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[新聞] 2027全年記憶體產能提前售罄　買家「祕而不宣」只怕買不夠

看板Stock (股票)作者 ( )時間1小時前 (2026/08/04 16:36), 編輯推噓47(52推 5噓 24→)
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原文標題： 2027全年記憶體產能提前售罄　買家「祕而不宣」只怕買不夠 原文連結： https://reurl.cc/xeQ6l5 發布時間： 2026/08/04 記者署名：韓青秀／台北 原文內容： 記憶體吃緊延續至2027年。業界人士指出，近期原廠已搶先完成2027全年產能分配談判，三 大原廠的DRAM與高頻寬記憶體（HBM）產能均提前售罄。NAND Flash雖未如DRAM供應吃緊， 但預計2026年8月底前的產能，也將被預訂完畢，無論是否有簽訂LTA長期合約，各方買家均 配合原廠的提前預付訂金模式，這將應驗2027年成為「記憶體最缺一年」的看法，但後續價 格漲幅有望趨緩。 業界人士透露，如今可能還有業者被蒙在鼓裡，搞不清楚7~8月是分貨關鍵期：「大家都不 宣揚，就是怕太多人進來，結果自己分少了。」近期也聽聞原廠告知，2027整年產能都分完 了。 AI浪潮帶動記憶體供需翻轉，近期各家記憶體原廠已陸續與大客戶簽訂LTA，並綁定3~5年的 供貨協議，也讓記憶體跳脫標準型商品的傳統週期循環，進一步確定長期賣方市場的產業格 局。 多家記憶體界大老指出，2027年將進入記憶體缺貨最嚴峻時刻，2026年產能不足，疊加延續 至2027年的缺口，將更龐大。 供應鏈透露，相較於近年來原廠優先銷售HBM，面臨2026年整體產能供不應求的「災情」擴 大後，各家雲端服務巨擘（Hyperscaler）與品牌業者不惜代價爭搶產能，甚至放下身段「 跪求」要貨，為避免搶貨亂象重演，各家大廠紛紛提前鎖定未來產能，導致2027年產能幾乎 已被各大客戶預訂一空。 所謂產能分配完畢，涵蓋對象不僅是長期綁定3~5年的LTA大客戶，也包含在2026年分到產能 ，但原廠未必願意簽長約的中小型買家，此波也會經由原廠協調後，通知產能分配的額度。 因此2027年各家原廠要「給誰多少貨量」，幾乎已大致敲定，且必須要求先付訂金款項。 雖然產能分配模式比起2026年較有秩序，但仍有多家業者沒有分到或分得不夠。 據估計，原廠能提供的產能額度，通常只有原先提出目標的6~7成，在總產能受限下，原廠 優先滿足給雲端服務（CSP）及AI大廠的需求，直接擠壓傳統消費性終端產業，預料手機及P C業者2027年能取得的DRAM配額，將較2026年明顯減少。 威剛董事長陳立白日前強調，DRAM缺貨相當明確，並證實三大原廠2027年產能早已售罄，HB M與AI伺服器相關應用，將佔近7成DRAM產能。PC及手機應用的DRAM供給將相對有限；此外， 企業級儲存需求強勁，也帶動NAND Flash與硬碟市場供給趨緊。 業界評估，三大DRAM廠的2027年產能是最早一波就被搶購完畢，至於NAND供給的廠家較多， 買方仍有機會可努力爭取2027年NAND的分配和談判空間。 據透露，目前三星電子（Samsung Electronics）、美光（Micron）、SanDisk的全年NAND產 能，也已預售一空。鎧俠（Kioxia）、SK海力士（SK Hynix）可望在2026年8月底前確定， 時間落差與各家原廠內部預定時程有關，但也不排除提早搶購完畢。 近期外界對2027年NAND供需反轉抱持疑慮，推估新產能陸續開出，加上消費需求疲弱，2027 年下半供需可望轉趨寬鬆，影響價格壓力升高。不過相關業者指出，目前還要觀察原廠擴產 狀況，產能擴充評估不能太樂觀，畢竟2027年企業級固態硬碟（SSD）需求仍強，緊缺可望 持續至2028年。 SK集團會長崔泰源日前表示，2027年AI半導體需求可望較2026年大增60~100%，儲存晶片價 格也將持續上漲，整體儲存需求增幅估達50~60%，供需缺口恐持續擴大，2027年將面臨史上 最嚴重短缺與供需失衡。 業者指出，目前產能幾乎被搶購一空，如今尚未敲定產能的業者，恐怕2027年「無貨可買」 困境將更嚴峻。另一方面，相較於2026年記憶體價格倍數暴漲，隨著2027年主要產能陸續分 配，DRAM與NAND的最終價格，將等到接近實際出貨期時，才會進一步決定。 業界認為，未來記憶體價格居高不墜會成為常態，雖可減少搶貨帶來劇烈價格翻漲，使得20 27年記憶體價格漲幅可望趨緩，但整體市場供給緊張與終端成本壓力，短期恐仍難以緩解， 記憶體原廠手握產能分配大權，仍強勢維持市場報價走揚。 心得/評論： AI需求暴增帶動記憶體市場轉為賣方市場，2027年將成「最缺的一年」；儘管價格漲幅預 計趨緩，但高價與缺貨常態恐難緩解 近期買家都擔心還沒買夠，偷偷地在搶配額 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.138.156 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785832611.A.8B8.html
