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Re: [請益] 還有人覺得AI不是泡沫嗎

看板Stock (股票)作者 (【強迫練鐵頭功】)時間1小時前 (2026/07/29 16:25), 編輯推噓7(11推 4噓 23→)
留言38則, 19人參與, 20分鐘前最新討論串22/22 (看更多)
產業革命就是這樣，大家被逼著升級 ，才會進步 .com說泡沫，其實就是跟不上時代的被淘汰，活下來的本益比回到正常該有的估值， 但同時也催生了下一代產業巨頭，沒有.com，大家繼續用撥接數據機， 七巨頭不會有今天的地位，那個不是靠著網路的便利，深入人民生活 現在市場是懷疑AI資料中心的建置成本以目前營收撐不住，更何況要用2028的營收去給股價 ，但等到年底要以2027eps，或明年中真的要看2028時呢？ 就像5G，初始建立基地台當然要花很多成本，但當大家都習慣或不得已要用時，自然會回收 這波雖然跌很慘，但反倒是可以看出那些真的是AI產業的受益者，那些只是跟著炒題材，無 法轉換成營收 說難聽點，一堆現在以2028估價的不殺，下一季難道要看2029，2027Q1要看2030？ 追到看本夢比個股的，確實是該好好想想或等待營收能不能用時間追上夢想，覺得會可以續 抱，不能就該處理 AI是不是泡沫，請要看花錢的巨頭營收，而不是股價 還有這波美光，三星，海力士的本益比不合理就是禍首，整個AI產業的資金鏈大都被記憶體 吸走，別人漲個二三十%，記憶體報價漲個好幾倍，佔去硬體建設的利潤大頭，然後市場給 個不到10的本益比 我反而覺得中國記憶體擴產，讓三星，海力士，美光不敢再隨便漲報價，不會再一樣的產品 ，價格翻了好幾倍，AI產業才會健康 ※ 引述《highappy (highappy)》之銘言 : 這讓我想到查理蒙格曾經分享的「紡織廠故事」，當時波克夏的紡織廠經理向老巴和蒙格 提 : 案購買最新型的織布機，因為當時廠內的織布機太老舊了，生產成本太高，經理說如果購 買 : 新型織布機，生產效率可以提升，節省下來的勞動力和時間成本，只要三年就能讓機器回 本 : 。 : 結果呢？他們後來確實買了新機器，生產效率提升，成本下降，但問題來了：他們並沒有 賺 : 到更多的錢！！ : Why??因為他們的競爭對手也去買了一樣的機器，當成本下降，為了搶奪訂單，最後只能 削 : 價競爭，新機器帶來的節省成本，最後都讓利給消費者了。但最痛苦的是，幾年後又有更 快 : 、更好的紡織機，紡織廠如果不買，成本比對手高，馬上就會破產。但買了，也只是勉強 維 : 持和同業的利潤率。 : 所以目前AI的應用，感覺就好比紡織機一樣，讓大家工作效率變高，但同樣的也會卷死自 己 : ，實際上並不能為企業帶來更高利潤，最賺的最後就是像製造紡織機的廠商，以AI來說就 像 : 是提供底層算力與基礎設施的公司，如台積電、輝達。 : : 身為社畜，上班時也有想過這個問題。 : : 現在工作大量需要透過AI來進行翻譯工作。 : : 在前AI時代，一份約3萬個英文單字的文書，大概是一個星期的作業時間。 : : （當然是要配合上Google翻譯，但非傳統專業翻譯工具） : : 現在有AI，作業時間大概就是縮成一到兩天。 : : : : 薪水有增加嗎？ 當然沒有。 公司很保守，不會提供任何工具，只能用自己的。 : : 那是誰獲益？ 當然是公司。 : : : : 因為工作上偶爾會出現幾十萬字的文稿，這種傳統上都是找翻譯社，就不會是靠員工自 己 : : 硬幹。 : : 但是AI時代之後，就不會外包了。 反正員工現在可以自己土炮了。 : : 於是翻譯社接不到公司的單，公司省下了營運成本。 : : 收益當然不會增加，但是成本下降了。 : : 所以個人的感覺是，目前還只停留在 “節省成本” 的這個層面。 : : 創造價值這件事，在傳產裡，除非商業模式改變，不然似乎還不到這個時候。 : : : : ※ 引述《nideropa (nideropa)》之銘言： ---- Sent from BePTT on my Vivo V2339FA -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.215.57.54 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785313503.A.1A4.html
推
07/29 16:29, 1小時前 , 1F
5g就是例子啊 投資龐大 消費者不買單
07/29 16:29, 1F
→
07/29 16:30, 1小時前 , 2F
當初還有5g國家隊咧
07/29 16:30, 2F
推
07/29 16:31, 1小時前 , 3F
5g是什麼爛比喻，硬體需求跟4g差距過大
07/29 16:31, 3F
→
07/29 16:31, 1小時前 , 4F
中國記憶體也在漲價、自己也不夠用…
07/29 16:31, 4F
→
07/29 16:33, 1小時前 , 5F
事實不是消費者用4g也根本沒差嗎＝＝
07/29 16:33, 5F
推
07/29 16:33, 1小時前 , 6F
