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Re: [請益] 韓股崩盤 真的不是基本面因素嗎?

看板Stock (股票)作者 (要宅的這麼神是有難度的)時間18小時前 (2026/07/20 13:23), 17小時前編輯推噓22(22推 0噓 31→)
留言53則, 30人參與, 14小時前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《Avandia ()》之銘言： : 看到所有媒體解讀韓股崩跌 不外乎 : 1. 高槓桿ETF 清融資籌碼 : 2. 韓國央行升息 : 3. 三星電子與 SK海力士佔權值太高 : 目前兩三年內 看起來記憶體基本面依舊萬里無雲 : 就算 三星海力士美光 表面上宣布大擴產 : 但是記憶體廠商那種刻在骨子裡那種對景氣循環的恐懼 : 絕對不可能無限制擴產 : 然後kospi從 9300點一路跌了3000點 : 中間月線 季線 年線 完全不守 : 單純用籌碼來看這種外資大烙跑 似乎也不太可能 : 真的沒有其他基本面因素能解釋本波下跌嗎? 並沒有萬里無雲 上週有個很重要但關注並不是很大的事情 那就是甲骨文被降成BBB- 雖然看起來只是個股的問題 但後面有很多相關的因素其實是連成一串 眾所皆知甲骨文已經ALLIN在AI資料所 但現在美國各地開始抗爭CSP巨頭擴建資料所 目前可以查到的資料 2026第一季總計就有1300億美元的資料中心專案被延後或者取消 因此甲骨文可能有不少的專案受到阻力延後或者取消 已經簽好的約就卡在那邊 現金流有可能受祖 當然這對甲骨文來說長期不一定是負面消息 因為長期有可能資料中心變成稀缺資源 而他已經蓋好了許多可以租高價 但不管怎麼樣被降評肯定就是一個警訊 從這一連串可以推敲出來 那就是AI基建的阻力越來越大 現在幾乎可以確定 過幾天開始的CSP巨頭財報季 幾乎肯定會有巨頭提到這件事情 財報指引大概率可能會出現以下詞句 還會需要更多算力 但現在基建受阻 我們需要更多時間協調與建設 或者前往海外擴廠 現在半導體的估值 還有記憶體的塞貨 估值幾乎都是以未來每年30-50%+的速度等比增加 但現在沒電沒水沒土地 直接被物理限制卡住 硬體需求端有可能 "沒有預期增加的這麼快" 先不要討論另外一個現在也是備受質疑的戰線 "ROI之戰" 就這一句就好 費半相關股你說該承受多少的估值修正? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.93.144 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784525029.A.E4D.html ※ 編輯: Ensidia (36.225.93.144 臺灣), 07/20/2026 13:26:08
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07/20 13:26, 17小時前 , 1F
我要用AI但不要資料中心
07/20 13:26, 1F
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07/20 13:26, 17小時前 , 2F
不要蓋在usa就解決了
07/20 13:26, 2F
目前看起來也只能這樣解決 但海外擴廠就沒有這麼快 本來的塞貨恐慌可能因此緩解
推
07/20 13:27, 17小時前 , 3F
我要用便宜的電但不要核能
07/20 13:27, 3F
※ 編輯: Ensidia (36.225.93.144 臺灣), 07/20/2026 13:28:36
推
07/20 13:27, 17小時前 , 4F
2026+70% 2027+15~30% 2028+?% 各公司的金流能期待?
07/20 13:27, 4F
所以基建也許是一個好理由 好藉口 我們沒有不蓋 沒地方蓋 AI巨頭之間的軍備競賽有可能以此理由降溫 ※ 編輯: Ensidia (36.225.93.144 臺灣), 07/20/2026 13:29:08
推
07/20 13:28, 17小時前 , 5F
高手 看的通透
07/20 13:28, 5F
推
07/20 13:30, 17小時前 , 6F
AI is over.