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08/04 16:38, 1小時前 , 1F
上次一堆新聞時，怕
08/04 16:38, 1F
推
08/04 16:38, 1小時前 , 2F
要噴爛了快歐印
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推
08/04 16:39, 1小時前 , 3F
已反應，航運2.0
08/04 16:39, 3F
噓
08/04 16:39, 1小時前 , 4F
南亞科1000 華邦電500 力積電300 旺宏400 晶豪科700
08/04 16:39, 4F
推
08/04 16:39, 1小時前 , 5F
所以8299股價還差高點一千塊 根本拉基
08/04 16:39, 5F
推
08/04 16:39, 1小時前 , 6F
蕭貪
08/04 16:39, 6F
推
08/04 16:40, 1小時前 , 7F
旺宏今天唯一沒漲停的...
08/04 16:40, 7F
推
08/04 16:40, 1小時前 , 8F
趨緩，要跌了已反應
08/04 16:40, 8F
推
08/04 16:40, 1小時前 , 9F
開始吹了 卡蛙被搞到要有精神分裂了
08/04 16:40, 9F
推
08/04 16:40, 1小時前 , 10F
記憶卡蛙重返農業
08/04 16:40, 10F
推
08/04 16:41, 1小時前 , 11F
該上車了
08/04 16:41, 11F
推
08/04 16:41, 1小時前 , 12F
台股6萬穩了
08/04 16:41, 12F
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08/04 16:41, 1小時前 , 13F
蕭貪 前幾天不是很怕
08/04 16:41, 13F
推
08/04 16:42, 1小時前 , 14F
真的要天罰
08/04 16:42, 14F
推
08/04 16:42, 1小時前 , 15F
Over Bo…..
08/04 16:42, 15F
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08/04 16:43, 59分鐘前 , 16F
股價早就殺一堆了
08/04 16:43, 16F
推
08/04 16:43, 59分鐘前 , 17F
賣完了沒貨了 空
08/04 16:43, 17F
推
08/04 16:43, 59分鐘前 , 18F
呆股年底六萬真的要靠卡蛙們了！
08/04 16:43, 18F
推
08/04 16:43, 59分鐘前 , 19F
卡哇都無感了 什麼新聞都有
08/04 16:43, 19F
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08/04 16:44, 58分鐘前 , 20F
早早賣完合約都簽好 沒想像空間了
08/04 16:44, 20F
噓
08/04 16:45, 57分鐘前 , 21F
業界人士
08/04 16:45, 21F
推
08/04 16:45, 57分鐘前 , 22F
記憶體可能後續業績會很好但股價沒有今天就一定要
08/04 16:45, 22F
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08/04 16:45, 57分鐘前 , 23F
噴出 我覺得殺低可以買一些來放長期
08/04 16:45, 23F
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08/04 16:45, 57分鐘前 , 24F
forward-pe都不到10 太扯...