應用上不來就是推不動啊 價格貴也是推不動啊
07/29 16:33, 6F
推
07/29 16:33, 1小時前 , 7F
中國長鑫做的出hbm了嗎
07/29 16:33, 7F
噓
07/29 16:34, 1小時前 , 8F
你知道為什麼記憶體可以價格隨便喊嗎 因為缺到不行
07/29 16:34, 8F
→
07/29 16:34, 1小時前 , 9F
現在5g反而是刻意逼消費者換5g
07/29 16:34, 9F
→
07/29 16:35, 1小時前 , 10F
一將功成萬骨枯，不意外～
07/29 16:35, 10F
噓
07/29 16:35, 1小時前 , 11F
中國記憶體價格也很貴 而且中國自己都不夠用了
07/29 16:35, 11F
→
07/29 16:37, 1小時前 , 12F
嘴記憶體也是風向仔而已，記憶體廠賠錢辛苦的時候
07/29 16:37, 12F
→
07/29 16:37, 1小時前 , 13F
誰管他賠多慘，現在遇到需求爆炸被就被說賺太多，
07/29 16:37, 13F
→
07/29 16:37, 1小時前 , 14F
三星美光海力士是有拿刀架在你脖子上逼你買嗎？貴
07/29 16:37, 14F
→
07/29 16:37, 1小時前 , 15F
從來不是產品的缺點，那是你的缺點。OK
07/29 16:37, 15F
噓
07/29 16:37, 1小時前 , 16F
要讓市場恢復正常就是讓那些巨頭解除期貨合約釋出
07/29 16:37, 16F
→
07/29 16:38, 1小時前 , 17F
最好搞爆那個始作俑者open醬 現在連上市都不敢
07/29 16:38, 17F
推
07/29 16:38, 1小時前 , 18F
結果大家都還在用499 4G 吃到飽
07/29 16:38, 18F
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07/29 16:39, 1小時前 , 19F
哪有甚麼逼不得以要用5G這回事
07/29 16:39, 19F
推
07/29 16:40, 1小時前 , 20F
現在是電信商很想把4g收掉 把一堆資費拿掉
07/29 16:40, 20F
→
07/29 16:40, 1小時前 , 21F
逼消費者去選5g或是騙消費者去升成5g
07/29 16:40, 21F
噓
07/29 16:44, 57分鐘前 , 22F
後半段整個廢文
07/29 16:44, 22F
→
07/29 16:45, 56分鐘前 , 23F
我用了5G，結果一堆地方沒基地台，還是被降回去4G
07/29 16:45, 23F
推
07/29 16:46, 55分鐘前 , 24F
尤其5g 4g 在那邊切來切去時 還沒穩定4g好用
07/29 16:46, 24F
→
07/29 16:47, 54分鐘前 , 25F
收你5G費用，算不算回收，現在新約都是5G算喔
07/29 16:47, 25F
→
07/29 16:48, 53分鐘前 , 26F
並沒有 現在一堆企客都有499方案
07/29 16:48, 26F
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07/29 16:48, 53分鐘前 , 27F
一堆4G好嗎
07/29 16:48, 27F
→
07/29 16:49, 52分鐘前 , 28F
就騙騙辦手機的老人去選5G
07/29 16:49, 28F
→
07/29 16:49, 52分鐘前 , 29F
他們賣的貴的，是他們獨佔欸
07/29 16:49, 29F
→
07/29 16:51, 50分鐘前 , 30F
關對岸擴廠啥事？
07/29 16:51, 30F
推
07/29 16:52, 49分鐘前 , 31F
我挺認同你說的，現在就是記憶體廠商和投資散戶蕭貪
07/29 16:52, 31F
→
07/29 16:52, 49分鐘前 , 32F
，吹的那麼高跌的就有多大力
07/29 16:52, 32F
推
07/29 16:56, 45分鐘前 , 33F
5G就是垃圾啊，真的好用誰會在意每個月多那幾百塊
07/29 16:56, 33F
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07/29 16:56, 45分鐘前 , 34F
，ai都訂閱好幾家了
07/29 16:56, 34F
→
07/29 17:09, 32分鐘前 , 35F
現在5G回本了嗎？
07/29 17:09, 35F
推
07/29 17:15, 26分鐘前 , 36F
你這文就是Ai 用的很開心怎麼泡沫？
07/29 17:15, 36F
推
07/29 17:21, 20分鐘前 , 37F
買鏟子賺爛沒什麼理由跟那些巨頭跌
07/29 17:21, 37F
→
07/29 17:21, 20分鐘前 , 38F
*賣
07/29 17:21, 38F
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