15 23:17,
1小時前
, 9F
07/15 23:17, 9F
→
07/15 23:21,
1小時前
, 10F
07/15 23:21, 10F
Stock 近期熱門文章
PTT職涯區 即時熱門文章