07/20 13:30, 6F
※ 編輯: Ensidia (36.225.93.144 臺灣), 07/20/2026 13:31:24
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07/20 13:32, 17小時前 , 7F
到現在都還沒有獲利才是最大問題，連基點都沒有
07/20 13:32, 7F
你說的是另一個戰線 ROI之戰 但現在沒有巨頭敢承認自己AI做輸 推給基建問題就好 ※ 編輯: Ensidia (36.225.93.144 臺灣), 07/20/2026 13:34:11
推
07/20 13:34, 17小時前 , 8F
一串粽子就下去了
07/20 13:34, 8F
推
07/20 13:34, 17小時前 , 9F
對獲利跟不上支出
07/20 13:34, 9F
推
07/20 13:40, 17小時前 , 10F
不蓋在USA到時又被說資料沒留在國內
07/20 13:40, 10F
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07/20 13:40, 17小時前 , 11F
討論什麼費半估值修正沒啥意義啊 根本也沒啥人敢用
07/20 13:40, 11F
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07/20 13:40, 17小時前 , 12F
力空
07/20 13:40, 12F
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07/20 13:41, 17小時前 , 13F
墨西哥 和部分加拿大也許行
07/20 13:41, 13F
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07/20 13:41, 17小時前 , 14F
一堆喊AI泡沫AI賺不到錢的 有幾個敢用力空費半
07/20 13:41, 14F
推
07/20 13:42, 17小時前 , 15F
想太多了 鬼故事而已 除非Ai戰爭要輸給中國
07/20 13:42, 15F
推
07/20 13:42, 17小時前 , 16F
我要丟垃圾但是焚化爐別蓋在我家旁邊，這就是人性
07/20 13:42, 16F
推
07/20 13:47, 17小時前 , 17F
而且誰先燒出Agi 是贏家通吃的局面，美國哪可能放
07/20 13:47, 17F
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07/20 13:47, 17小時前 , 18F
著給中國領先
07/20 13:47, 18F
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07/20 13:50, 17小時前 , 19F
不需要ai也不需要資料中心的人多得很
07/20 13:50, 19F
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07/20 13:51, 17小時前 , 20F
這玩意不可能贏家通吃，甚至不會有贏家，現有玩家被
07/20 13:51, 20F
→
07/20 13:51, 17小時前 , 21F
沉默成本壓著 ，一整個死亡螺旋在捲
07/20 13:51, 21F
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07/20 13:52, 17小時前 , 22F
有人先做出來也沒屁用
07/20 13:52, 22F
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07/20 13:53, 17小時前 , 23F
幾個月前費半才7000點，怎麼上去怎麼下來
07/20 13:53, 23F
推
07/20 13:57, 17小時前 , 24F
怎麼感覺要崩了
07/20 13:57, 24F
推
07/20 14:01, 17小時前 , 25F
因為華西街AI題材膩了
07/20 14:01, 25F
推
07/20 14:10, 17小時前 , 26F
很合理，照這個敘事跟華西街擔心資本支出過大方向
07/20 14:10, 26F
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07/20 14:10, 17小時前 , 27F
來說的話巨頭營收成長支出放緩應該會讓資金從基建
07/20 14:10, 27F
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07/20 14:10, 17小時前 , 28F
往巨頭靠攏？
07/20 14:10, 28F
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07/20 14:15, 17小時前 , 29F
要換新故事了
07/20 14:15, 29F
推
07/20 14:16, 17小時前 , 30F
就看美國人有沒有要跟中國人拼下去啊
07/20 14:16, 30F
→
07/20 14:16, 17小時前 , 31F
現在才打到第三局吧 機器人都還沒上場
07/20 14:16, 31F
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07/20 14:19, 17小時前 , 32F
會不會那些人深怕AI取代了自己工作，才會這麼反對
07/20 14:19, 32F
推
07/20 14:23, 17小時前 , 33F
同意這篇 外資賣成這樣 已經說明了一切
07/20 14:23, 33F
推
07/20 14:26, 16小時前 , 34F
不想蓋資料中心，那麼美國可以接受AI落後給中國的
07/20 14:26, 34F
→
07/20 14:26, 16小時前 , 35F
事情發生嗎？
07/20 14:26, 35F
推
07/20 14:32, 16小時前 , 36F
塊陶啊
07/20 14:32, 36F
推
07/20 14:43, 16小時前 , 37F
QQ
07/20 14:43, 37F
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07/20 14:51, 16小時前 , 38F
可是中國的基建太強了…他們也可以自己蓋電廠，要
07/20 14:51, 38F
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07/20 14:51, 16小時前 , 39F
在這邊弄中國，好像很難
07/20 14:51, 39F
推
07/20 14:55, 16小時前 , 40F
燒太多錢沒獲利 又開伊朗戰場美國經濟撐得住嗎
07/20 14:55, 40F
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07/20 15:21, 16小時前 , 41F
假設AI資料中心在美國被卡住...那堆貨就只能去其他
07/20 15:21, 41F
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07/20 15:22, 16小時前 , 42F
地方的資料中心用了...只是這轉換上 問題應該更多
07/20 15:22, 42F
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07/20 15:22, 16小時前 , 43F
另外不管反對AI資料中心的人立場是要分杯羹還是怕被
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07/20 15:23, 16小時前 , 44F
取代甚至是虛無飄渺的左派理由 都不重要 重要是他們
07/20 15:23, 44F
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07/20 15:24, 16小時前 , 45F
進是反對方 要讓他們同意要嘛分潤 要嘛完成條件 重
07/20 15:24, 45F
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07/20 15:24, 16小時前 , 46F
點是美國政府不可能用什麼這是國家未來來直接攆過去
07/20 15:24, 46F
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07/20 15:24, 16小時前 , 47F
進是="就"是 打錯字
07/20 15:24, 47F
推
07/20 15:34, 15小時前 , 48F
英國工人當初也去砸紡織機
07/20 15:34, 48F
推
07/20 15:47, 15小時前 , 49F
其實說到底這麼有把握方向 就ALL IN就是了
07/20 15:47, 49F
推
07/20 16:03, 15小時前 , 50F
先問美國要不要落後中國的AI 基建
07/20 16:03, 50F
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07/20 16:05, 15小時前 , 51F
大規模抗議背後都有有力的利益團體在支持
07/20 16:05, 51F
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07/20 16:35, 14小時前 , 52F
民主國家特色 尖端精英1票 專家1票 路邊阿婆1票 路
07/20 16:35, 52F
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07/20 16:36, 14小時前 , 53F
邊黑人僵屍1票..好了 結果會是哪邊 很難預期嗎 = =
07/20 16:36, 53F
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