08/04 16:45, 24F
推
08/04 16:45, 57分鐘前 , 25F
業績很好不代表股價一定要噴啊
08/04 16:45, 25F
推
08/04 16:46, 56分鐘前 , 26F
行的行的下長鑫啾咪
08/04 16:46, 26F
推
08/04 16:46, 56分鐘前 , 27F
賣完就是不會賺更多了QQ
08/04 16:46, 27F
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08/04 16:46, 56分鐘前 , 28F
美光神級財報跟未來高標財測 結果從1200一路摔下來
08/04 16:46, 28F
推
08/04 16:46, 56分鐘前 , 29F
想必
08/04 16:46, 29F
推
08/04 16:47, 55分鐘前 , 30F
08/04 16:47, 30F
噓
08/04 16:47, 55分鐘前 , 31F
南亞科1000 華邦電500 力積電300 旺宏400 晶豪科700
08/04 16:47, 31F
推
08/04 16:47, 55分鐘前 , 32F
998299
08/04 16:47, 32F
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08/04 16:47, 55分鐘前 , 33F
華西街有事沒事就放個AI要玩到破產 又直接大爆崩
08/04 16:47, 33F
推
08/04 16:48, 54分鐘前 , 34F
丸子 卡蛙不能囂張 囂張就要爆炸了
08/04 16:48, 34F
推
08/04 16:48, 54分鐘前 , 35F
沒有最貴只有更貴
08/04 16:48, 35F
噓
08/04 16:49, 53分鐘前 , 36F
也太扯 這種旺不會多拉幾條產線喔
08/04 16:49, 36F
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08/04 16:50, 52分鐘前 , 37F
放消息出股票 老套
08/04 16:50, 37F
推
08/04 16:50, 52分鐘前 , 38F
所以就是沒辦法再漲價，產能也到頂，那真的完了？
08/04 16:50, 38F
推
08/04 16:50, 52分鐘前 , 39F
什麼時候喊overbooking
08/04 16:50, 39F
推
08/04 16:51, 51分鐘前 , 40F
會不會太扯，一般終端消費市場是等死嘛
08/04 16:51, 40F
推
08/04 16:51, 51分鐘前 , 41F
沒用 早就over 了 航運2.0 zzz
08/04 16:51, 41F
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08/04 16:51, 51分鐘前 , 42F
主機板還可以多支援幾條
08/04 16:51, 42F
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08/04 16:51, 51分鐘前 , 43F
糕 難怪股價崩
08/04 16:51, 43F
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08/04 16:51, 51分鐘前 , 44F
乖乖買dram etf就好 連長鑫都有持股
08/04 16:51, 44F
推
08/04 16:52, 50分鐘前 , 45F
現在只想等2nm的東西 現在市場上的過氣產品一台比一
08/04 16:52, 45F
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08/04 16:52, 50分鐘前 , 46F
台臭
08/04 16:52, 46F
推
08/04 16:53, 49分鐘前 , 47F
去年早就說會缺到28了
08/04 16:53, 47F
噓
08/04 16:53, 49分鐘前 , 48F
股價故意被打壓
08/04 16:53, 48F
推
08/04 16:53, 49分鐘前 , 49F
本月可以趕進度衝8萬了！
08/04 16:53, 49F
推
08/04 16:54, 48分鐘前 , 50F
這樣看蘋果想走後門求開放買中國記憶體，也很合理
08/04 16:54, 50F
推
08/04 16:54, 48分鐘前 , 51F
大特價中趕快上車
08/04 16:54, 51F
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08/04 16:54, 48分鐘前 , 52F
長鑫：量大管飽，放心
08/04 16:54, 52F
推
08/04 16:54, 48分鐘前 , 53F
記憶體無敵了
08/04 16:54, 53F
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08/04 16:54, 48分鐘前 , 54F
閒聊區都告訴我記憶體就是航運2.0 QAQ
08/04 16:54, 54F
推
08/04 16:54, 48分鐘前 , 55F
嗚嗚嗚
08/04 16:54, 55F
推
08/04 16:55, 47分鐘前 , 56F
早就知道旺宏沒料
08/04 16:55, 56F
推
08/04 16:55, 47分鐘前 , 57F
利多出盡 已反應
08/04 16:55, 57F
推
08/04 16:56, 46分鐘前 , 58F
卡哇 忠誠
08/04 16:56, 58F
推
08/04 16:56, 46分鐘前 , 59F
什麼時候才能換電腦 QQ
08/04 16:56, 59F
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08/04 16:57, 45分鐘前 , 60F
微軟新增兩百億美元資本支出，大部分就是因應記憶
08/04 16:57, 60F
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08/04 16:57, 45分鐘前 , 61F
體漲價。
08/04 16:57, 61F
推
08/04 16:57, 45分鐘前 , 62F
長鑫市佔才多少，哪夠啊
08/04 16:57, 62F
→
08/04 16:57, 45分鐘前 , 63F
記憶體是一種一天缺隔一天不缺的周期性產業嗎
08/04 16:57, 63F
推
08/04 17:00, 42分鐘前 , 64F
蛤 ???
08/04 17:00, 64F
推
08/04 17:01, 41分鐘前 , 65F
有點以前overbooking的騷味出現了
08/04 17:01, 65F
推
08/04 17:02, 40分鐘前 , 66F
08/04 17:02, 66F
推
08/04 17:02, 40分鐘前 , 67F
dram erf 有長鑫？？
08/04 17:02, 67F
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08/04 17:03, 39分鐘前 , 68F
接著來玩支出沒賺錢...
08/04 17:03, 68F
推
08/04 17:05, 37分鐘前 , 69F
短期還有回檔風險 先三根長紅再接利多就是接盤局
08/04 17:05, 69F
推
08/04 17:11, 31分鐘前 , 70F
除非AI最後不玩~不然就是缺貨缺定了
08/04 17:11, 70F
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08/04 17:11, 31分鐘前 , 71F
AI over又復活，應該很快又要over
08/04 17:11, 71F
推
08/04 17:12, 30分鐘前 , 72F
華西街想殺就殺 管你財報多好
08/04 17:12, 72F
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08/04 17:13, 29分鐘前 , 73F
亨...又一堆overbooking的
08/04 17:13, 73F
→
08/04 17:13, 29分鐘前 , 74F
南亞科擴廠還不加速
08/04 17:13, 74F
推
08/04 17:19, 23分鐘前 , 75F
是說 貨都分完了，那利潤之類的大概也都可以算出來
08/04 17:19, 75F
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08/04 17:19, 23分鐘前 , 76F
了，那不是利多出盡嗎
08/04 17:19, 76F
推
08/04 17:20, 22分鐘前 , 77F
相信潘董，明年...
08/04 17:20, 77F
推
08/04 17:22, 20分鐘前 , 78F
利多出盡啦 2028 不會供過於求嗎！
08/04 17:22, 78F
→
08/04 17:22, 20分鐘前 , 79F
你只會後悔當初買得不夠多.jpg
08/04 17:22, 79F
推
08/04 17:27, 15分鐘前 , 80F
08/04 17:27, 80F
推
08/04 17:35, 7分鐘前 , 81F
笑死大家都知道很好 但就是怕自己是最後一隻羊
08/04 17:35, 81F
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